習(xí)近平總書記在中央政治局第十八次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，“區(qū)塊鏈技術(shù)的集成應(yīng)用在新的技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)變革中起著重要作用，要把區(qū)塊鏈作為核心技術(shù)自主創(chuàng)新的重要突破口，明確主攻方向，加大投入力度，著力攻克一批關(guān)鍵核心技術(shù)，加快推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展?！眳^(qū)塊鏈技術(shù)作為金融科技的重要組成部分，其發(fā)展和應(yīng)用也遵循金融科技的發(fā)展規(guī)律。為促進(jìn)我國區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用的健康發(fā)展，提升我國區(qū)塊鏈技術(shù)的核心競爭力和金融業(yè)的整體實(shí)力，需要深入認(rèn)識(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用中存在的問題和面臨的挑戰(zhàn)。

區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域應(yīng)用面臨的挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)力量過于分散

區(qū)塊鏈技術(shù)正在逐漸發(fā)展成為金融科技的底層技術(shù)，不但能改善現(xiàn)有的金融服務(wù)、提升金融業(yè)的效率，還有助于加速其他相關(guān)行業(yè)的變革。需要認(rèn)識(shí)到，區(qū)塊鏈技術(shù)在當(dāng)前還不夠成熟，仍處于發(fā)展階段，當(dāng)前以及未來一段時(shí)期內(nèi)在金融領(lǐng)域的可應(yīng)用場景還比較有限，還需要加大研發(fā)投入和場景應(yīng)用的不斷探索。盡管當(dāng)前對區(qū)塊鏈的研發(fā)和投入已積累了一定的力量，如中科院、達(dá)摩院等科研機(jī)構(gòu)都成立了區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室，還有一些互聯(lián)網(wǎng)公司也加入到區(qū)塊鏈的研發(fā)隊(duì)伍之中，但從區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)的總體情況來看，研發(fā)力量和資源比較分散，不利于快速推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)的突破和應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)的制定。區(qū)塊鏈技術(shù)在具體場景的應(yīng)用需要分散的市場主體進(jìn)行不斷探索，而區(qū)塊鏈技術(shù)的底層研發(fā)需要一定規(guī)模的資源和團(tuán)隊(duì)，過于分散使得資源無法得到充分利用并影響區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)的進(jìn)展，也會(huì)制約區(qū)塊鏈技術(shù)在具體場景的應(yīng)用。

區(qū)塊鏈技術(shù)安全與欺詐風(fēng)險(xiǎn)

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N新興技術(shù)，因此有必要警惕其潛在風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)的安全風(fēng)險(xiǎn)主要集中在系統(tǒng)架構(gòu)、算力和私鑰等方面。在系統(tǒng)架構(gòu)方面，不合理的設(shè)計(jì)可能留下重大的安全漏洞，系統(tǒng)架構(gòu)中的安全系統(tǒng)和技術(shù)開發(fā)規(guī)范等問題都涉及區(qū)塊鏈技術(shù)本身。目前區(qū)塊鏈最成功的應(yīng)用無疑是比特幣，而比特幣交易的最大危機(jī)都來自于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)而不是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在算力方面，算力不足使得區(qū)塊鏈應(yīng)用系統(tǒng)的穩(wěn)定性難以保證，理論上也容易受“51%算力”攻擊。在私鑰方面，私鑰安全是區(qū)塊鏈技術(shù)不可偽造的前提條件，由于私鑰由每個(gè)用戶自己生成并且保管，理論上沒有第三方的參與，私鑰一旦丟失便無法對賬戶資產(chǎn)進(jìn)行任何操作。

區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用也存在較大的欺詐風(fēng)險(xiǎn)，一些創(chuàng)業(yè)機(jī)構(gòu)通過貼上“區(qū)塊鏈”標(biāo)簽來欺騙投資者進(jìn)行投資，使得對區(qū)塊鏈的投資看似增長很快，實(shí)際上真正用于區(qū)塊鏈技術(shù)的投資被高估，從而催生區(qū)塊鏈投資泡沫，不利于整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。另外，還有一些P2P平臺(tái)通過換上區(qū)塊鏈的外衣來逃避互聯(lián)網(wǎng)金融整治和金融監(jiān)管，特別是一些虛擬幣的交易本身就是非法的，現(xiàn)在又存在打著區(qū)塊鏈旗號(hào)繼續(xù)進(jìn)行非法集資的苗頭，這些行為本身都屬于金融欺詐，嚴(yán)重?fù)p害金融消費(fèi)者的利益。

區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域應(yīng)用的監(jiān)管挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展和在金融領(lǐng)域的不斷應(yīng)用，在推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也對金融監(jiān)管的數(shù)據(jù)處理、監(jiān)管工具和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對等方面提出了挑戰(zhàn)。首先，區(qū)塊鏈在金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用將在一定程度上帶來監(jiān)管真空，基于區(qū)塊鏈的金融業(yè)務(wù)去中心化的同時(shí)也帶來了去監(jiān)管化，這將改變金融監(jiān)管的基礎(chǔ)環(huán)境。其次，區(qū)塊鏈高度自治的特點(diǎn)和交易的不可逆性使得監(jiān)管措施授權(quán)獲取存在邏輯上的困難，而引入中心化的監(jiān)管區(qū)塊，即監(jiān)管區(qū)塊的記賬和交易功能不需要其他區(qū)塊的授權(quán)，就違背了區(qū)塊鏈去中心化的特征，區(qū)塊鏈的可信任性將受到影響，這對基于區(qū)塊鏈的金融業(yè)務(wù)監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。另外，基于區(qū)塊鏈技術(shù)即時(shí)清算的金融交易，交易對手方風(fēng)險(xiǎn)的暴露會(huì)迅速擴(kuò)散，風(fēng)險(xiǎn)的快速傳播會(huì)加劇市場的恐慌，這將對監(jiān)管部門的風(fēng)險(xiǎn)處置工作帶來很大的挑戰(zhàn)。

區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域應(yīng)用的生態(tài)圈

區(qū)塊鏈技術(shù)和云計(jì)算比較類似，都不能獨(dú)立于其他關(guān)聯(lián)技術(shù)而發(fā)展。雖然目前有很多非常強(qiáng)大的開源組織以及公司聯(lián)盟的支持，但區(qū)塊鏈還沒有完整的生態(tài)圈，而生態(tài)體系的建設(shè)并不是一蹴而就的。區(qū)塊鏈需要一系列為其服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施，比如，為區(qū)塊鏈加速的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、適用于區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)庫和存儲(chǔ)方案、提高安全性的硬件密鑰的廣泛應(yīng)用、人們對于區(qū)塊鏈產(chǎn)品的接受程度及相關(guān)產(chǎn)品使用理念及習(xí)慣改變等，因而構(gòu)建完善的生態(tài)系統(tǒng)并不那么容易。目前的區(qū)塊鏈應(yīng)用還很少，少數(shù)進(jìn)展比較快的項(xiàng)目仍處于非常早期的階段，能夠達(dá)到商用至少需要幾年以上的時(shí)間。因此，區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域應(yīng)用的生態(tài)圈尚不夠完整，這將在短期內(nèi)制約其發(fā)展和應(yīng)用。