當(dāng)你擁有10000 個(gè)比特幣時(shí)，你會(huì)被稱為“比特幣鯨魚(yú)”。場(chǎng)外交易市場(chǎng)，又稱柜臺(tái)交易市場(chǎng)，柜臺(tái)交易是指在證券交易所以外的市場(chǎng)所進(jìn)行的股權(quán)交易。加密貨幣在2017年大受歡迎，但在接下來(lái)的一年里，數(shù)字資產(chǎn)市場(chǎng)的價(jià)值大幅下跌。然而，OTC市場(chǎng)莊家在2018年蓬勃發(fā)展，業(yè)內(nèi)有大量面向場(chǎng)外客戶的商業(yè)模式。

在2018年人們使用場(chǎng)外加密貨幣服務(wù)交換了數(shù)十億美元

盡管數(shù)字貨幣市場(chǎng)在2018年大幅貶值，但早期投資者和相信這一資產(chǎn)類(lèi)別未來(lái)的潛力鯨魚(yú)仍在囤積。因?yàn)檎莆樟藬?shù)字稀缺的概念，長(zhǎng)期的支持者將通過(guò)獲得盡可能多的幣來(lái)平衡他們的位置。2018年蓬勃發(fā)展的一種商業(yè)模式是OTC加密交易商或經(jīng)紀(jì)公司。鯨魚(yú)和大投資者不會(huì)在傳統(tǒng)交易所購(gòu)買(mǎi)數(shù)千枚幣，因?yàn)榻灰踪M(fèi)用的溢價(jià)將是驚人的。相反，他們使用OTC提供商，如Circle、ItBit、Coincola和CumberlandMining。其他買(mǎi)家將與礦商和礦池運(yùn)營(yíng)商建立聯(lián)系，而其他企業(yè)和個(gè)人將與Telegram、微信和Skype場(chǎng)外交易集團(tuán)打交道。去年4月，有報(bào)道顯示，使用skype的基于加密貨幣的場(chǎng)外交易平臺(tái)已經(jīng)交易了數(shù)十億美元。

今年，許多已經(jīng)提供數(shù)字資產(chǎn)交換服務(wù)的公司宣布為機(jī)構(gòu)客戶開(kāi)設(shè)場(chǎng)外交易柜臺(tái)。6月份，Etoro宣布為機(jī)構(gòu)買(mǎi)家開(kāi)放一個(gè)場(chǎng)外交易平臺(tái)，5月份，場(chǎng)外加密貨幣服務(wù)GensisGlobalTrading收到了在紐約運(yùn)營(yíng)的BitLicense證書(shū)。Blockchain.com于9月份開(kāi)始OTC業(yè)務(wù)，Coinbase和Hodl于11月宣布推出OTC服務(wù)臺(tái)。

去年中國(guó)禁止加密交易后，場(chǎng)外交易開(kāi)始升溫。整個(gè)2018年，有報(bào)道稱，中國(guó)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)蒸蒸日上，而且不受監(jiān)管。去年4月，華僑投資管理公司（Overseas China Investment Management）的一位高管John DeCleene描述了比特幣販子是如何將這種加密貨幣走私到中國(guó)的?！霸谀切﹫?chǎng)外交易網(wǎng)站上銷(xiāo)售和購(gòu)買(mǎi)比特幣就像在淘寶上購(gòu)物一樣，”其中一名比特幣走私者在接受路透社采訪時(shí)解釋道。

不使用加密OTC柜臺(tái)作為批量費(fèi)率和私人報(bào)價(jià)的路人甲就有最低會(huì)員資格要求

上周，加密期權(quán)市場(chǎng)的傾斜給出了一個(gè)深刻的描述，如果一個(gè)客戶想用Telegram或Whatsapp從場(chǎng)外交易臺(tái)購(gòu)買(mǎi)1000 個(gè)btc，那么場(chǎng)外操作是如何運(yùn)作的。成千上萬(wàn)美元的購(gòu)買(mǎi)量可以節(jié)省下來(lái)，而且大多數(shù)OTC程序使用他們的服務(wù)的最低限度是5萬(wàn)美元或更多。例如，那些想加入職程序并與坎伯蘭礦業(yè)公司進(jìn)行交易的人必須明白，最低交易規(guī)模為10萬(wàn)美元，然后才能繼續(xù)填寫(xiě)所需的“你的客戶”（KYC）信息?？膊m公司自2014年以來(lái)就一直存在，由成立25年的芝加哥貿(mào)易公司DRW擁有?？膊m礦業(yè)公司的網(wǎng)站解釋說(shuō)：“我們致力于提供專業(yè)的入職和關(guān)系管理，及時(shí)有效的和解，以及24/7（24/7 是一天24小時(shí)，一星期7天的縮寫(xiě)，即全天候提供服務(wù)的意思。）訪問(wèn)獨(dú)特的深度和廣度的加密資產(chǎn)?！?/p>

使用OTC服務(wù)可以節(jié)省大量資金，但其中一些服務(wù)的最低交易要求是5萬(wàn)美元或更多。對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，這種積累更多頭頭寸的平均成本并不理想。場(chǎng)外交易部門(mén)負(fù)責(zé)處理大型采礦業(yè)務(wù)和交易所網(wǎng)絡(luò)，以充當(dāng)做市商，并為交易提供流動(dòng)性。即使是受監(jiān)管的場(chǎng)外交易商也會(huì)在Skype、Telegram、Whatsapp和微信上使用私人聊天室進(jìn)行報(bào)價(jià)、討價(jià)還價(jià)和執(zhí)行交易。與成熟的場(chǎng)外交易提供商進(jìn)行交易的鯨魚(yú)使用的平臺(tái)提供了頂級(jí)的安全保障，比如冷庫(kù)和多重簽名結(jié)算。就像附近的便利店一樣，現(xiàn)在很多場(chǎng)外交易柜臺(tái)都是24/7營(yíng)業(yè)的。

2018年的數(shù)據(jù)以及大量宣布新的場(chǎng)外交易業(yè)務(wù)的公司都表明，二級(jí)市場(chǎng)上執(zhí)行巨額交易的做市商需求很大。這類(lèi)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)也表明，盡管一年來(lái)加密貨幣價(jià)格看跌，場(chǎng)外交易市場(chǎng)是蓬勃發(fā)展的。