晶圓廠看景氣保守行動裝置動能牽動營運神經(jīng)
[導(dǎo)讀]晶圓雙雄股東會雙雙落幕，晶圓代工下半年市場狀況也有了譜！展望下半年，臺積電(2330)、聯(lián)電(2303)均直指受到歐債風(fēng)暴、美國景氣復(fù)蘇疲弱，以及新興國家如中國的通貨膨脹壓力，再加上新臺幣升值的匯率問題，下半年景
晶圓雙雄股東會雙雙落幕，晶圓代工下半年市場狀況也有了譜！展望下半年，臺積電(2330)、聯(lián)電(2303)均直指受到歐債風(fēng)暴、美國景氣復(fù)蘇疲弱，以及新興國家如中國的通貨膨脹壓力，再加上新臺幣升值的匯率問題，下半年景氣波動性大，今年營運也顯得格外辛苦。此外，智慧型手機和平板電腦對于晶圓雙雄營運的重要性也越來越高，將成為未來牽動晶圓代工廠營運走勢神經(jīng)的重要關(guān)鍵。然而，今年下半年景氣狀況雖不甚好，卻只是短期現(xiàn)象，中長期來看，IDM委外風(fēng)潮仍舊嘉惠于晶圓代工廠，而先進制程發(fā)展腳步則成為未來勝負關(guān)鍵點。
臺積電今年股東會過程還算順利，董事長張忠謀雖然對于下半年景氣看法悲觀，不過卻大聲喊出臺積電今年以美金計價的營收要成長20%目標不變，為雜音紛擾的市場再注入一劑強心針。而臺積電今年也不畏日本強震沖擊，累計前5個月的合并營收已達1,792.13億元，較去年同期增加了11.4%。
張忠謀估計，今年半導(dǎo)體產(chǎn)值下調(diào)至將僅成長4%，晶圓代工則由原本預(yù)估的15%下調(diào)為12%，不過臺積電的成長率會優(yōu)于兩者。展望今年，張忠謀也再次強調(diào)先進制程研發(fā)腳步會持續(xù)精進，另外臺積電也會積極投入資源發(fā)展CMOS特殊制程技術(shù)，并且目標是搶下更多市占率。
據(jù)了解，CMOS制程是CMOS感測器生產(chǎn)的必要程序，而今年隨著智慧型手機、平板電腦搭載照相鏡頭畫素500萬、800萬等級延伸，需求量大幅攀升，甚至出現(xiàn)供給吃緊狀況。研調(diào)機構(gòu)ICInsight預(yù)計，今年CMOS影像感測器CIS銷售額將可望再成長13%達51億美元，刷新歷史紀錄，且為求拉高產(chǎn)量及降低價格，由8寸制程轉(zhuǎn)往12寸是發(fā)展趨勢。
而臺積電對于這塊成長中的市場也相當積極，不僅將特殊制程技術(shù)推升至12寸廠，以搶占智慧型手機、平板電腦商機，張忠謀更指出今年特殊制程營收成長力也不容小覷。換言之，現(xiàn)在65奈米以下先進制程占營收比重已達5成的臺積電，不僅要積極提升40奈米比重搶占平板電腦搭載雙核心處理器的風(fēng)潮，并前進至28奈米搶先取得未來四核心處理器所需的制程技術(shù)，在特殊制程上也將持續(xù)受惠于近年來風(fēng)起云涌的行動裝置，用CMOS制程再添營運動力。
拓墣分析師表示，今年下半年蘋果預(yù)計會推出搭載高畫素照相鏡頭(BSICIS)的iPhone，而今年BSICIS在智慧型手機市場的滲透率約2成，但會逐年攀升，至2014年估計會有超過9成的滲透率。
而聯(lián)電對于下半年景氣看法同樣保守，同樣直指大環(huán)境歐債、美國復(fù)蘇疲弱、新興國家通膨，以及日震對于營運有不小影響，值得一提的是，聯(lián)電提及手機占營收比重已達5成，也成為左右營運的命脈，而下半年隨著智慧型手機市況恐上下起伏，且成為單1、2家獨大局面，將對聯(lián)電營運有壓。另外，聯(lián)電也提及客戶拉貨動能轉(zhuǎn)緩，不如預(yù)期成長，也將對于產(chǎn)能利用率有壓力，晶圓價格同樣遭壓。
IC設(shè)計業(yè)者指出，今年第三季雖逢旺季，但是除了筆電因上半年基期低而有望轉(zhuǎn)強外，其余產(chǎn)品別市場并未如預(yù)期明顯向上，而僅呈現(xiàn)持平或小幅度增幅。此外，業(yè)者也點出，晶圓代工廠第三季產(chǎn)能并未吃緊，也成為下游客戶庫存水位偏高，又無搶產(chǎn)能壓力而拉貨轉(zhuǎn)緩的另一原因；IC設(shè)計業(yè)者所提的晶圓廠產(chǎn)能狀況，恰巧與聯(lián)電所擔(dān)心的產(chǎn)能利用率有壓相互輝映。
不過，聯(lián)電執(zhí)行長孫世偉也指出，景氣波動大只是短期狀況，中長期仍看好晶圓代工產(chǎn)業(yè)。
