什么是交易算法？

算法交易是利用計(jì)算機(jī)軟件和系統(tǒng)根據(jù)預(yù)先設(shè)定的自動(dòng)執(zhí)行的策略進(jìn)行市場(chǎng)交易的過程。它們通常被稱為“機(jī)器人”。這個(gè)術(shù)語很寬泛，可以包含任何東西，從單獨(dú)開發(fā)的簡(jiǎn)單交易腳本，到華爾街高頻交易定量基金（HFT Quant Funds）使用的數(shù)百萬美元系統(tǒng)。

與手工交易相比，這些算法有許多優(yōu)點(diǎn)。第一個(gè)也是最明顯的優(yōu)點(diǎn)是，這些算法可以全天候運(yùn)行，不需要休息。第二個(gè)優(yōu)勢(shì)是他們進(jìn)行交易的速度。這些機(jī)器人運(yùn)行在高性能的服務(wù)器上，能夠在幾秒鐘內(nèi)打開和關(guān)閉交易。這些系統(tǒng)僅僅基于代碼，這意味著當(dāng)這些腳本放置它們的交易時(shí)沒有情感成分。雖然交易員可能會(huì)感到焦慮和恐慌，拋售或做出錯(cuò)誤的決定，但不管發(fā)生什么，機(jī)器人都會(huì)堅(jiān)持自己設(shè)定的策略。

交易算法如何運(yùn)作？

交易算法通常用公認(rèn)的編程語言編碼，如Python、Nodejs、R和c++。這些軟件運(yùn)行在連接到交易所API的專用機(jī)器上，并將價(jià)格提要用作模型的輸入。結(jié)果輸出將是訂單。

為了使它們有效地運(yùn)作和產(chǎn)生利潤(rùn)，市場(chǎng)必須表現(xiàn)出三個(gè)重要特征：

強(qiáng)大的流動(dòng)性： 如果你將有一個(gè)機(jī)器人在一定的水平上進(jìn)行交易，那么在訂單簿中需要流動(dòng)性。當(dāng)你有廣泛的買賣價(jià)差和交易算法有巨大的訂單下滑時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)問題。這將對(duì)任何自動(dòng)化系統(tǒng)造成巨大的損害，也許這就是為什么機(jī)器人不能在低容量、低市值的altcoins上表現(xiàn)出色的原因。

開放訪問： 這涉及到機(jī)器人訪問交易所的訂單簿。雖然大多數(shù)加密貨幣交換都集成了API功能，但是它們也有一些限制。由于API有更多的限制，它限制了您對(duì)信息的訪問，從而降低了效率。

新興市場(chǎng)： 來自其他交易算法的競(jìng)爭(zhēng)越少，獲得的利潤(rùn)率就越高。當(dāng)你進(jìn)入更多的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)器人上，那么你將不得不提高你的機(jī)器人的速度和效率。當(dāng)涉及到實(shí)現(xiàn)與仲裁相關(guān)的策略時(shí)，這也更適用。

交易策略

有許多加密交易策略，你可以開發(fā)使用交易算法：

——套利交易

套利交易被認(rèn)為是存在于加密貨幣交易算法中的最有利的交易機(jī)會(huì)之一，它利用市場(chǎng)的錯(cuò)誤定價(jià)，獲得無風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)。

市場(chǎng)上存在大量套利機(jī)會(huì)，跨交易所甚至在交易所內(nèi)部都能找到。為了利用這些機(jī)會(huì)，你必須迅速行動(dòng)。它們只會(huì)在市場(chǎng)意識(shí)到定價(jià)錯(cuò)誤并更新價(jià)格之前出現(xiàn)幾秒鐘。

在加密貨幣市場(chǎng)上，獲利最多的套利交易是那些在不同交易所交易代幣價(jià)格變化的交易。因此，這將要求bot開發(fā)人員擁有兩個(gè)交易所的帳戶，并將來自算法的訂單與其API系統(tǒng)連接起來。

——訂單追蹤機(jī)器人

追逐訂單的交易預(yù)期訂單流將來自大得多的買方/賣方（機(jī)構(gòu)）。

基于內(nèi)部信息的訂單追蹤是非法的。這意味著，如果經(jīng)紀(jì)商知道其客戶即將下一筆大額訂單，并在客戶之前進(jìn)行交易，那么他們就是在利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易，可能會(huì)受到美國(guó)證交會(huì)的制裁。

但是，如果一種算法能夠使用公開的信息在其他交易者之前確定訂單流，那么這種算法是可以接受的。在這種情況下，要求您的算法在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手糾正自己的算法之前，能夠非?？斓剡m應(yīng)市場(chǎng)新聞效果。

目前，在加密貨幣市場(chǎng)交易的大型機(jī)構(gòu)數(shù)量有限，而那些參與交易的機(jī)構(gòu)通常通過購(gòu)買更大的大宗商品，在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行交易。然而，你仍然可以從追逐龐大零售需求的訂單中獲得可觀的收入。

均值回歸交易策略

——標(biāo)準(zhǔn)差回歸

標(biāo)準(zhǔn)偏差的概念在統(tǒng)計(jì)學(xué)領(lǐng)域是一個(gè)熟悉的術(shù)語。這是一個(gè)遠(yuǎn)離統(tǒng)計(jì)平均值的平均移動(dòng)的概念，它被用來建模數(shù)據(jù)中的異常。

從交易的角度來看，最重要的數(shù)據(jù)點(diǎn)是兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差。這些是用來模擬圍繞交易對(duì)的移動(dòng)平均線的均值區(qū)間。

——均值區(qū)間

均值回歸交易不僅適用于一種資產(chǎn)，也可用于兩種不同資產(chǎn)之間的波動(dòng)交易。

其理念是，如果兩種資產(chǎn)在過去的交易中價(jià)值波動(dòng)密切，同時(shí)這種歷史關(guān)系出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)，那么這兩種資產(chǎn)預(yù)計(jì)也會(huì)回歸。

然后，交易員將不得不出售“定價(jià)過高”的資產(chǎn)，購(gòu)買定價(jià)過低的資產(chǎn)。在這種情況下，如果價(jià)格回升，就會(huì)獲利。此外，交易員對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)敞口較小，因?yàn)樗麄冇幸粋€(gè)做多的資產(chǎn)頭寸和另一個(gè)做空的資產(chǎn)頭寸。

然而，這些資產(chǎn)必須定期對(duì)更廣泛的市場(chǎng)進(jìn)行投資。例如，共同對(duì)交易策略使用同一行業(yè)的兩只股票。使用加密貨幣交易，可以很容易地利用兩個(gè)不同數(shù)字資產(chǎn)之間的歷史關(guān)系進(jìn)行交易。它們將與一般的加密貨幣市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)有相當(dāng)緊密的聯(lián)系，這意味著交易者將受到相當(dāng)大的保護(hù)，免受不利的市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)。

結(jié)論

雖然使用交易算法進(jìn)行加密貨幣交易在過去幾個(gè)月變得更具競(jìng)爭(zhēng)力，但交易員仍有大量機(jī)會(huì)可以利用這些機(jī)會(huì)賺取可觀的利潤(rùn)。