截至6月20日，三大基礎(chǔ)電信運營商都公布了5月份的經(jīng)營月報。不同的媒體從不同的角度分析了電信行業(yè)的走勢，其中C114中國通信網(wǎng)用醒目的《運營商5月份成績單：4G冠軍”爆冷” 》，概況了5月份移動市場的經(jīng)營結(jié)果對比。然而，當(dāng)我們把時間節(jié)點拉長，從更宏觀的角度來看，就有會另外的發(fā)現(xiàn)，而且也會刺激我們對行業(yè)未來的發(fā)展進行更加深入的思考。

一、凈增份額和用戶DOU均已經(jīng)最低，中國移動該怎么辦

通過統(tǒng)計今年1-5月份的經(jīng)營情況，我們發(fā)現(xiàn)中國移動的移動用戶凈增和4G用戶凈增都已最少。相關(guān)數(shù)據(jù)詳見下表。而且不僅中國移動，三大基礎(chǔ)電信運營商累計的用戶凈增與去年同期數(shù)據(jù)相對，降幅也非常明顯。在三大運營商中，中國移動的用戶份額超過60%，中國聯(lián)通和中國電信用戶合計份額不足40%。然而，今年1-5月的經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，中國移動的凈增用戶份額最低，甚至不足三成，另外還與中國電信的新增用戶份額相差了二十個百分點，即使是4G用戶凈增也比中國電信少了將近十個百分點。可以說，作為學(xué)霸的中國移動已經(jīng)讓出了占據(jù)多年的凈增數(shù)量和份額頭把交椅的位置。一般來說，強者與其的行業(yè)慣例，但是現(xiàn)在的移動市場不僅出現(xiàn)了頭足倒置的情況，而且這種倒置差距還相當(dāng)大。

如果說用戶凈增數(shù)量的變化還不能說明全部問題，那么我們繼續(xù)看看用戶的流量消費情況。三大運營商公開的一季度經(jīng)營報告除了中國聯(lián)通外，其余兩家都提到了其用戶DOU。如果按照當(dāng)時的數(shù)據(jù)，中國移動的用戶DOU為2.18GB，其流量份額約為45%。相關(guān)數(shù)據(jù)詳見數(shù)據(jù)表一。這里我們提醒大家，中國移動的4G用戶份額超過了63%，即使到5月份其4G用戶份額依然超過了60%。工信部公布的《2018年5月份通信業(yè)經(jīng)濟運行情況》顯示，至該月我國移動用戶DOU為3.97GB，而一季度末該數(shù)值為3.29GB，兩個月的時間內(nèi)增長了0.68GB。如果采用平均計算的話，4月份和5月份，全國用戶DOU月均增長達到了348MB。月均增長348MB，這對中國移動來說，短期內(nèi)是不可能實現(xiàn)的。至少2017年的數(shù)據(jù)顯示，中國移動的流量經(jīng)營是保守的。相關(guān)數(shù)據(jù)詳見數(shù)據(jù)表二。

數(shù)據(jù)表一：

數(shù)據(jù)表二：

二、騰訊王卡等互聯(lián)網(wǎng)套餐已到強弩之末，中國聯(lián)通的套路還能玩多久

在署名文章《王卡寬帶這支空頭支票，為何不全量兌現(xiàn)》中，作者分析了王卡寬帶遲遲不愿露面的原因，無非就是營收減損、噱頭營銷、饑餓營銷等手段。去年12月初，騰訊的老板小馬哥大肆宣傳，中國聯(lián)通與騰訊聯(lián)合推出了進攻騰訊王卡用戶辦理的王卡寬帶。然而從去年12月初到現(xiàn)在，時間已經(jīng)過去了整整半年，王卡寬帶這才真正進入騰訊王卡用戶視野。王卡寬帶一改過去“猶抱琵琶半遮面”，遮遮掩掩的欲罷還休，到底是為什么呢？從理性經(jīng)濟人的角度看，中國聯(lián)通必然有其深層次的訴求。而且王卡寬帶之所以能夠誕生的原因就是固移捆綁，保有騰訊王卡用戶。

我們不妨從王卡寬帶的作用說起。中國聯(lián)通適時推出了只有騰訊王卡用戶才可以辦理的王卡寬帶，與其說是業(yè)務(wù)創(chuàng)新，還不如說是保有王卡用戶的無奈。因為這樣的判斷可以從資費對比中推知（詳見中國聯(lián)通王卡+王卡寬帶資費表）。2017年的財報顯示，中國聯(lián)通家寬ARPU基本穩(wěn)定在46元附近，30元的王卡寬帶顯然會拉低整體家寬ARPU，另外每個王卡用戶只能辦理一條王卡寬帶，而且如果變更普通4G用戶王卡寬帶自然恢復(fù)原價。這就足以說明，中國聯(lián)通之所以推出這樣的低價資費，重點在于保有王卡用戶，其次還可以鏤草打兔子與中國移動等友商爭奪低端家寬用戶。當(dāng)然也可以理解為積極響應(yīng)提速降費，通過王卡寬帶補貼4G王卡以獲取新增用戶。只是這只能是次要目的?，F(xiàn)在王卡寬帶可以大面積辦理了，或許說明了兩個問題：第一是騰訊王卡用戶確實流失較多，需要進一步固移捆綁，保有用戶，穩(wěn)定已有的基本盤；第二是不開放王卡寬帶辦理，已經(jīng)很難再獲取新的騰訊王卡用戶了。這一反一正也就可以說明，騰訊王卡正在失去用戶的青睞。當(dāng)然，這也屬于正?，F(xiàn)象，畢竟更好用的各種全國不限量套餐已經(jīng)大面積普及了。而且更有使用中國移動38元4G套餐，就可以免費使用寬帶的誘惑長期存在。

