云游戲優(yōu)勢(shì)眾多，不僅破除了硬件壁壘、大幅降低游戲門檻，還豐富了游戲場(chǎng)景。但由于云游戲?qū)W(wǎng)絡(luò)要求較高，現(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)速度、延遲等指標(biāo)均未能滿足云游戲正常運(yùn)行的要求，導(dǎo)致云游戲平臺(tái)未能提供與主機(jī)等設(shè)備同等的游戲體驗(yàn)。

傳統(tǒng)游戲受硬件承載能力限制明顯，云游戲引發(fā)未來游戲新遐想

傳統(tǒng)游戲方式要求用戶將游戲文件下載至本地終端，游戲主要依靠本地設(shè)備運(yùn)行，因此游戲體驗(yàn)與硬件性能成正相關(guān)關(guān)系，游戲受硬件設(shè)備承載能力限制明顯。云游戲基于云計(jì)算技術(shù)，將文件讀取、運(yùn)行、畫面渲染等工作交由云服務(wù)器執(zhí)行，最終把渲染出來的視頻畫面通過網(wǎng)絡(luò)傳送到終端，無需下載或加載資源到本地設(shè)備。在云游戲模式下，本地設(shè)備上不需要安裝游戲，因此各終端設(shè)備均可運(yùn)行各類游戲。云游戲解除了硬件性能對(duì)用戶的限制，即用戶通過任何顯示設(shè)備即可無門檻、低成本地進(jìn)行游戲。

云游戲行業(yè)定義

云游戲是以任一具有視頻解碼功能的終端為客戶端設(shè)備，通過高速網(wǎng)絡(luò)與云服務(wù)器進(jìn)行數(shù)據(jù)交換，由云服務(wù)器執(zhí)行計(jì)算與畫面渲染的游戲類型。云游戲平臺(tái)是云游戲企業(yè)提供云游戲服務(wù)的主要方式，這一服務(wù)方式稱為GaaS（Game as a Service，游戲即服務(wù)）。

云游戲運(yùn)行示意圖

中國(guó)云游戲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

中國(guó)云游戲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)參與主體為游戲研發(fā)商、云計(jì)算服務(wù)提供商、通訊服務(wù)供應(yīng)商和硬件供應(yīng)商，產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)參與主體為云游戲平臺(tái)，產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)涉及云游戲接入終端和游戲用戶，其中云游戲接入終端涵蓋智能電視、機(jī)頂盒、平板、智能手機(jī)、PC和主機(jī)等設(shè)備。

中國(guó)云游戲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

★ 上游

中國(guó)云游戲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游參與主體為游戲研發(fā)商、云計(jì)算服務(wù)提供商、通訊服務(wù)供應(yīng)商和硬件供應(yīng)商：（1）游戲研發(fā)商：由于云游戲平臺(tái)數(shù)量不斷增多，游戲研發(fā)商可選擇的發(fā)行商顯著增多，游戲研發(fā)商的議價(jià)能力持續(xù)提升;（2）云計(jì)算服務(wù)提供商：云計(jì)算服務(wù)提供商對(duì)于云游戲的發(fā)展至關(guān)重要，其通過底層能力的輸出，為云游戲奠定堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)，從而帶動(dòng)后端內(nèi)容以及配套硬件的發(fā)展，因此擁有核心技術(shù)的云計(jì)算服務(wù)提供商在產(chǎn)業(yè)鏈具有較高的議價(jià)權(quán);（3）通訊服務(wù)供應(yīng)商：由于云游戲?qū)W(wǎng)絡(luò)通信能力要求較高，因此在5G商用時(shí)代，具備快速、穩(wěn)定網(wǎng)絡(luò)條件的電信運(yùn)營(yíng)商將具備更強(qiáng)的議價(jià)能力;（4）硬件供應(yīng)商：在云游戲模式下，凡是支持視頻解碼功能的終端，均可暢玩各類3A游戲大作，云游戲可擺脫硬件束縛，因此硬件制造商在云游戲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的議價(jià)能力大幅降低。

★ 中游

中國(guó)云游戲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游參與主體為云游戲平臺(tái)。云游戲平臺(tái)的運(yùn)行必須借助高速網(wǎng)絡(luò)以及覆蓋面積較大的數(shù)據(jù)中心才可給予客戶良好的游戲體驗(yàn)。此外，云游戲平臺(tái)還需提供大量?jī)?yōu)質(zhì)的游戲產(chǎn)品以吸引用戶;自研以及和第三方簽訂授權(quán)協(xié)議將是平臺(tái)主要的產(chǎn)品來源。

