在聲控與AI助理風(fēng)潮推波助瀾下，藍(lán)牙耳機(jī)將有望成為互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的新寵，帶動上游VCSEL元件供應(yīng)鏈出貨看增，2019年成長動能強(qiáng)勁。

受惠于蘋果(Apple) AirPods買氣扶搖直上，帶動市面上各家品牌的無線藍(lán)牙耳機(jī)煙硝四起。除了傳統(tǒng)耳機(jī)大廠如Bose、施耐德等加入戰(zhàn)局，非蘋的消費(fèi)性品牌陣營也輪番釋出新品上陣。

業(yè)界指出，2019年無線藍(lán)牙手機(jī)即將進(jìn)入新一輪戰(zhàn)國時代，亞馬遜(Amazon)、Google、微軟(Microsoft)等國際巨擘蠢蠢欲動，藍(lán)牙耳機(jī)與AI智能語音平臺集成將大勢所趨，大陸手機(jī)品牌華為、小米近期先后力推發(fā)表藍(lán)牙耳機(jī)。

華為一口氣推出Huawei FreeLace 無線藍(lán)牙耳機(jī)、FreeBuds Lite真無線藍(lán)牙耳機(jī)；小米也在日前發(fā)表藍(lán)牙耳機(jī) Air，三星電子(Samsung Electronics)隨著Galaxy S10系列旗艦機(jī)種的新機(jī)氣勢，順勢推出真無線藍(lán)牙耳機(jī)Galaxy Buds，2019年市場進(jìn)入百花齊放盛況。

盡管光通訊廠光環(huán)科技2019年首季營收年減幅度達(dá)39.26%，主要受到光通訊市況在上半需求平淡以及5G新品認(rèn)證進(jìn)度延遲，但跨界搶攻非蘋手機(jī)陣營的VCSEL訂單卻大有斬獲，從2018年底小量出貨后，2019年農(nóng)歷新年前后陸續(xù)切入至華為、小米、Oppo等陸系品牌供應(yīng)鏈，隨著光環(huán)的VCSEL出貨量提升，晶電旗下晶成半導(dǎo)體作為上游磊晶供應(yīng)商也連帶受惠。

光環(huán)表示，第2季低功率VCSEL的單月出貨量上看至2,000萬~2,500萬顆，預(yù)計到了第3季初將可上看至3,000萬顆，受到消費(fèi)性電子產(chǎn)品出貨進(jìn)入旺季，加上近期有望新增加日系及臺灣元件客戶，預(yù)期拉貨力道將可望在第4季進(jìn)入高峰，預(yù)期無線藍(lán)牙手機(jī)應(yīng)用占全年VCSEL產(chǎn)品比重將可達(dá)到2成。

目前光環(huán)旗下已有4臺MOCVD機(jī)臺設(shè)備，其中2臺用于長波長產(chǎn)品，2臺生產(chǎn)VCSEL，2019年磊芯片自制率目標(biāo)可望達(dá)到5成，目前主要磊芯片則采購自晶電的晶成半導(dǎo)體。

市場法人預(yù)估，晶成從2018年下半從晶電母公司切割后，2019年營收規(guī)模將可達(dá)到3億~5億元貢獻(xiàn)，4寸機(jī)臺將用于生產(chǎn)無線耳機(jī)或手機(jī)接近感測(proximity sensor)等VCSEL元件，產(chǎn)能規(guī)模約達(dá)2,000片。

不過晶電集團(tuán)旗下子公司晶智達(dá)負(fù)責(zé)VCSEL結(jié)構(gòu)設(shè)計與銷售，雖然本身不具有產(chǎn)能，但可透過委托晶成半導(dǎo)體或其它代工廠生產(chǎn)，近期也積極爭取非蘋陣營的無線藍(lán)牙耳機(jī)訂單，但晶電對外態(tài)度低調(diào)，指出并不清楚實際終端應(yīng)用需求。

蘋果于2016年底推出AirPods后，持續(xù)穩(wěn)坐全球藍(lán)牙耳機(jī)市場的大贏家，根據(jù)Counterpoint Research預(yù)估，2018年全球TWS(真無線立體聲)耳機(jī)全球出貨量約達(dá)4,600多萬組，其中，蘋果市場占有率約達(dá)75%，預(yù)計整體市場成長動能將持續(xù)放量，2020年將可望提高至1.29億組。

長期供應(yīng)蘋果AirPods低功率VCSEL的華立捷近期稼動率持續(xù)滿載，單月出貨量逐步拉升，醞釀擴(kuò)大戰(zhàn)線至其它非蘋品牌客戶，并透露近期不排除將再增加6寸磊晶產(chǎn)線。