2022年5月動(dòng)力電池月度數(shù)據(jù)發(fā)布如下。

產(chǎn)量方面：2022年5月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)35.6GWh，同比增長(zhǎng)157.9%，環(huán)比增長(zhǎng)22.8%。其中三元電池產(chǎn)量16.3GWh，占總產(chǎn)量45.8%，同比增長(zhǎng)225.7%，環(huán)比增長(zhǎng)58.2%;磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量19.2GWh，占總產(chǎn)量54.1%，同比增長(zhǎng)119.4%，環(huán)比增長(zhǎng)3.3%。2022年1-5月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量165.1GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)177.5%。其中三元電池累計(jì)產(chǎn)量64.6GWh，占總產(chǎn)量39.1%，累計(jì)同比增長(zhǎng)119.0%;磷酸鐵鋰電池累計(jì)產(chǎn)量100.3GWh，占總產(chǎn)量60.7%，累計(jì)同比增長(zhǎng)235.2%。

裝車量方面：2022年5月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量18.6GWh，同比增長(zhǎng)90.3%，環(huán)比增長(zhǎng)39.9%。其中三元電池裝車量8.3GWh，占總裝車量44.7%，同比增長(zhǎng)59.0%，環(huán)比增長(zhǎng)90.3%;磷酸鐵鋰電池裝車量10.2GWh，占總裝車量55.1%，同比增長(zhǎng)126.5%，環(huán)比增長(zhǎng)15.1%。2022年1-5月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車量83.1GWh, 累計(jì)同比增長(zhǎng)100.8%。其中三元電池累計(jì)裝車量34.0GWh,占總裝車量40.9%，累計(jì)同比增長(zhǎng)40.5%;磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車量49.0GWh,占總裝車量58.9%，累計(jì)同比增長(zhǎng)186.1%，呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)發(fā)展勢(shì)頭。

2022年5月，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)共計(jì)37家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少4家。排名前3家、前5家、前10家動(dòng)力電池企業(yè)動(dòng)力電池裝車量分別為14.2GWh、15.7GWh和17.4GWh,占總裝車量比分別為76.7%、84.5%和93.9%。2022年1-5月，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)共計(jì)43家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少8家，排名前3家、前5家、前10家動(dòng)力電池企業(yè)動(dòng)力電池裝車量分別為64.6GWh、70.8GWh和78.5GWh，占總裝車量比分別為77.7%、85.2%和94.4%。

民生證券發(fā)布研究報(bào)告稱，5月新能源汽車市場(chǎng)信心恢復(fù)迅速，環(huán)比增近50%; 動(dòng)力電池裝車量飽滿，環(huán)比增長(zhǎng)39.9%，同比增長(zhǎng)90.3% 。看好動(dòng)力電池行業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)格局向好、且短期有邊際變化的環(huán)節(jié)。重點(diǎn)推薦寧德時(shí)代、恩捷股份、三花智控、宏發(fā)股份、法拉電子，建議關(guān)注中熔電氣等。

5月新能源汽車市場(chǎng)信心恢復(fù)迅速，環(huán)增近50%

5月中國(guó)新能源車市場(chǎng)產(chǎn)銷量分別為46.6萬(wàn)輛與33.7萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)49.5%和49.6%，同比上升113.9%和105.2%。5月新能源汽車整體表現(xiàn)超預(yù)期，主要原因?yàn)閺?fù)工復(fù)產(chǎn)落地，產(chǎn)能逐步釋放，疊加漲價(jià)前訂單火爆，我們預(yù)計(jì)6月隨客流量恢復(fù)正常疊加各地促銷政策吹風(fēng)，需求量有望再次打開(kāi)。從品牌和車型上看，比亞迪連續(xù)三月銷量10萬(wàn)+，王朝地位穩(wěn)固;五菱宏光MINI霸占銷量榜首。

造車新勢(shì)力方面，5月埃安交付量2.11萬(wàn)輛，位居新勢(shì)力銷量首位。2022年優(yōu)質(zhì)車型持續(xù)投放，新能源市場(chǎng)景氣度將進(jìn)一步提升。我們預(yù)計(jì)2025年電動(dòng)車銷量有望達(dá)980萬(wàn)輛，四年CAGR達(dá)30%，新能源車滲透率將有望超36%。

