半導體指常溫下導電性能介于導體與絕緣體之間的材料。半導體在集成電路、消費電子、通信系統(tǒng)、光伏發(fā)電、照明、大功率電源轉換等領域都有應用，如二極管就是采用半導體制作的器件。無論從科技或是經(jīng)濟發(fā)展的角度來看，半導體的重要性都是非常巨大的。大部分的電子產(chǎn)品，如計算機、移動電話或是數(shù)字錄音機當中的核心單元都和半導體有著極為密切的關聯(lián)。常見的半導體材料有硅、鍺、砷化鎵等，硅是各種半導體材料應用中最具有影響力的一種。

早在去年下半年，半導體行業(yè)就感受到供應短缺之苦，卻也承蒙半導體短缺之福。同行前輩說，入行三十年來，從未遇到如此嚴重的短缺現(xiàn)象。盡管芯片工廠晝夜不停地運轉，此時的世界半導體，卻依然時刻面臨著彈盡糧絕的險境。

不久的將來，這場關于半導體短缺的“狂歡”一定會散去，但此時此刻，行業(yè)的“腥風血雨”仍在繼續(xù)。身處半導體行業(yè)，筆者更親歷著行業(yè)之巨變，如看一部部大片，跌宕起伏。

車半導體全球供應不足，各大車廠宣布減產(chǎn);芯片持續(xù)漲價，恐慌式搶購屢見不鮮。日本人把半導體稱為“工業(yè)之米”。連續(xù)的“缺芯”、“漲芯”，讓很多制造業(yè)切身體會到“巧婦難為無米之炊”的窘境。

自2020年2月前后開始，新冠疫情在全球范圍內蔓延，人們的生活也發(fā)生了巨大變化。TSMC于今年(2021年)6月2日召開了一場科技座談會，會上指出下面的幾種新生活方式(New Normal)正在被推廣和普及。

自去年三季度以來，“缺芯”已成為各大行業(yè)高度關注的話題，多家國際芯片巨頭陸續(xù)調高芯片售價，更將這一問題推到風口浪尖。

全球“缺芯”背景之下，半導體產(chǎn)業(yè)供需格局何時迎來拐點?本期資本有道對話博時基金行業(yè)研究部總經(jīng)理助理兼基金經(jīng)理黃繼晨。他表示，如果全球的疫情不進一步惡化，明年的二季度之后，會逐步看到供給端有新增產(chǎn)能來緩和現(xiàn)在比較緊張的供應局面。

過去幾十年，全球對芯片的需求通常是周期性的。然而，包括云服務、5G網(wǎng)絡和人工智能服務在內的新技術的長期增長正在催生一個芯片升級的“超級周期”，其持續(xù)時間可能比傳統(tǒng)周期長得多。

智能手機和汽車等連接設備需要越來越多的芯片。Skyworks Solutions 是一家為多種行業(yè)生產(chǎn)無線芯片的公司，該公司預計每部5G智能手機將使用價值25美元的無線芯片，而每臺4G設備的芯片為18美元，3G僅為8美元。Skyworks還預計，到2024年，全球近四分之三的汽車將配備蜂窩網(wǎng)絡。IHS和德勤估計，2020年，汽車所有電子元件的成本占總成本的比例將從2000年的18%上升到45%，而且這一比例可能還會繼續(xù)上升。

許多芯片制造商預計，在疫情大流行之前這個“超級周期”會顯著提振他們的銷售，但危機加速了許多這類趨勢，同時暫時中斷了物流發(fā)貨。這種壓力可能會導致全球芯片短缺持續(xù)下去。

1)八個星期的網(wǎng)購銷售額堪比過去十年。2)在三個月的時間里，遠程辦公人數(shù)增加到20倍。3)線上學習的人數(shù)在兩周內增長至2億5,000萬。4)在五個月里，線上游戲的下載量堪比過去七年。

由于以上這些新生活方式的出現(xiàn)，各個領域都呈現(xiàn)出嚴重的半導體供給不足問題。逐一列舉如下：

1)由于半導體供給不足以及東南亞零部件工廠發(fā)生聚集性感染的原因，日本、美國、歐洲等全球汽車廠家相繼停工。2)由于多種半導體都存在供給不足問題，PC、服務器無法按需生產(chǎn)。3)由于智能手機需要的半導體涉及90納米的傳統(tǒng)工藝到5納米的尖端工藝，導致無法生產(chǎn)智能手機。4)游戲機和各種家電產(chǎn)品也因半導體供給不足而無法生產(chǎn)。5)另外，因為缺少半導體，最終導致無法制造出半導體生產(chǎn)設備。

國際數(shù)據(jù)公司(IDC)稱，半導體市場預計將在2022年中期趨于穩(wěn)定，并可能在2023年達到產(chǎn)能過剩，因為更大規(guī)模的產(chǎn)能擴張將于2022年底開始。國際數(shù)據(jù)公司(IDC)預計半導體市場今年應該會增長17.3%，而2020年的增長為10.8%，并且預計該市場到2025年將達到6000億美元，在預測期內(2021-2025年)的復合年增長率為5.3%。

半導體銷售額在今年2 月份進一步下滑，所有主要類別的芯片銷售，都呈現(xiàn)連續(xù)下降和年增率下降的趨勢。

電子元器件市場無疑承受著「缺芯危機」更直接的沖擊。囤芯、炒芯現(xiàn)象大量出現(xiàn)，甚至成為常態(tài)。為此，今年8月，以整頓中間商惡意抬價、哄抬炒作等問題為由，國家市場監(jiān)管總局宣布對涉嫌哄抬價格的汽車芯片經(jīng)銷企業(yè)立案調查，央視也發(fā)文表示，缺芯不是炒芯的理由，要堅決遏制價格違法行為。

然而，在「缺芯」這一根源性背景下，價格監(jiān)管顯然只能治標而無法治本。央視的文章就指出，由于部分經(jīng)銷商惡意漲價，引發(fā)價格混亂，加劇市場恐慌情緒，導致不少企業(yè)停產(chǎn)乃至倒閉。

半導體供應不足，與供求平衡被打破息息相關。疫情期間，宅家電器(例如任天堂游戲機、智能家電，智能手機等)需求增加，半導體芯片需求也隨之增加;日漸普及的電動汽車，單體汽車對半導體的需求更大;全球各大車廠，隨著疫情得到階段性控制，也將擴大生產(chǎn)列入日程。然而，中美貿易戰(zhàn)的打響，打破了半導體全球供應鏈的穩(wěn)定合作模式。近些年，美國政府對中國半導體行業(yè)進行封鎖，歐美乃至日本的半導體大廠，紛紛將代工生產(chǎn)商從中國大陸，遷移到中國臺灣以及其他地區(qū)。