★ 下游

中國(guó)云游戲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游涉及云游戲接入終端和游戲用戶。在游戲用戶層面，云游戲行業(yè)尚未解決延遲問題，短期內(nèi)仍不適用于實(shí)時(shí)競(jìng)技類游戲，非實(shí)時(shí)競(jìng)技類游戲用戶有望成為云游戲的首批用戶。在針對(duì)云游戲行業(yè)進(jìn)行的訪談?wù){(diào)研中，一位來自大型互聯(lián)網(wǎng)廠商的云游戲部門負(fù)責(zé)人表示，反恐精英online、穿越火線等實(shí)時(shí)競(jìng)技類游戲要求選手的反應(yīng)時(shí)間在20毫秒以內(nèi)，這類游戲的愛好者能明顯體會(huì)云游戲造成的遲滯感，即使是當(dāng)前最先進(jìn)的云游戲技術(shù)也難以消除其影響，因此云游戲短期內(nèi)仍難以得到實(shí)時(shí)競(jìng)技類游戲用戶的認(rèn)可。而單機(jī)游戲、在線休閑游戲等非實(shí)時(shí)競(jìng)技類游戲的用戶由于對(duì)游戲的延遲要求較低，因此對(duì)云游戲的接受意愿更高，將成為云游戲平臺(tái)發(fā)展初期的目標(biāo)用戶群體。

中國(guó)云游戲行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模分析

云游戲行業(yè)技術(shù)先行，未來市場(chǎng)爆發(fā)可期。云游戲技術(shù)與其商業(yè)理念并非新鮮事物，發(fā)展至今已有超過十年歷史。云游戲優(yōu)勢(shì)眾多，但行業(yè)發(fā)展至今仍未得到較好的市場(chǎng)推廣，究其原因在于網(wǎng)絡(luò)層難以實(shí)現(xiàn)低時(shí)延的快速傳輸，進(jìn)而導(dǎo)致云計(jì)算平臺(tái)能力難以得到完全釋放，以及在現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)帶寬不足的條件下，網(wǎng)絡(luò)波動(dòng)、其他設(shè)備占用等問題惡化了云游戲體驗(yàn)。2018年，中國(guó)云游戲行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為4.6億元，與中國(guó)游戲行業(yè)2，144.4億元的市場(chǎng)規(guī)模相比，占比不足1%。但從增速來看，云游戲行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增速迅猛，近五年年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)97.9%，遠(yuǎn)高于游戲行業(yè)的17.0%。未來五年，5G商用時(shí)代的到來將有效解決網(wǎng)絡(luò)帶寬不足和延遲久的問題，中國(guó)云游戲行業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大。

云游戲行業(yè)規(guī)模得以快速增長(zhǎng)，主要得益于以下四點(diǎn)因素：（1）云游戲破除硬件壁壘，大幅降低游戲門檻，為游戲帶來海量的潛在新玩家，推動(dòng)行業(yè)擴(kuò)容;（2）中國(guó)云計(jì)算行業(yè)發(fā)展迅猛，為云游戲行業(yè)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ);（3）由于云游戲的游戲主體在云端，反盜版和反外掛難度大幅度降低，從根本上打擊了盜版游戲的黑色產(chǎn)業(yè)鏈，為中國(guó)游戲研發(fā)提供了健康的發(fā)展環(huán)境;（4）云游戲作為刺激游戲行業(yè)發(fā)展的新動(dòng)能，其布局受到了各方的高度關(guān)注，如騰訊、阿里巴巴、華為等巨頭紛紛布局云游戲市場(chǎng)，巨頭布局將加速云游戲行業(yè)的發(fā)展。

中國(guó)云游戲行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模，2014-2023年預(yù)測(cè)

中國(guó)云游戲行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素分析

★ 云游戲破除設(shè)備壁壘，從供給到需求全面提升游戲行業(yè)的整體質(zhì)量

在游戲史上，游戲體驗(yàn)與硬件性能成正相關(guān)關(guān)系，游戲受硬件設(shè)備承載能力限制明顯，云游戲的出現(xiàn)破除了硬件設(shè)備壁壘。在云游戲模式下，云服務(wù)器作為統(tǒng)一后臺(tái)可替代硬件設(shè)備為用戶提供持續(xù)性的高處理能力，實(shí)現(xiàn)從供給到需求全面提升游戲行業(yè)整體質(zhì)量的目標(biāo)，形成新的正向循環(huán)。

★ 云計(jì)算技術(shù)的快速發(fā)展為云游戲行業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)

