ST、GD?持續(xù)拋售，堅(jiān)挺一年的MCU要崩盤
[導(dǎo)讀]“是說芯語”已陪伴您1006天作者?|?大王來源?|芯世相（ID：xinpianlaosiji）圖片來源：華強(qiáng)北朋友圈，此圖9月中旬廣泛傳播?????????7、8月份，就有市場(chǎng)上的朋友向我們反映：“MCU最近出貨變多，價(jià)格也在回落，但部分型號(hào)的價(jià)格仍處于高位”；進(jìn)入9月份，這一...
“是說芯語”已陪伴您1006天
作者?|?大王來源?| 芯世相（ID：xinpianlaosiji）
圖片來源：華強(qiáng)北朋友圈，此圖9月中旬廣泛傳播
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7、8月份，就有市場(chǎng)上的朋友向我們反映：“MCU最近出貨變多，價(jià)格也在回落，但部分型號(hào)的價(jià)格仍處于高位”；進(jìn)入9月份，這一風(fēng)向迅速轉(zhuǎn)變，朋友直呼：“GD在暴跌”，緊隨其后的是各類IC交易群里開始冒出越來越多芯片出貨需求，標(biāo)注低價(jià)、超低價(jià)甚至明碼標(biāo)價(jià)。
MCU自以“ST單片機(jī)漲價(jià)十幾倍”聞名之后，其一直活躍在熱門料號(hào)排行榜前列，之后以汽車缺MCU（芯）停產(chǎn)而出圈，堪稱芯片缺貨漲價(jià)潮中的“常青樹”。從一“芯”難求到當(dāng)下各類行業(yè)IC交易群頻繁出現(xiàn)的“出貨”截圖，大家不禁會(huì)在內(nèi)心敲問一擊：堅(jiān)挺一年的MCU市場(chǎng)要崩盤了嗎？
出貨增多釋放了什么信號(hào)？是個(gè)例還是普遍存在？如何看待MCU的“暴跌”？……通過一系列采訪和驗(yàn)證，芯世相將就以下問題為你詳細(xì)解答：
01?
ST、GD MCU“跌跌不休”
TOP100料號(hào)排行榜中MCU市場(chǎng)變化？
全球MCU供應(yīng)商以國(guó)外廠商為主，行業(yè)集中度相對(duì)較高：全球MCU廠商主要為瑞薩電子（日本,Renesas）、恩智浦（NXP，荷蘭）、英飛凌（Infineon，德國(guó)）、微芯科技（MicroChip,美國(guó)）、意法半導(dǎo)體(ST）等，TOP7頭部企業(yè)市占率超過80%。
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具體到國(guó)內(nèi)，目前活躍在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的MCU主要包括以下三類：
國(guó)外MCU：代表廠家有ST、NXP、Renesas、Ti等，以工控、醫(yī)療、汽車等領(lǐng)域見長(zhǎng)；臺(tái)系MCU：如新唐、盛群等，性價(jià)比較高，是以往歐美MCU芯片缺貨時(shí)的優(yōu)先替換選項(xiàng)；中國(guó)大陸生產(chǎn)MCU，如GD、華大、航順等，主要集中在消費(fèi)電子領(lǐng)域。
早在9月初的時(shí)候，就有了文章開頭IC采購小力和朋友的那段對(duì)話，“8月份，GD在市場(chǎng)上貨開始增多，總覺得的這價(jià)格要下來了，9月份之后，貨變得更多了，價(jià)格開始暴跌”。除了GD外，ST MCU的出貨需求也在不斷增多，GD MCU價(jià)格在現(xiàn)貨市場(chǎng)的降幅高于ST。
但值得關(guān)注的是，“暴跌”是相對(duì)的，這些芯片較常態(tài)下仍有不同程度的“溢價(jià)”，大概是一顆芯片賺100還是50的差別。
一組MCU芯片代表型號(hào)感受一下：
芯世相結(jié)合正能量電子網(wǎng)熱門料號(hào)排行榜 TOP100 中的 MCU 為大家作以下總結(jié)分析：