動(dòng)力電池裝車量飽滿，環(huán)比增長(zhǎng)39.9%，同比增長(zhǎng)90.3%

5月動(dòng)力電池產(chǎn)量和裝機(jī)量分別為35.6GWh和18.6GWh，同比上升157.9%和90.3%，環(huán)比下跌22.8%和環(huán)比增長(zhǎng)39.9%，產(chǎn)量環(huán)比下降主要受供應(yīng)鏈影響，同比持續(xù)增長(zhǎng)。整體上看，寧德時(shí)代裝機(jī)量占比45.85%，龍頭地位穩(wěn)固。

從技術(shù)路線上看，5月單月磷酸鐵鋰電池裝車量10.2GWh，占總裝車量55.12%，同比增長(zhǎng)126.5%，環(huán)比增長(zhǎng)15.1%。全球優(yōu)質(zhì)供給持續(xù)擴(kuò)張，未來(lái)總產(chǎn)能規(guī)劃創(chuàng)新高。下游新能車銷量后勁十足，裝車量持續(xù)高增。動(dòng)力電池排產(chǎn)飽滿，各環(huán)節(jié)環(huán)比略有下降。下半年銷量拐點(diǎn)已至，排產(chǎn)有望回暖，電池產(chǎn)業(yè)鏈高景氣預(yù)計(jì)重啟。

充電基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)配套，換電布局加速動(dòng)力電池市場(chǎng)衍變

從充電基礎(chǔ)設(shè)施層面，5月份全國(guó)公共充電樁保有量達(dá)141.9萬(wàn)臺(tái)，較今年4月增加8.7萬(wàn)臺(tái)，1-5月樁車增量比為1：2.1。從充電量層面，5月全國(guó)充電總電量約為15.6億KWh，同比增長(zhǎng)83.10%，環(huán)比增加10.00%。整體上看，目前國(guó)內(nèi)充電樁建設(shè)區(qū)域與充電電量集中度較高，政策暖風(fēng)頻吹附之充電需求擴(kuò)增，帶動(dòng)換電設(shè)施快速推進(jìn)。

TOP10地區(qū)總充電量高達(dá)11.64億KWh，合計(jì)占比高達(dá)73.21%。在TOP10地區(qū)中，廣東省位居公共充電樁保有量以及充電電量的榜首，北京市位居換電站總量排行的榜首。主要換電運(yùn)營(yíng)商換電站數(shù)量仍在持續(xù)提升，覆蓋范圍逐步擴(kuò)大。各廠商積極布局充換電服務(wù)，寧德時(shí)代與愛(ài)馳汽車簽署EVOGO換電項(xiàng)目合作框架協(xié)議，共同打造換電模式新標(biāo)桿。蔚來(lái)持續(xù)布局換電領(lǐng)域，推動(dòng)電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)衍變，加快產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化進(jìn)程。

2021年1-12月，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)共計(jì)58家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少13家，排名前3家、前5家、前10家動(dòng)力電池企業(yè)動(dòng)力電池裝車量分別為114.6GWh、128.9GWh和142.5GWh，占總裝車量比分別為74.2%、83.4%和92.3%。2021年1-12月，我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)裝車量前十名分別為：寧德時(shí)代(80.51GWh)、比亞迪(25.06GWh)、中創(chuàng)新航(中航鋰電9.05GWh)、國(guó)軒高科(8.02GWh)、LG新能源(6.25GWh)、蜂巢能源(3.22GWh)、塔菲爾新能源(3.00GWh)、億緯鋰能(2.92GWh)、孚能科技(2.45GWh)、欣旺達(dá)(2.06GWh)。

單臺(tái)車平均裝車電量方面，2021年12月，我國(guó)新能源汽車按車型劃分的單車平均裝車電量48.8kWh，同比下降8.6%。其中純電動(dòng)乘用車和純電動(dòng)客車單車平均帶電量分別為48.6kWh/輛和197.7kWh/輛，同比分別增長(zhǎng)6.8%和下降10.4%。