拓墣分析師則表示，先進制程將成為晶圓代工廠下半年營運最主要的推動力，估計今年第三季整體晶圓代工產(chǎn)值還有望增幅達2成，不過，主要是來自于高階制程市占率達9成的臺積電一枝獨秀，也成為晶圓代工第三季產(chǎn)值向上的重要推手，而其余晶圓代工廠在高階先進制程的良率和發(fā)展速度還有待觀察，也成為左右業(yè)績成長的關(guān)鍵。
臺積電今年股東會過程還算順利，董事長張忠謀雖然對于下半年景氣看法悲觀，不過卻大聲喊出臺積電今年以美金計價的營收要成長20%目標不變，為雜音紛擾的市場再注入一劑強心針。而臺積電今年也不畏日本強震沖擊，累計前5個月的合并營收已達1,792.13億元，較去年同期增加了11.4%。
張忠謀估計，今年半導(dǎo)體產(chǎn)值下調(diào)至將僅成長4%，晶圓代工則由原本預(yù)估的15%下調(diào)為12%，不過臺積電的成長率會優(yōu)于兩者。展望今年，張忠謀也再次強調(diào)先進制程研發(fā)腳步會持續(xù)精進，另外臺積電也會積極投入資源發(fā)展CMOS特殊制程技術(shù)，并且目標是搶下更多市占率。
據(jù)了解，CMOS制程是CMOS感測器生產(chǎn)的必要程序，而今年隨著智慧型手機、平板電腦搭載照相鏡頭畫素500萬、800萬等級延伸，需求量大幅攀升，甚至出現(xiàn)供給吃緊狀況。研調(diào)機構(gòu)ICInsight預(yù)計，今年CMOS影像感測器CIS銷售額將可望再成長13%達51億美元，刷新歷史紀錄，且為求拉高產(chǎn)量及降低價格，由8寸制程轉(zhuǎn)往12寸是發(fā)展趨勢。
而臺積電對于這塊成長中的市場也相當積極，不僅將特殊制程技術(shù)推升至12寸廠，以搶占智慧型手機、平板電腦商機，張忠謀更指出今年特殊制程營收成長力也不容小覷。換言之，現(xiàn)在65奈米以下先進制程占營收比重已達5成的臺積電，不僅要積極提升40奈米比重搶占平板電腦搭載雙核心處理器的風(fēng)潮，并前進至28奈米搶先取得未來四核心處理器所需的制程技術(shù)，在特殊制程上也將持續(xù)受惠于近年來風(fēng)起云涌的行動裝置，用CMOS制程再添營運動力。
拓墣分析師表示，今年下半年蘋果預(yù)計會推出搭載高畫素照相鏡頭(BSICIS)的iPhone，而今年BSICIS在智慧型手機市場的滲透率約2成，但會逐年攀升，至2014年估計會有超過9成的滲透率。
而聯(lián)電對于下半年景氣看法同樣保守，同樣直指大環(huán)境歐債、美國復(fù)蘇疲弱、新興國家通膨，以及日震對于營運有不小影響，值得一提的是，聯(lián)電提及手機占營收比重已達5成，也成為左右營運的命脈，而下半年隨著智慧型手機市況恐上下起伏，且成為單1、2家獨大局面，將對聯(lián)電營運有壓。另外，聯(lián)電也提及客戶拉貨動能轉(zhuǎn)緩，不如預(yù)期成長，也將對于產(chǎn)能利用率有壓力，晶圓價格同樣遭壓。
IC設(shè)計業(yè)者指出，今年第三季雖逢旺季，但是除了筆電因上半年基期低而有望轉(zhuǎn)強外，其余產(chǎn)品別市場并未如預(yù)期明顯向上，而僅呈現(xiàn)持平或小幅度增幅。此外，業(yè)者也點出，晶圓代工廠第三季產(chǎn)能并未吃緊，也成為下游客戶庫存水位偏高，又無搶產(chǎn)能壓力而拉貨轉(zhuǎn)緩的另一原因；IC設(shè)計業(yè)者所提的晶圓廠產(chǎn)能狀況，恰巧與聯(lián)電所擔(dān)心的產(chǎn)能利用率有壓相互輝映。
不過，聯(lián)電執(zhí)行長孫世偉也指出，景氣波動大只是短期狀況，中長期仍看好晶圓代工產(chǎn)業(yè)。
拓墣分析師則表示，先進制程將成為晶圓代工廠下半年營運最主要的推動力，估計今年第三季整體晶圓代工產(chǎn)值還有望增幅達2成，不過，主要是來自于高階制程市占率達9成的臺積電一枝獨秀，也成為晶圓代工第三季產(chǎn)值向上的重要推手，而其余晶圓代工廠在高階先進制程的良率和發(fā)展速度還有待觀察，也成為左右業(yè)績成長的關(guān)鍵。
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