? ? ? ?? ? ? ? ?? ? ? ? ?芯片熱搜排行榜 Top100 中共有 49 個(gè) MCU 型號(hào)，其中?ST?35 個(gè)，GD?7個(gè)，ON?2個(gè)，ATMEL?1個(gè)，新唐 1個(gè)，NXP?1個(gè)，Ti?2個(gè)；
ST 品牌 MCU 主要以 32 位 MCU 為主，35個(gè) MCU 中有 31 個(gè)均為 32位 MCU;其中 STM32F103 型號(hào)11個(gè)，STM32F030 型號(hào) 5個(gè)，STM32F407 型號(hào)4個(gè)，STM32F105型號(hào)3個(gè)；其中103是主流入門級(jí)，030屬于入門級(jí)，303是103的升級(jí)，帶DSP和模擬外設(shè)，407是高性能，帶DSP和FPU。
結(jié)合從現(xiàn)貨市場(chǎng)獲得的消息來看，ST、GD是市場(chǎng)拋貨最多的品牌，除個(gè)別品牌型號(hào)外，大部分品牌的MCU價(jià)格都有所回落，所謂價(jià)格“暴跌”只是相對(duì)的。
當(dāng)前來看，中國(guó)大陸生產(chǎn)MCU的市場(chǎng)溢價(jià)在1到3倍甚至更多；臺(tái)系MCU的溢價(jià)在1到4倍之間，歐美MCU的溢價(jià)仍在幾倍到幾十倍不等。STM32F103 、030、 072 系列，GD32F103、 030 系列價(jià)格一直在不斷下跌。（以上溢價(jià)空間僅供參考，因渠道不同，溢價(jià)區(qū)間有差別）
02?
MCU為什么缺？
為什么漲？
深圳的華強(qiáng)北市場(chǎng)，長(zhǎng)期以來是深圳的地標(biāo)，曾被譽(yù)為“中國(guó)電子第一街”，掌握著國(guó)內(nèi)近五成公開市場(chǎng)電子元器件現(xiàn)貨。因此，華強(qiáng)北芯片現(xiàn)貨市場(chǎng)的表現(xiàn)基本代表了各類芯片在渠道市場(chǎng)的表現(xiàn)。
在山寨機(jī)的鼎盛時(shí)期，業(yè)界表示，當(dāng)時(shí)的華強(qiáng)北一跺腳，整個(gè)中國(guó)、甚至全球手機(jī)產(chǎn)業(yè)都要抖三抖。而在今年芯片缺貨大漲價(jià)的背景下，華強(qiáng)北的芯片是下游終端電子業(yè)企業(yè)的重要補(bǔ)給，談不上讓全球電子產(chǎn)業(yè)抖三抖，著實(shí)讓國(guó)內(nèi)的電子制造業(yè)抖幾抖，以至于當(dāng)前關(guān)于華強(qiáng)北的信息搜索中多了幾分瘋狂、投機(jī)、暴富故事彌漫的色彩。
? ? ? ?? ????要弄清楚MCU為什么缺漲?首先要清楚MCU多達(dá)十幾倍的缺漲以及出圈主要指芯片在現(xiàn)貨市場(chǎng)的表現(xiàn)。
綜合MCU缺貨漲價(jià)史，其大概經(jīng)歷了一下進(jìn)程：
→漲幅十幾倍，比深圳的房?jī)r(jià)還高→汽車因缺MCU停產(chǎn)→國(guó)外MCU原廠喊漲，國(guó)內(nèi)MCU群起替換→國(guó)內(nèi)MCU跟漲→漲價(jià)從車用MCU擴(kuò)散到工業(yè)、消費(fèi)等領(lǐng)域→部分中小企業(yè)無法承擔(dān)高昂成本趨向“躺平”→MCU價(jià)格有所回落但仍處高位→MCU零星拋貨價(jià)格開始松動(dòng)→ST、GD品牌MCU拋貨增多，價(jià)格繼續(xù)回落
去年12月4日，一篇名為《南北大眾今起停產(chǎn)！“缺芯”將影響百萬產(chǎn)能！》的文章在電子圈蔓延、發(fā)酵，汽車缺“芯”話題話題被迅速引爆，有消息追溯到，這家公司停產(chǎn)的主要原因是生產(chǎn)對(duì)應(yīng)ECU的MCU的短缺，而南北大眾停產(chǎn)也意味當(dāng)時(shí)的情況已經(jīng)處于無路可走的“窮盡”地步。