純電動(dòng)乘用車電池系統(tǒng)能量密度分布方面，2021年12月，我國(guó)純電動(dòng)乘用車系統(tǒng)能量密度在140(含)-160Wh/kg和160Wh/kg及以上車型產(chǎn)量占比相當(dāng)，分別為29.6%和30.2%。125(含)-140Wh/kg車型產(chǎn)量占比由11月18.7%上升至22.8%，125Wh/kg以下車型占比17.4%，較11月保持穩(wěn)定。

另外，最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，我國(guó)新能源汽車保有量達(dá)784萬(wàn)輛，占汽車總量的2.60%;2021年我國(guó)實(shí)現(xiàn)新能源汽車出口31萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3倍多，超過(guò)了歷史累計(jì)出口總和。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展配套環(huán)境也進(jìn)一步優(yōu)化，截止2021年底，累計(jì)建成充電站7.5萬(wàn)座，充電樁261.7萬(wàn)個(gè)，換電站1298個(gè)，在全國(guó)31個(gè)省市區(qū)設(shè)立動(dòng)力電池回收服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)超過(guò)1萬(wàn)個(gè)。

新能源汽車市場(chǎng)占有率逐步提升，帶動(dòng)動(dòng)力電池廠商放量。華安證券認(rèn)為，競(jìng)爭(zhēng)激烈積極擴(kuò)張產(chǎn)能釋放，成本壓力緩解盈利有望改善新能源車銷量高增拉動(dòng)電池放量，預(yù)計(jì)動(dòng)力電池2021/2022年全球裝機(jī)量將達(dá)到290/450GWh，國(guó)內(nèi)達(dá)到155/230GWh。2022年隨中游材料部分環(huán)節(jié)產(chǎn)能逐步釋放，高企的材料價(jià)格有望緩解;同時(shí)電池廠與整車廠商協(xié)商價(jià)格且逐步建立金屬聯(lián)動(dòng)機(jī)制，可有效緩解電池廠成本壓力，毛利得以修復(fù);下游高需求趨勢(shì)下，電池廠商前期產(chǎn)能擴(kuò)張得以釋放，出貨量將大比例提升，有望迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升的良好局面。

伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理/中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)吳輝預(yù)計(jì)，2025年全球動(dòng)力電池需求量將達(dá)到1268.4GWh，加上小型電池和儲(chǔ)能電池，合計(jì)出貨量將達(dá)到1615GWh;2030年全球動(dòng)力電池需求量將達(dá)到3083.5GWh，加上小型電池和儲(chǔ)能電池，合計(jì)出貨量將達(dá)到3927GWh。

產(chǎn)量方面，2021 年 1-12 月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì) 219.7GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng) 163.4%。其中三元電池產(chǎn)量累計(jì) 93.9GWh，占總產(chǎn)量 42.7%，同比累計(jì)增長(zhǎng) 93.6%;磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計(jì) 125.4GWh，占總產(chǎn)量 57.1%，同比累計(jì)增長(zhǎng) 262.9%。

銷量方面，2021 年 1-12 月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)銷量達(dá) 186.0GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng) 182.3%。其中三元電池累計(jì)銷售 79.6GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng) 128.9%;磷酸鐵鋰電池累計(jì)銷售 106.0GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng) 245.0%。

裝車量方面：2021 年 1-12 月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量累計(jì) 154.5GWh, 同比累計(jì)增長(zhǎng) 142.8%。其中三元電池裝車量累計(jì) 74.3GWh, 占總裝車量 48.1%，同比累計(jì)增長(zhǎng) 91.3%;磷酸鐵鋰電池裝車量累計(jì) 79.8GWh, 占總裝車量 51.7%，同比累計(jì)增長(zhǎng) 227.4%。

2021 年 1-12 月，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)共計(jì) 58 家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少 13 家，排名前 3 家、前 5 家、前 10 家動(dòng)力電池企業(yè)動(dòng)力電池裝車量分別為 114.6GWh、128.9GWh 和 142.5GWh，占總裝車量比分別為 74.2%、83.4% 和 92.3%。

了解到，2021 年全年，動(dòng)力電池裝車量前 10 名分別是寧德時(shí)代，比亞迪，中創(chuàng)新航，國(guó)軒高科，LG 新能源，蜂巢能源，塔菲爾新能源，億緯鋰能，孚能科技，欣旺達(dá)，其中寧德時(shí)代占比最高，為 52.1%。