云游戲在云端的運(yùn)算、畫面渲染等過程需要專業(yè)的硬件與技術(shù)進(jìn)行支持，其中對(duì)云游戲影響最大的因素分別為云服務(wù)器、云服務(wù)節(jié)點(diǎn)數(shù)量以及虛擬化技術(shù)：（1）云服務(wù)器：云服務(wù)器是云游戲運(yùn)行的平臺(tái)，現(xiàn)階段云服務(wù)器在中國(guó)的獲取難度不高，且核心技術(shù)自主化程度較高，云游戲行業(yè)對(duì)云服務(wù)器的定制化需求可得到滿足;（2）云服務(wù)節(jié)點(diǎn)數(shù)量：云服務(wù)器節(jié)點(diǎn)在中國(guó)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，阿里巴巴、騰訊等廠商云服務(wù)節(jié)點(diǎn)覆蓋全球并可廣泛進(jìn)行鏈接，中國(guó)廠商云服務(wù)節(jié)點(diǎn)的布局對(duì)于游戲行業(yè)在未來的發(fā)展起到支持作用;（3）虛擬化技術(shù)：現(xiàn)階段中國(guó)各大云服務(wù)商（如阿里云、騰訊等）已具備GPU虛擬化的能力，中國(guó)虛擬化技術(shù)發(fā)展已較為成熟。綜上所述，中國(guó)云計(jì)算行業(yè)在全球范圍內(nèi)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，可為中游云游戲平臺(tái)的搭建提供堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)。

★ 5G技術(shù)落地將助力云游戲行業(yè)的發(fā)展

由于云游戲?qū)W(wǎng)絡(luò)的要求極為嚴(yán)格，尤其是對(duì)網(wǎng)絡(luò)速度、帶寬以及延遲方面的要求均較高;而5G帶寬的速度約4G的40倍，延遲僅為4G的0.1倍，可有效解決網(wǎng)絡(luò)的延遲問題。因此，5G商用時(shí)代的到來將掀起云游戲產(chǎn)業(yè)新一輪的變革，其高速率、低時(shí)延、低抖動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)特性可為云游戲提供理想的連接架構(gòu)，支持更高的游戲畫質(zhì)和更流暢的交互體驗(yàn)，并有效降低單位用戶服務(wù)成本，讓用戶享受更高質(zhì)量的游戲體驗(yàn)。

中國(guó)云游戲行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素

中國(guó)云游戲行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

★ 云游戲促使游戲行業(yè)走向高質(zhì)量發(fā)展之路

在云游戲模式下，用戶無需下載和安裝游戲，即點(diǎn)即玩，可在短時(shí)間內(nèi)接觸多款游戲產(chǎn)品，因此用戶對(duì)游戲在玩法創(chuàng)新和游戲運(yùn)營(yíng)上的要求會(huì)顯著提高。此外，隨著云游戲的普及，用戶獲取優(yōu)質(zhì)游戲的硬件門檻降低，在云游戲平臺(tái)用戶可暢玩各種3A巨作大型游戲，大量用戶將逐漸向精品化游戲集中，精品游戲?qū)⒏邇?yōu)勢(shì)，促使游戲行業(yè)走向高質(zhì)量發(fā)展之路。

★ 盜版游戲、游戲外掛等問題有望徹底解決

云游戲從根本上打擊了盜版游戲的黑色產(chǎn)業(yè)鏈，為中國(guó)游戲研發(fā)提供了健康的發(fā)展環(huán)境：（1）云游戲破除了設(shè)備壁壘，降低用戶游戲成本，用戶僅需付給云游戲平臺(tái)相應(yīng)的訂閱費(fèi)用，即可暢玩各類3A游戲大作，盜版游戲市場(chǎng)需求下降;（2）云游戲的游戲主體在云端，杜絕了盜版游戲制作者篡改游戲文件的可能性。

★ 云游戲平臺(tái)差異化發(fā)展

隨著云游戲行業(yè)的不斷發(fā)展，云游戲平臺(tái)數(shù)量增多，多平臺(tái)間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系削弱了平臺(tái)的議價(jià)能力，這將促使云游戲平臺(tái)向不同方向進(jìn)行差異化發(fā)展，包括技術(shù)服務(wù)、打包價(jià)格、獨(dú)占游戲內(nèi)容等。

深度見解

云游戲優(yōu)勢(shì)眾多，不僅破除了硬件壁壘、大幅降低游戲門檻，還豐富了游戲場(chǎng)景。但由于云游戲?qū)W(wǎng)絡(luò)要求較高，現(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)速度、延遲等指標(biāo)均未能滿足云游戲正常運(yùn)行的要求，導(dǎo)致云游戲平臺(tái)未能提供與主機(jī)等設(shè)備同等的游戲體驗(yàn)。伴隨著5G商用時(shí)代的到來，更快的網(wǎng)絡(luò)傳輸速度以及更低的網(wǎng)絡(luò)延遲將成為云游戲發(fā)展普及的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

來源：頭豹研究院