產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃將進入報批狀態(tài)，盡管規(guī)劃的觸發(fā)因素是經(jīng)濟危機導致的開工率的嚴重下降，但是，規(guī)劃本身著眼未來。電子信息業(yè)具有非常長的產(chǎn)業(yè)鏈和技術深度，同時具有勞動密集、資金密集和技術密集特點，對于促進就業(yè)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式有重要作用。電子信息產(chǎn)業(yè)實為戰(zhàn)略性、基礎性和先導性產(chǎn)業(yè)。

    振興規(guī)劃將秉承“十一五”規(guī)劃精神，打造電子信息產(chǎn)業(yè)和的核心競爭力重點支持核心電子器件（包括集成電路、新型平板顯示器件），軟件和自主標準創(chuàng)新。出于經(jīng)濟刺激的考慮，具有乘數(shù)效應和產(chǎn)業(yè)輻射效應的重大工程項目沒有啟動的有望加速行動，這些項目更多集中在集成電路、平板顯示以及新一代互聯(lián)網(wǎng)領域。

    移動通信、數(shù)字電視和下一帶互聯(lián)網(wǎng)的需求釋放未來3年有6000億，考慮到移動通信需求釋放有4000億，總量并沒有超出預期；需要注意的是重大投資項目和政府采購可能對于國產(chǎn)產(chǎn)品采取更支持的態(tài)度。上述領域的國內(nèi)市場09年將有更旺盛的需求，這與外部需求疲弱形成反差，這也將導致本領域表現(xiàn)明顯分化。

    集成電路領域的產(chǎn)業(yè)整合的加快，由于技術升級所需要資金巨大，將成為政府資金的重點關照對象。最值得關注的是：上海貝嶺有望受益集成電路產(chǎn)業(yè)整合的公司；長電科技因為高密度封裝技術有希望獲得專項資金支持。

    新型平板顯示領域：中國平板顯示產(chǎn)業(yè)存在規(guī)模小、資金不足、配套缺乏的缺點，政策組合可能是：通過提高進口關稅的結(jié)構(gòu)調(diào)整達到鼓勵中國制造包括本地配套；政府出資支持6-8代TFT生產(chǎn)線。直接受益廠商是京東方或廣電電子，間接受益者是萊寶高科以及下游黑電廠商。

    積極推動具有自主知識產(chǎn)權的金融（ATM、POS機等）、財稅（稅控收款機）等應用系統(tǒng)設備的國內(nèi)市場應用將使金融電子公司受益，重點關注廣電運通。

    電子領域提供節(jié)能減排的核心器件，政策將對電力電子、半導體照明和光伏產(chǎn)業(yè)采取扶持態(tài)度，大力發(fā)展。重點關注中環(huán)股份（光伏和電力電子基礎材料），其他受益的公司包括華微電子（功率半導體）、三安光電和士蘭微（LED）。

    結(jié)合振興規(guī)劃，可以預期的產(chǎn)業(yè)政策以及各個公司目前的戰(zhàn)略，預計受益較為明顯的公司主要為：長電科技（專項資金）、中環(huán)股份（國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)支持）、廣電運通（加大ATM機的國內(nèi)應用）、上海貝嶺（整合預期）。此外，TFT公司如京東方等也有可能獲得資金支持。

    風險提示：目前大部分電子公司開工率仍受到全球經(jīng)濟危機的影響，開工狀況普遍低于正常年景，盡管業(yè)界普遍預期下半年將好轉(zhuǎn)，但仍可能低于正常年景。