電力設(shè)備新題材 智能電網(wǎng)三階段投資或超4萬億

    近期，在大盤持續(xù)低迷的態(tài)勢(shì)下，電力設(shè)備板塊在政策面的刺激下異軍突起。上周五，思源電氣、國(guó)電南瑞、平高電氣等逆勢(shì)上揚(yáng)。昨日，該板塊再次表現(xiàn)不俗。思源電氣、榮信股份、東源電器等強(qiáng)勢(shì)漲停，國(guó)電南自、智光電氣、東方電氣等也有上佳表現(xiàn)，上漲均超過4％。眾多業(yè)內(nèi)人士表示，電力設(shè)備板塊有可能成為繼新能源汽車后的市場(chǎng)又一新熱點(diǎn)。

    建設(shè)規(guī)劃預(yù)計(jì)7月出臺(tái)

    在近日召開的特高壓國(guó)際大會(huì)上，國(guó)家電網(wǎng)總經(jīng)理劉振亞提出了將建設(shè)堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)的目標(biāo)，這被業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這是繼新能源汽車之后，又一重量級(jí)新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。國(guó)務(wù)院副總理張德江在會(huì)議上表示，中國(guó)將從實(shí)際出發(fā)積極探索符合中國(guó)國(guó)情的智能電網(wǎng)發(fā)展道路。據(jù)了解，這也是我國(guó)高層領(lǐng)導(dǎo)首次在公開場(chǎng)合表達(dá)對(duì)智能電網(wǎng)的態(tài)度。根據(jù)申銀萬國(guó)分析師矯健預(yù)計(jì)，智能電網(wǎng)規(guī)劃將于7月出臺(tái)。

    會(huì)議上，國(guó)家電網(wǎng)公司公布，將分三個(gè)階段推進(jìn)堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)的建設(shè)。安信證券電力設(shè)備行業(yè)分析師黃守宏表示，在三個(gè)階段里總投資預(yù)計(jì)將超過4萬億。第一階段（2009年-2010年）預(yù)計(jì)投資5500億元；第二階段（2011年-2015年）預(yù)計(jì)投資2萬億元，其中特高壓電網(wǎng)投資3000億元；第三階段（2016年-2020年）預(yù)計(jì)投資1.7萬億元，其中特高壓投資2500億元。

    電力設(shè)備成新炒作主題

    南京證券策略分析師古振華表示，智能電網(wǎng)的大量投資不僅將給擁有特高壓產(chǎn)品的上市公司獲得大量訂單，從而帶來二級(jí)市場(chǎng)的估值溢價(jià)預(yù)期外，也會(huì)為電力設(shè)備板塊注入了新的做多能量，短線相關(guān)電力設(shè)備股也會(huì)獲得題材的炒作。

    更為重要的是，目前不少電力設(shè)備股還利用自身的業(yè)務(wù)與技術(shù)優(yōu)勢(shì)向風(fēng)電、水電等新能源以及清潔能源方向發(fā)展，如天威保變(600550,股吧)在太陽能業(yè)務(wù)方向的發(fā)展，東方電氣(600875,股吧)在水電、風(fēng)電、核電業(yè)務(wù)方向的發(fā)展。目前我國(guó)正加大對(duì)清潔能源與新能源的投資力度，這也有利于電力設(shè)備股的下游需求更為旺盛，未來的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)趨勢(shì)也更為確定。資深市場(chǎng)人士秦洪表示，目前相關(guān)個(gè)股具有極強(qiáng)的估值優(yōu)勢(shì)，如果再考慮到當(dāng)前智能電網(wǎng)建設(shè)的嶄新主題，的確有可能會(huì)牽引著電力設(shè)備股成為近期A股市場(chǎng)一個(gè)新的投資主題。

    初期二次設(shè)備最先受益

    古振華表示，近期電力設(shè)備的炒作主要還是圍繞著智能電網(wǎng)的建設(shè)展開，所以投資者現(xiàn)階段可以關(guān)注相關(guān)受益的個(gè)股。由于2009年起，國(guó)家電網(wǎng)計(jì)劃3-5年內(nèi)投入五六百億元到智能電網(wǎng)建設(shè)上，其中70％-80％將投往控制方面，20％左右投向硬件。并在3年后，實(shí)現(xiàn)智能化電網(wǎng)雛形，對(duì)以電網(wǎng)調(diào)度系統(tǒng)和數(shù)字化變電站為主的二次設(shè)備的需求將大大增加。