結(jié)合我們此前總結(jié)的芯片漲價(jià)的三個(gè)必備因素(1.存貨少；2.有需求；3.有客戶為高價(jià)芯片買單。)來看，汽車因缺“芯”停產(chǎn)是坐實(shí)MCU漲價(jià)事實(shí)、促進(jìn)MCU價(jià)格堅(jiān)挺的重要因素，這從后來摻雜了汽車人“芯酸”如“博世中國(guó)高管在朋友圈相約“跳樓”、“汽車芯片廠商繞過Tier1廠商到市場(chǎng)上掃貨”、“汽車芯片從13元漲到漲到4000元”等新聞中可以感受到。
車用MCU的緊缺讓MCU價(jià)格拱起，反之，其供給的緩解讓MCU價(jià)格松動(dòng)。
早在今年6月份，就有汽車供應(yīng)鏈人士向芯片超人反映，全面缺貨已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠秩必?，但MCU還是缺；至8月份該人士表示部分車用MCU供應(yīng)已經(jīng)開始緩解，開始有期貨；日前，產(chǎn)業(yè)鏈釋放消息：十月份供給情況比九月份有較好提升，約有 20%-30%增長(zhǎng)。
與此相對(duì)應(yīng)地，在芯片現(xiàn)貨市場(chǎng)的MCU也開始出現(xiàn)松動(dòng)，從幾顆典型的汽車芯片價(jià)格走勢(shì)也可以對(duì)照上。從當(dāng)前了解到，目前車用MCU緊缺已經(jīng)相對(duì)緩解，目前汽車芯片緊缺主要集中冷門領(lǐng)域。? ? ? ?? ? ? ? ?當(dāng)汽車領(lǐng)域需求回落后，在行業(yè)淡季、部分行業(yè)不堪成本上漲影響“躺平”、監(jiān)管部門出手整治價(jià)格等多重因素影響下，MCU市場(chǎng)像劃傷的皮球一樣，不斷“泄氣”，彈性越來越弱。
03?
如何看待MCU的“暴跌”？MCU會(huì)崩盤嗎？
過去我們講到“暴跌”，往往會(huì)看到“價(jià)格跳水”、“明碼標(biāo)價(jià)拋售”等關(guān)鍵詞，具體可以參照STM8S003在2018年涼涼的行情，彼時(shí)，原價(jià)1.2元左右的MCU最高漲至4元，時(shí)隔8個(gè)多月，003價(jià)格腰斬，短時(shí)間迅速跌價(jià)市場(chǎng)價(jià)1.3元可拿到，朋友圈和各種群組現(xiàn)大面積拋貨，明碼標(biāo)價(jià)。
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但今年這波芯片缺漲行情中，過去的判斷方法似乎已經(jīng)不再奏效，無論是芯片的漲價(jià)觸發(fā)機(jī)制、漲價(jià)的品類，漲價(jià)范圍和程度甚至是行業(yè)分析師分析“缺芯何時(shí)結(jié)束”都到了“階段內(nèi)有效”、“幾近失靈”的境地。
電子供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)整體，從原材料、設(shè)計(jì)、制造、封裝、測(cè)試到芯片、模組、終端工廠再到遍布全球的消費(fèi)者，以往其中一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯(cuò)都會(huì)受“牛鞭效應(yīng)”影響產(chǎn)業(yè)鏈。
在芯片缺貨大漲價(jià)的當(dāng)下，幾乎每個(gè)環(huán)節(jié)都出現(xiàn)了不同程度的漲價(jià)，各環(huán)節(jié)廠商為了供應(yīng)鏈安全加價(jià)搶產(chǎn)能、芯片、原材料，變量因素增多也在很大程度上放大供需的誤差，為暴漲芯片的出現(xiàn)提供了溫床。? ? ? ?
