2020年財(cái)富500強(qiáng)榜單共收錄14家韓國(guó)企業(yè)。排名第一的是三星電子，收入1977億美元，收入規(guī)模占到韓國(guó)GDP的12%，利潤(rùn)185億美元，利潤(rùn)率9.3%。

在半導(dǎo)體、LCD、通信等技術(shù)領(lǐng)域，三星近20種產(chǎn)品世界市場(chǎng)占有率居全球之首。比如說(shuō)智能手機(jī)，三星5G手機(jī)Q1出貨量猛增，幾近蠶食蘋(píng)果的主導(dǎo)地位。

根據(jù)Strategy Analytics的數(shù)據(jù)，三星是2021年第一季度全球5G智能手機(jī)出貨量增長(zhǎng)最快的供應(yīng)商，躍升79%，達(dá)到1700萬(wàn)部。

繼蘋(píng)果公布最新的供應(yīng)鏈名單之后，三星也于近日公示了2021年最新核心供應(yīng)鏈名單，含101家供應(yīng)商。

韓國(guó)半導(dǎo)體去日化還遠(yuǎn)

三星供應(yīng)鏈名單中，韓國(guó)本土公司最多，有40家，占比約40%；日本和美國(guó)公司緊跟其后，分別為22家和17家，占比約22%以及17%；中國(guó)公司為14家，約占14%；剩下的5家公司分別來(lái)自新加坡、德國(guó)、瑞士、英國(guó)、墨西哥。

三星作為韓國(guó)最大的企業(yè)集團(tuán)，其供應(yīng)鏈很大程度可以反應(yīng)韓國(guó)對(duì)全球各地區(qū)在半導(dǎo)體方面的依賴程度。從三星的供應(yīng)鏈名單來(lái)看，日企的數(shù)量為22家，僅次于韓企的數(shù)量，這意味著韓國(guó)在很大程度上依賴于日本的半導(dǎo)體供應(yīng)。

不得不提的是，此前為了對(duì)抗日本出口管制，韓國(guó)政府不惜祭出“去日本化”措施。早在2年前，在中美貿(mào)易戰(zhàn)打得火熱期間，日本與韓國(guó)之間也爆發(fā)了貿(mào)易紛爭(zhēng)。那時(shí)日本政府加強(qiáng)對(duì)韓國(guó)的出口管制，如今韓國(guó)的“去日本化”正是為了反制日本的打擊。

韓國(guó)希望將材料、半導(dǎo)體設(shè)備等對(duì)日本依賴度高的品項(xiàng)進(jìn)行國(guó)產(chǎn)化。但從三星公布的供應(yīng)鏈名單來(lái)看，日本這些半導(dǎo)體公司赫然在列，而且占比高居22%。業(yè)界認(rèn)為，要是沒(méi)有日本制產(chǎn)品，三星對(duì)抗臺(tái)積電等對(duì)手就失去了戰(zhàn)斗力。

這讓韓國(guó)政府感到苦惱，因?yàn)槿ト栈牟蛔銜?huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)上的影響。據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道，2021年1-5月期間韓國(guó)對(duì)日本的貿(mào)易逆差額較去年同期大增34%至100億美元。和去年同月相比、韓國(guó)對(duì)日本貿(mào)易逆差額連13個(gè)月呈現(xiàn)擴(kuò)大。

報(bào)道指出，導(dǎo)致韓國(guó)對(duì)日本貿(mào)易逆差額大增的主因就是來(lái)自于半導(dǎo)體設(shè)備的進(jìn)口額暴增。1-5月期間韓國(guó)從日本進(jìn)口的半導(dǎo)體設(shè)備金額達(dá)29億美元、較去年同期暴增55%；包含半導(dǎo)體材料在內(nèi)的“精密化學(xué)原料”進(jìn)口額也成長(zhǎng)12%

中國(guó)有望爭(zhēng)取更多供應(yīng)分量

即使去日本化目前看來(lái)還有點(diǎn)難，但是韓國(guó)的決心已定，只是時(shí)間的問(wèn)題。而如果將日韓貿(mào)易矛盾視作中國(guó)的機(jī)會(huì)，那么中國(guó)可以爭(zhēng)取日本對(duì)韓貿(mào)易中的一些分量。

目前，打入三星供應(yīng)鏈的中國(guó)公司只有14家，其中，大陸占5家，臺(tái)灣占6家，香港占3家。從公開(kāi)的供應(yīng)商中國(guó)廠商占比來(lái)看，韓國(guó)14%的中國(guó)廠商，遠(yuǎn)比蘋(píng)果的49%要低。

這兩年，在中美半導(dǎo)體之爭(zhēng)、新冠疫情、全球缺芯的背景下，加之國(guó)家政策的大力推動(dòng)，國(guó)內(nèi)的半導(dǎo)體公司緊抓機(jī)遇奮起直追。

興業(yè)證券表示，基于韓國(guó)廠商的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈可能受益，并影響全球分工布局。一旦韓企產(chǎn)能緊缺，其他主要供應(yīng)商有望獲取份額，如京東方與天馬的OLED，美光的DRAM，東芝與西部數(shù)據(jù)的NandFlash。

從區(qū)域角度，短期內(nèi)可能提升中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈的地位。長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)與韓國(guó)將追求關(guān)鍵制程的自給能力，加速重構(gòu)現(xiàn)有的區(qū)域分工格局。

三星101家核心供應(yīng)商名單