三、從中規(guī)中矩到無比激進，已是拼了的中國電信還在苦苦掙扎

積極響應(yīng)今年“兩會”上總理提速降費和取消漫游費的要求，中國電信率先在全國范圍內(nèi)推廣49元全國流量不限量。而且在政企市場中國電信部分省市更是推出了29元的全國不限量套餐。本來監(jiān)管層要求在今年7月1日前取消流量漫游費。中國電信的“搶跑”實際上就已經(jīng)變相取消了流量漫游費。2017年中國聯(lián)通主要玩互聯(lián)網(wǎng)定向不限量和本地不限量，并依靠與BATJ的深入合作，雖然拉低了行業(yè)資費，但是扭轉(zhuǎn)了其長期以來的頹勢。缺乏BATJ等優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)合作伙伴，中國電信在“內(nèi)容”上無法形成反超優(yōu)勢，只能在價格上尋找突破口。因為作為行業(yè)的老二和老三，降價競爭是獲客最好的手段，這樣甩給行業(yè)老大中國移動的，要么是跟隨式降價，要么就是用戶流失。無論哪一種，率先降價的已經(jīng)占據(jù)了競爭的主動權(quán)，留給中國移動去解決自身的營收減損難題。中國電信擁有較高的4G用戶滲透率和較低的網(wǎng)絡(luò)資源利用率，其必須通過進一步釋放網(wǎng)絡(luò)資源，以擴大用戶盤子不斷提升4G用戶規(guī)模。與中國移動對比，基站份額相差不到二十個百分點，但是4G用戶份額卻有三倍多的差距。流量收入之間的差距也有三倍多。占有這么多的資源，卻拿不到真金白銀。中國移動的固網(wǎng)家寬轉(zhuǎn)型價值經(jīng)營之后，中國電信完全可以借鑒中國聯(lián)通的經(jīng)驗，集中主要精力在移動業(yè)務(wù)上攻城略地。或許這才是中國電信流量業(yè)務(wù)一系列激進措施背后的現(xiàn)實支撐。

現(xiàn)在運營商你方唱罷我登場推出各種低價不限量套餐，無非就是變相降價獲客。然而，一旦流量的邊際增長空間受限，新業(yè)務(wù)又無法彌補營收的減損，留給電信行業(yè)的只能是利潤降低和營收的縮減。降價容易漲價難，更何況監(jiān)管層的提速降費已經(jīng)給運營商帶上來了漲價的“緊箍咒”。最終不但行業(yè)步履維艱，而且用戶和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)也將受此拖累。支撐美國特朗普總統(tǒng)強推廢除“網(wǎng)絡(luò)中立法案”的部分原因，就是因為長期對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)輸血的運營商需要基礎(chǔ)建設(shè)資金。現(xiàn)在我國通信行業(yè)的競爭態(tài)勢，比理論上的多維度沙盤推演還準(zhǔn)確。啟示，即使是中國電信自己對此也有清醒且深刻的認(rèn)識。在今年舉辦的“世界移動大會·上海”主題論壇演講中，中國電信總裁劉愛力用“一碗湯、湯一碗”的故事生動地講述了通信行業(yè)價值下降的過程。

在手機用戶（15億）遠超過人口總數(shù)（14億）的情況下，在家寬盈利困難而且NB-IoT又處培育時期，在人與人通信領(lǐng)域，如果繼續(xù)無休止的推進現(xiàn)有的競相降價的不限量+共享模式，可能將給我國的通信行業(yè)帶來不可修復(fù)的創(chuàng)傷。中國的通信運營商不但肩負著為用戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的功能，而且還承擔(dān)著奪取并強化我國的信息產(chǎn)業(yè)技術(shù)在世界上的發(fā)言權(quán)的責(zé)任。沒有基礎(chǔ)電信行業(yè)的繁榮，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的興起也是無源之水無本之木。

運營商的未來該怎么辦？這里借用劉愛力總裁在本次世界移動大會上的一句話“成為綜合業(yè)務(wù)提供商和“管道+平臺+內(nèi)容”的運營商，已經(jīng)逐漸成為全球主流運營商的共同戰(zhàn)略選擇”。這個戰(zhàn)略方向到底行不行，能不能推而廣之需要大家一起嘗試并努力。這樣看來，中國電信劉愛力總裁通過本次世界移動大會演講喊話同行的意味還是很濃的。