在經歷了一輪產能激烈擴張、產能出現相對過剩之后，隨著普及條件的逐步成熟和政策的扶持，LED照明新一輪的市場機會正在孕育。近日，記者在我國LED照明外延封裝和燈具產業(yè)最發(fā)達的區(qū)域珠三角進行了深入調查。

調查發(fā)現，目前LED照明產業(yè)鏈上的各公司，面對“黎明前的黑暗”，都在尋求著各自不同的“突圍”方向。值得注意的是，從事LED照明終端產品制造的企業(yè)，可能成為LED照明市場啟動的最先受益者。國內傳統(tǒng)燈具的制造巨頭，也已蓄勢待發(fā)，準備把傳統(tǒng)燈具的巨大產能和長期積累的生產經驗迅速轉移到LED照明產品，加上其完善的營銷網絡，欲在新興的LED照明市場博取相應市場份額。

作為戰(zhàn)略性新興產業(yè)，LED照明行業(yè)盡管看似“錢途無限”，但在經歷了2010、2011這兩年的產能激烈擴張后，產能出現相對過剩，LED照明企業(yè)均面臨著價格和利潤率大幅下滑的風險。去年下半年開始，一些規(guī)模比較小的LED照明外延和封裝企業(yè)，已經發(fā)生大面積虧損。

但據本報記者多方了解，在LED照明行業(yè)經歷巨震的同時，新一輪的市場機會也在孕育。一方面，隨著芯片價格的大幅下降，LED照明終端產品的價格已經下降到與傳統(tǒng)節(jié)能燈具相差不遠的水平，LED光源對傳統(tǒng)光源的大規(guī)模替代已成為可能。另一方面，2011年11月國家發(fā)改委出臺“淘汰白熾燈路線圖”，我國淘汰高能耗照明產品真正從國家法規(guī)層面進入實施階段。5月23日，廣東省人民政府又發(fā)布通知，要求廣東省三年內普及公共照明領域的LED照明，屆時預計廣東省內LED產值要達到5000億元。在珠三角，這個我國LED照明外延封裝和燈具產業(yè)最發(fā)達的區(qū)域，LED照明產業(yè)鏈上的各公司，都在向不同的方向進行突圍，為即將啟動的巨大市場需求做準備。

企業(yè)投資放緩 轉尋行業(yè)整合良機

根據某研究所5月底的調研數據，LED芯片價格繼續(xù)下降，同比全年平均降幅已接近40%。外延芯片的產能增速也從2010年的100%，下降到2011年的50%。同時，目前國內新生產的液晶電視中，LED電視滲透率基本達到100%，這也意味著未來LED背光市場將不會再有大幅度增長，未來LED市場增長的主要動力將轉向普通照明市場。

另據中國國家半導體照明工程研發(fā)及產業(yè)聯盟發(fā)布的數據，整個LED行業(yè)已經有約3000家企業(yè)，其中外延芯片企業(yè)不足100家，封裝企業(yè)超過600家，LED應用類企業(yè)超過2000家;2011年國內最大的芯片企業(yè)銷售收入不足18億元;最大的封裝企業(yè)不足11億元，市場占有率不到4%;LED照明燈具企業(yè)銷售規(guī)模超過1億元的不足照明燈具企業(yè)的10%。

對于行業(yè)利潤率下滑的情況，多家LED上市公司均表示，已有意識的放慢了今年的投資速度，轉為謀求行業(yè)整合機會。

替代效應與政府投資 蓄勢待發(fā)

本報記者從多家從事LED終端產品生產的企業(yè)了解到，中上游企業(yè)的“苦日子”，帶來的是下游終端產品成本的大幅下降，目前替代15W傳統(tǒng)日用節(jié)能燈泡的4WLED燈泡，成本已經下降到10元以內，這與15W節(jié)能燈泡的成本相差無幾。但相對于傳統(tǒng)節(jié)能燈泡，LED照明有能耗更低、壽命更長以及顯色性能更好的明顯優(yōu)勢，因此一旦獲得市場認可，大規(guī)模的替代效應將會出現。

另外，地方政府對LED照明的政策補貼也正在發(fā)生明顯變化。在2010年、2011年投資大躍進后，地方政府對中上游生產設備的財政補貼政策已經基本結束，現在開始轉向對下游傳統(tǒng)燈具替代的政策支持。例如，廣東省在《推廣使用LED照明產品實施方案》中明確表示，將在三年內普及公共照明領域的LED照明，并要求地方政府部門與國有企事業(yè)單位投資的新建照明工程一律采用LED照明產品。據記者了解，廣東目前已經在多條國道上實現LED照明，全國第一條LED照明的高速公路深圳境內120公路高速路段已經完成改造。

據了解，目前多家上市公司的商用和日用LED照明產品，相對于傳統(tǒng)節(jié)能燈已經有相當強的價格競爭力，已具備推出市場的條件。

LED照明行業(yè)即將被迅速增長的需求引爆，對處于產業(yè)鏈中上游的LED照明企業(yè)而言，目前的關鍵就是能否熬過短期產能過剩與行業(yè)整合;而對于下游終端制造的LED照明企業(yè)而言，則是在起跑線上搶先起步的問題。