至2020年，微信及WeChat的合并月活躍用戶數(shù)達到11.65億，中國恐怕沒有哪款A(yù)pp其用戶量能夠與之抗衡。近日，騰訊公關(guān)總監(jiān)張軍在朋友圈曬出自己的支付分，引來騰訊CEO馬化騰在評論處的炫耀——835分。憑借這一不俗的分?jǐn)?shù)，“小馬哥在朋友圈里四處挑戰(zhàn)。”

筆者了解到，目前微信支付分用戶大多數(shù)的守約記錄來自共享充電寶，以來電為例，用戶在首次使用時會被提示申請“免押金租充電寶”服務(wù)，申請條件除了微信支付分達到550分以上，這項服務(wù)還要求授權(quán)結(jié)束后自動扣費。

從入口看，支付分沒有受到微信的特殊待遇，和零錢通這樣的理財產(chǎn)品一樣，用戶依次進入我—支付—錢包—支付分，才能到達頁面。

但毫無疑問，微信支付分是騰訊對標(biāo)螞蟻金服芝麻信用的重磅產(chǎn)品。且可以確定的是，作為消費分期產(chǎn)品的必備要素，支付分代表的信用評價體系已建立，此前謠傳已久的對標(biāo)螞蟻花唄的產(chǎn)品——“分付”上線也不會太久。

“現(xiàn)在支付戰(zhàn)爭已經(jīng)進入了信用戰(zhàn)爭的環(huán)節(jié)，微信支付分是重中之重。”一位業(yè)內(nèi)人士告訴虎嗅，短期內(nèi)支付分還不能與芝麻信用抗衡，長期看的話，未來支付分可以成為騰訊和阿里在金融領(lǐng)域競爭的關(guān)鍵。

微信支付分全面開放，意味著支付戰(zhàn)爭再度燃起。騰訊選擇用征信工具反攻落后于阿里的金融版塊，也意味著這場戰(zhàn)爭已然從支付之爭升級為信用之戰(zhàn)。

時候到了

很長時間里，騰訊和阿里的移動互聯(lián)網(wǎng)支付之爭中，騰訊始終是落后的那一個。在早已被巨頭占滿山頭的金融領(lǐng)域，騰訊的大部分布局都是保守的跟隨動作。

支付作為金融的底層工具，幾乎是平臺巨頭們?nèi)耸直貍涞哪芰?。而螞蟻金?015年初上線運營的芝麻信用，支持多種場景下的信用支付和消費分期，目前已成為支付寶留存消費者的關(guān)鍵。

微信支付分此時上線，晚了的五年時間，能否讓騰訊通過征信體系的建立一舉超越無從得知。但從內(nèi)外部市場環(huán)境來看，現(xiàn)在是騰訊補上金融領(lǐng)域缺失環(huán)節(jié)的合適時間。

近幾年，先享受再付款的延后付款、分期付款、免息付款等逐漸被大眾接受，類似于花唄與京東白條的消費金融產(chǎn)品，將用戶的偶發(fā)性消費培養(yǎng)成了日常性消費。而這種提前消費的習(xí)慣，成為95后主流消費習(xí)慣，也在影響著更多的中老年人。

比起用戶消費習(xí)慣的養(yǎng)成，微信支付的數(shù)據(jù)增長更像是錦上添花。

在消費金融領(lǐng)域里，底層數(shù)據(jù)占優(yōu)勢，金融業(yè)務(wù)就能獲得優(yōu)勢?！拔⑿胖Ц兜纳虡I(yè)支付筆數(shù)現(xiàn)在差不多是支付寶的2.3~2.5倍。”該業(yè)內(nèi)人士透露，“微信支付的商業(yè)支付筆數(shù)增長迅速，再不是那個紅包占三分之一筆數(shù)的支付方式了?！?