以本文的主角MCU來看，其價(jià)格下跌主要有以下因素：
但放眼整個(gè)芯片現(xiàn)貨市場(chǎng)，出貨增多的何止是ST、GD，也有瑞薩、Ti、Vishay等各類品牌。有人把其當(dāng)作出貨做生意的渠道，有人因恐慌出貨回籠資金，有時(shí)候或許可以思考，ST、GD的出貨增多、價(jià)格下跌，是否和其溢價(jià)太多有關(guān)？
從當(dāng)前來看，“缺芯何時(shí)了？市場(chǎng)何時(shí)崩盤？”沒有定性答案，因?yàn)闋砍兜男酒放?、漲價(jià)的幅度、參與的人數(shù)龐雜，不同的因素相互掣肘：漲時(shí)，一鼓作氣各方參與把價(jià)格的皮球充滿；大勢(shì)回落，有人放棄吹氣出貨倒戈，充盈的皮球開始出現(xiàn)一點(diǎn)點(diǎn)針孔，隨著時(shí)間的推移，它不斷泄氣，價(jià)格不斷回落。
但本輪芯片缺貨漲價(jià)潮中，被充滿的皮球不止一只。
因此我們看到：芯片沒有“暴跌”，只會(huì)慢慢跌，有的跌、有點(diǎn)漲，一點(diǎn)不按套路出牌。
當(dāng)我把以上分享給IC采購小力的時(shí)候，他的回答似乎解答了我的疑惑：
有需求，有人找，一缺貨，價(jià)格馬上漲;沒需求，有人找，沒下單，價(jià)格一直跌跌跌；
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日前也有行業(yè)分析師轉(zhuǎn)述業(yè)內(nèi)前輩的話：“要提示風(fēng)險(xiǎn)了，天天到貨壘庫存，頻頻砍單砍產(chǎn)能，不要相信缺貨信息了，除了汽車產(chǎn)業(yè)鏈其他基本都不缺了”。不過該分析師認(rèn)為，可能是部分產(chǎn)品出現(xiàn)了這樣的局面，但目前還未到全產(chǎn)業(yè)鏈不缺貨的局面，不過可能離這個(gè)局面不遠(yuǎn)了。
本文作者 大王，文章首發(fā)于公眾號(hào)芯世相（ID：xinpianlaosiji）。國(guó)產(chǎn)替換、工廠呆料、應(yīng)用模塊就找「芯世相」。
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作者?|?大王來源?| 芯世相（ID：xinpianlaosiji）
圖片來源：華強(qiáng)北朋友圈，此圖9月中旬廣泛傳播? ? ? ?
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MCU自以“ST單片機(jī)漲價(jià)十幾倍”聞名之后，其一直活躍在熱門料號(hào)排行榜前列，之后以汽車缺MCU（芯）停產(chǎn)而出圈，堪稱芯片缺貨漲價(jià)潮中的“常青樹”。從一“芯”難求到當(dāng)下各類行業(yè)IC交易群頻繁出現(xiàn)的“出貨”截圖，大家不禁會(huì)在內(nèi)心敲問一擊：堅(jiān)挺一年的MCU市場(chǎng)要崩盤了嗎？
出貨增多釋放了什么信號(hào)？是個(gè)例還是普遍存在？如何看待MCU的“暴跌”？……通過一系列采訪和驗(yàn)證，芯世相將就以下問題為你詳細(xì)解答：
- MCU市場(chǎng)現(xiàn)狀
- MCU為什么缺，為什么漲？
- 如何看待MCU的“暴跌”？要崩盤了嗎？
01?