    有分析師認(rèn)為，在上述領(lǐng)域中，作為國(guó)內(nèi)電網(wǎng)調(diào)度自動(dòng)化和數(shù)字化變電站的領(lǐng)頭羊，國(guó)電南瑞有望成為最大受益者，同時(shí)，國(guó)電南自、許繼電氣也有望受益智能電網(wǎng)。除了二次設(shè)備外，智能元件也是智能電網(wǎng)的重要組成部分，此類上市公司主要有平高電氣、思源電氣和東源電器等。

    而隨著智能電網(wǎng)建設(shè)進(jìn)一步發(fā)展，對(duì)超導(dǎo)電纜和智能電表的需求將逐漸增大，在智能電表領(lǐng)域，長(zhǎng)城開發(fā)、科陸電子等有望成為受益者；在超導(dǎo)電纜領(lǐng)域，因科技含量高且為新生事物，目前全球只有幾家企業(yè)能夠生產(chǎn)，而在A股上市公司中，除了寶勝股份正在積極開拓超導(dǎo)電纜市場(chǎng)外，永鼎股份也在瞄準(zhǔn)這一領(lǐng)域。申銀萬國(guó)分析師矯健則推薦國(guó)電南瑞、科陸電子、思源電氣、榮信股份、國(guó)電南自、東華合創(chuàng)、許繼電氣和東軟股份。

    個(gè)股關(guān)注

    國(guó)電南瑞 昨日收于36.18元%2B1.86％

    作為國(guó)內(nèi)電力自動(dòng)化領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)和市場(chǎng)龍頭企業(yè)，在相關(guān)高端電力二次設(shè)備市場(chǎng)占有率高達(dá)50％以上，具備國(guó)際一流技術(shù)水平。本月中旬，南瑞集團(tuán)更以大手筆在高位增持引起市場(chǎng)關(guān)注，除了表明對(duì)公司未來經(jīng)營(yíng)有信心外，市場(chǎng)普遍認(rèn)為或與國(guó)家電網(wǎng)公司年內(nèi)將出臺(tái)的智能電網(wǎng)規(guī)劃有關(guān)。二級(jí)市場(chǎng)該股一直為基金們不折不扣的重倉股。一季報(bào)顯示，在招商系全部退出10大流通股股東后，基金嘉實(shí)和南方績(jī)優(yōu)和平安保險(xiǎn)則選擇了大舉建倉或加倉。量?jī)r(jià)關(guān)系依然顯示籌碼被高度鎖定，但技術(shù)指標(biāo)近期逐步進(jìn)入超買區(qū)域，同時(shí)股價(jià)也開始接近去年的高位，雖然創(chuàng)新高無需置疑，但短線如能出現(xiàn)一次振蕩反而是更好的買點(diǎn)。

    國(guó)電南自 昨日收于18.15元%2B5.46％

    上周公告擬不低于14.15元/股向中國(guó)華電工程集團(tuán)發(fā)行不超過8000萬股購買其持有的華電工程重工裝備業(yè)務(wù)板塊的資產(chǎn)及負(fù)債，擬購買資產(chǎn)的預(yù)估值約為10.27億元。交易完成后，公司將在現(xiàn)有的電力自動(dòng)化設(shè)備和工程業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，逐步發(fā)展成為具有自動(dòng)化整體解決方案和重工裝備研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造及其工程總承包能力的以電力工程技術(shù)服務(wù)為主的高科技上市公司。在4月中旬停牌前該股的漲幅并不突出，一直維持以14元為中軸的平臺(tái)，但復(fù)牌2個(gè)漲停后大幅換手，隨后兩個(gè)交易日有逆勢(shì)表現(xiàn)，顯然有新資金吸納，畢竟注入的資產(chǎn)的盈利能力和前景都很好，未來有望在18元附近振蕩，但中期目標(biāo)應(yīng)至少在20元以上。