商業(yè)筆數(shù)大幅增長，意味著騰訊積累了足夠多的消費場景賬單，掌握的用戶履約數(shù)據(jù)逐漸豐富，做商業(yè)背書的生意也就順理成章。

微信支付的增長勢頭，也可從騰訊財報上側(cè)面印證。

騰訊金融業(yè)務(wù)從2018年開始快速增長，2019年起，騰訊將金融科技及企業(yè)服務(wù)作為財報中的單獨版塊進行披露。騰訊金融包括支付、保險、理財、基金等金融產(chǎn)品，企業(yè)服務(wù)則主要為騰訊云。

從近期營收情況來看，科技金融和云服務(wù)有望接棒游戲業(yè)務(wù)，成為騰訊未來的“印鈔機”。

2019年全年，騰訊金融科技及企業(yè)服務(wù)共計營收1013.55億元，占總營收的27%。而騰訊游戲，全年收入1147億元，占總營收的30%。也就是說，金融科技收入只比騰訊的現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)少了三個百分點。

具體到2019年第四季度，騰訊總營收1057.67億中，這一版塊的營收占比就達到28%(299.20億元)，與游戲營收貢獻(29%)幾乎旗鼓相當(dāng)。

即使在2020年第一季度疫情的影響下，線上、線下的支付活動減少，騰訊金融收入264.75億元，占總營收的比例僅下降了兩個百分點。

市場環(huán)境到位，內(nèi)部增速打好了用戶基礎(chǔ)，騰訊建立征信體系的時機可以說是剛剛好?？僧吘雇砹宋迥辏v訊能依靠微信支付分拿到進入Top1的門票嗎?

后發(fā)優(yōu)勢

在螞蟻金服靠著芝麻信用打通商戶，降低消費門檻時，征信體系的重要性就已顯現(xiàn)。此次微信支付分在試運營一年多后高調(diào)上線，引來馬化騰等騰訊一干高管的高調(diào)秀，其重要性也不言而喻。

微信支付的官方定義是，由個人身份特質(zhì)、支付行為、個人信用歷史評估得出的個人信用綜合評分。目前其接入的領(lǐng)域有共享租物、出行交通、購物娛樂、生活服務(wù)、住宿預(yù)定，看起來幾乎涵蓋了主要消費領(lǐng)域，但目前落實到的應(yīng)用場景極為有限，總計接入的服務(wù)僅有1000多個。

在微信支付官方公眾號的介紹文章下，有人問“酒店免押金免查房怎么開通呢?”也有讀者反饋稱，“看微信支付分上說攜程上可以，結(jié)果在攜程上開了會員還是不行?！弊髡呋貜?fù)稱，需要商家接入，目前支持萬達系的酒店。攜程上則要看具體的酒店是否支持。

通過筆者自己體驗以及周邊同事反饋，使用微信支付頻率高、有微粒貸借款履約行為的用戶分?jǐn)?shù)相對較高。因這類用戶在微信上積累的消費賬單多，可評估的維度較為全面。

如果一年前還有人質(zhì)疑微信小程序存在的必要性，那么如今小程序使用的便利性已將這種質(zhì)疑推翻。隨著微信自有生態(tài)建立，微信小程序+公眾號+微信支付形成了完美的商業(yè)閉環(huán)?，F(xiàn)階段騰訊和阿里的競爭，實質(zhì)是消費賬單厚度的比較。

“支付分也好，信用分也好，參考維度就那么幾項。大家水平都差不多，條件也差不多，能從政府拿到的數(shù)據(jù)，都差不多能拿到。這個時候主要就是比自有數(shù)據(jù)了。”

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，螞蟻金服與騰訊在金融場景上沒有太大差異，前者的優(yōu)勢在于數(shù)據(jù)底子和技術(shù)好，后者雖然坐擁全網(wǎng)第一大的用戶池，但弱項是缺乏金融履約數(shù)據(jù)?！澳壳斑@塊數(shù)據(jù)對應(yīng)的賬單厚度，微信、美團都遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上螞蟻金服。”

但賬單厚度會隨著應(yīng)用場景的增加而積累起來。一方面支付寶的新增用戶見頂 ，目前只能增加用戶使用頻率和使用場景。另一方面，支付寶獨有的淘系電商數(shù)據(jù)，騰訊也在美團、拼多多以及微信商鋪等電商平臺上得到了補充。

在如今的經(jīng)濟形勢下，下沉用戶的挖掘，將是消費金融市場的一大重點。而這也意味著，在下沉市場比支付寶場景更豐富的微信，將有更大的增長空間。

微信支付分上線，意味著騰訊終于要補上科技金融里至關(guān)重要的一環(huán)——履約信用。而這一環(huán)能夠彌補，與微信本身的發(fā)展?fàn)顩r密切相關(guān)。