ST、GD MCU“跌跌不休”
TOP100料號(hào)排行榜中MCU市場(chǎng)變化？
MCU芯片是微控制單元的縮寫，又名單片機(jī)。是把中央處理器、內(nèi)存、計(jì)數(shù)器、串口等周邊接口都整合在單一芯片上，形成芯片級(jí)的計(jì)算機(jī)，為不同的應(yīng)用場(chǎng)合做不同控制功能。
全球MCU供應(yīng)商以國(guó)外廠商為主，行業(yè)集中度相對(duì)較高：全球MCU廠商主要為瑞薩電子（日本,Renesas）、恩智浦（NXP，荷蘭）、英飛凌（Infineon，德國(guó)）、微芯科技（MicroChip,美國(guó)）、意法半導(dǎo)體(ST）等，TOP7頭部企業(yè)市占率超過80%。
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? ? ???來源：方正證券具體到國(guó)內(nèi)，目前活躍在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的MCU主要包括以下三類：
國(guó)外MCU：代表廠家有ST、NXP、Renesas、Ti等，以工控、醫(yī)療、汽車等領(lǐng)域見長(zhǎng)；臺(tái)系MCU：如新唐、盛群等，性價(jià)比較高，是以往歐美MCU芯片缺貨時(shí)的優(yōu)先替換選項(xiàng)；中國(guó)大陸生產(chǎn)MCU，如GD、華大、航順等，主要集中在消費(fèi)電子領(lǐng)域。
早在9月初的時(shí)候，就有了文章開頭IC采購小力和朋友的那段對(duì)話，“8月份，GD在市場(chǎng)上貨開始增多，總覺得的這價(jià)格要下來了，9月份之后，貨變得更多了，價(jià)格開始暴跌”。除了GD外，ST MCU的出貨需求也在不斷增多，GD MCU價(jià)格在現(xiàn)貨市場(chǎng)的降幅高于ST。
但值得關(guān)注的是，“暴跌”是相對(duì)的，這些芯片較常態(tài)下仍有不同程度的“溢價(jià)”，大概是一顆芯片賺100還是50的差別。
一組MCU芯片代表型號(hào)感受一下：
- GD32F103C8T6常態(tài)下5元左右，6月中旬報(bào)價(jià)為35元，當(dāng)前市場(chǎng)報(bào)價(jià)為18元；（國(guó)產(chǎn)GD)
- N76E003AT20常態(tài)下1元左右，6月中旬市場(chǎng)8元左右，當(dāng)前市場(chǎng)報(bào)價(jià)為5.8元；(臺(tái)系新唐）
- STM32F103C8T6常態(tài)下6元左右，最高漲至65元，6月中旬報(bào)價(jià)為55元，當(dāng)前市場(chǎng)報(bào)價(jià)為50元；（MCU漲價(jià)“鼻祖”ST)
- FS32K144HAT0MLHT常態(tài)下為20元左右，市場(chǎng)最高漲至585元，6月中旬報(bào)價(jià)500元，當(dāng)前市場(chǎng)報(bào)價(jià)為170元；(車用MCU NXP)
芯世相結(jié)合正能量電子網(wǎng)熱門料號(hào)排行榜 TOP100 中的 MCU 為大家作以下總結(jié)分析：
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結(jié)合從現(xiàn)貨市場(chǎng)獲得的消息來看，ST、GD是市場(chǎng)拋貨最多的品牌，除個(gè)別品牌型號(hào)外，大部分品牌的MCU價(jià)格都有所回落，所謂價(jià)格“暴跌”只是相對(duì)的。
當(dāng)前來看，中國(guó)大陸生產(chǎn)MCU的市場(chǎng)溢價(jià)在1到3倍甚至更多；臺(tái)系MCU的溢價(jià)在1到4倍之間，歐美MCU的溢價(jià)仍在幾倍到幾十倍不等。STM32F103 、030、 072 系列，GD32F103、 030 系列價(jià)格一直在不斷下跌。（以上溢價(jià)空間僅供參考，因渠道不同，溢價(jià)區(qū)間有差別）
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MCU為什么缺？
為什么漲？
深圳的華強(qiáng)北市場(chǎng)，長(zhǎng)期以來是深圳的地標(biāo)，曾被譽(yù)為“中國(guó)電子第一街”，掌握著國(guó)內(nèi)近五成公開市場(chǎng)電子元器件現(xiàn)貨。因此，華強(qiáng)北芯片現(xiàn)貨市場(chǎng)的表現(xiàn)基本代表了各類芯片在渠道市場(chǎng)的表現(xiàn)。
在山寨機(jī)的鼎盛時(shí)期，業(yè)界表示，當(dāng)時(shí)的華強(qiáng)北一跺腳，整個(gè)中國(guó)、甚至全球手機(jī)產(chǎn)業(yè)都要抖三抖。而在今年芯片缺貨大漲價(jià)的背景下，華強(qiáng)北的芯片是下游終端電子業(yè)企業(yè)的重要補(bǔ)給，談不上讓全球電子產(chǎn)業(yè)抖三抖，著實(shí)讓國(guó)內(nèi)的電子制造業(yè)抖幾抖，以至于當(dāng)前關(guān)于華強(qiáng)北的信息搜索中多了幾分瘋狂、投機(jī)、暴富故事彌漫的色彩。
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- 而對(duì)于一些中小客戶來說主要通過分銷商和經(jīng)銷商渠道獲得的芯片，這部分體現(xiàn)的即是芯片現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格，暴漲的芯片多發(fā)生在這一環(huán)節(jié)。
綜合MCU缺貨漲價(jià)史，其大概經(jīng)歷了一下進(jìn)程：
→漲幅十幾倍，比深圳的房?jī)r(jià)還高→汽車因缺MCU停產(chǎn)→國(guó)外MCU原廠喊漲，國(guó)內(nèi)MCU群起替換→國(guó)內(nèi)MCU跟漲→漲價(jià)從車用MCU擴(kuò)散到工業(yè)、消費(fèi)等領(lǐng)域→部分中小企業(yè)無法承擔(dān)高昂成本趨向“躺平”→MCU價(jià)格有所回落但仍處高位→MCU零星拋貨價(jià)格開始松動(dòng)→ST、GD品牌MCU拋貨增多，價(jià)格繼續(xù)回落
去年12月4日，一篇名為《南北大眾今起停產(chǎn)！“缺芯”將影響百萬產(chǎn)能！》的文章在電子圈蔓延、發(fā)酵，汽車缺“芯”話題話題被迅速引爆，有消息追溯到，這家公司停產(chǎn)的主要原因是生產(chǎn)對(duì)應(yīng)ECU的MCU的短缺，而南北大眾停產(chǎn)也意味當(dāng)時(shí)的情況已經(jīng)處于無路可走的“窮盡”地步。
結(jié)合我們此前總結(jié)的芯片漲價(jià)的三個(gè)必備因素(1.存貨少；2.有需求；3.有客戶為高價(jià)芯片買單。)來看，汽車因缺“芯”停產(chǎn)是坐實(shí)MCU漲價(jià)事實(shí)、促進(jìn)MCU價(jià)格堅(jiān)挺的重要因素，這從后來摻雜了汽車人“芯酸”如“博世中國(guó)高管在朋友圈相約“跳樓”、“汽車芯片廠商繞過Tier1廠商到市場(chǎng)上掃貨”、“汽車芯片從13元漲到漲到4000元”等新聞中可以感受到。
車用MCU的緊缺讓MCU價(jià)格拱起，反之，其供給的緩解讓MCU價(jià)格松動(dòng)。
早在今年6月份，就有汽車供應(yīng)鏈人士向芯片超人反映，全面缺貨已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠秩必?，但MCU還是缺；至8月份該人士表示部分車用MCU供應(yīng)已經(jīng)開始緩解，開始有期貨；日前，產(chǎn)業(yè)鏈釋放消息：十月份供給情況比九月份有較好提升，約有 20%-30%增長(zhǎng)。
與此相對(duì)應(yīng)地，在芯片現(xiàn)貨市場(chǎng)的MCU也開始出現(xiàn)松動(dòng)，從幾顆典型的汽車芯片價(jià)格走勢(shì)也可以對(duì)照上。從當(dāng)前了解到，目前車用MCU緊缺已經(jīng)相對(duì)緩解，目前汽車芯片緊缺主要集中冷門領(lǐng)域。? ? ? ?? ? ? ? ?當(dāng)汽車領(lǐng)域需求回落后，在行業(yè)淡季、部分行業(yè)不堪成本上漲影響“躺平”、監(jiān)管部門出手整治價(jià)格等多重因素影響下，MCU市場(chǎng)像劃傷的皮球一樣，不斷“泄氣”，彈性越來越弱。
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如何看待MCU的“暴跌”？MCU會(huì)崩盤嗎？
過去我們講到“暴跌”，往往會(huì)看到“價(jià)格跳水”、“明碼標(biāo)價(jià)拋售”等關(guān)鍵詞，具體可以參照STM8S003在2018年涼涼的行情，彼時(shí)，原價(jià)1.2元左右的MCU最高漲至4元，時(shí)隔8個(gè)多月，003價(jià)格腰斬，短時(shí)間迅速跌價(jià)市場(chǎng)價(jià)1.3元可拿到，朋友圈和各種群組現(xiàn)大面積拋貨，明碼標(biāo)價(jià)。
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?? ? ? ?但今年這波芯片缺漲行情中，過去的判斷方法似乎已經(jīng)不再奏效，無論是芯片的漲價(jià)觸發(fā)機(jī)制、漲價(jià)的品類，漲價(jià)范圍和程度甚至是行業(yè)分析師分析“缺芯何時(shí)結(jié)束”都到了“階段內(nèi)有效”、“幾近失靈”的境地。
電子供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)整體，從原材料、設(shè)計(jì)、制造、封裝、測(cè)試到芯片、模組、終端工廠再到遍布全球的消費(fèi)者，以往其中一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯(cuò)都會(huì)受“牛鞭效應(yīng)”影響產(chǎn)業(yè)鏈。
在芯片缺貨大漲價(jià)的當(dāng)下，幾乎每個(gè)環(huán)節(jié)都出現(xiàn)了不同程度的漲價(jià)，各環(huán)節(jié)廠商為了供應(yīng)鏈安全加價(jià)搶產(chǎn)能、芯片、原材料，變量因素增多也在很大程度上放大供需的誤差，為暴漲芯片的出現(xiàn)提供了溫床。? ? ? ?
以本文的主角MCU來看，其價(jià)格下跌主要有以下因素：
- 多方助力提升MCU產(chǎn)量提升，車企需求趨向緩解；
- 成本提高，終端廠商不堪“成本上漲”選擇躺平；
- 市場(chǎng)監(jiān)管，MCU漲價(jià)出現(xiàn)松動(dòng)缺口，市場(chǎng)“恐慌性出貨“；
- 行業(yè)淡季，部分商戶有回籠資金的需求。
但放眼整個(gè)芯片現(xiàn)貨市場(chǎng)，出貨增多的何止是ST、GD，也有瑞薩、Ti、Vishay等各類品牌。有人把其當(dāng)作出貨做生意的渠道，有人因恐慌出貨回籠資金，有時(shí)候或許可以思考，ST、GD的出貨增多、價(jià)格下跌，是否和其溢價(jià)太多有關(guān)？
從當(dāng)前來看，“缺芯何時(shí)了？市場(chǎng)何時(shí)崩盤？”沒有定性答案，因?yàn)闋砍兜男酒放?、漲價(jià)的幅度、參與的人數(shù)龐雜，不同的因素相互掣肘：漲時(shí)，一鼓作氣各方參與把價(jià)格的皮球充滿；大勢(shì)回落，有人放棄吹氣出貨倒戈，充盈的皮球開始出現(xiàn)一點(diǎn)點(diǎn)針孔，隨著時(shí)間的推移，它不斷泄氣，價(jià)格不斷回落。
但本輪芯片缺貨漲價(jià)潮中，被充滿的皮球不止一只。
因此我們看到：芯片沒有“暴跌”，只會(huì)慢慢跌，有的跌、有點(diǎn)漲，一點(diǎn)不按套路出牌。
當(dāng)我把以上分享給IC采購小力的時(shí)候，他的回答似乎解答了我的疑惑：
有需求，有人找，一缺貨，價(jià)格馬上漲;沒需求，有人找，沒下單，價(jià)格一直跌跌跌；
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?? ? ? ?日前也有行業(yè)分析師轉(zhuǎn)述業(yè)內(nèi)前輩的話：“要提示風(fēng)險(xiǎn)了，天天到貨壘庫存，頻頻砍單砍產(chǎn)能，不要相信缺貨信息了，除了汽車產(chǎn)業(yè)鏈其他基本都不缺了”。不過該分析師認(rèn)為，可能是部分產(chǎn)品出現(xiàn)了這樣的局面，但目前還未到全產(chǎn)業(yè)鏈不缺貨的局面，不過可能離這個(gè)局面不遠(yuǎn)了。
本文作者 大王，文章首發(fā)于公眾號(hào)芯世相（ID：xinpianlaosiji）。國(guó)產(chǎn)替換、工廠呆料、應(yīng)用模塊就找「芯世相」。
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