匯豐證券出具最新半導體業(yè)研究報告指出,最近訪談美國半導體設(shè)備及材料大廠庫利索法工業(yè)(KULICKE & SOFFA IND(klic)執(zhí)行長Scott Kulicke,KLIC兩個最大客戶就是日月光(2311)、硅品(2325),Scott Kulicke表示,半導體跟LED打線機臺需求都處于空前的回升循環(huán),需求超過供給30%,第二季封測雙雄銅打線機臺需求達1200臺。顯示國際金價屢創(chuàng)新高,封測雙雄加快腳步轉(zhuǎn)換銅打線制程。
匯豐證券分析,日月光、硅品是KLIC的兩個最大客戶,計劃在六月季底取得1200臺銅打線機,大約占KLIC出貨量的45%,有趣的是,自從日月光大量及提早排隊等候,在安裝新銅打線機后的產(chǎn)能釋出率已超過主要競爭對手的3倍,重申日月光、硅品評等都為加碼,目標價分別為37元、48元。
匯豐證券表示,根據(jù)我們的假設(shè),日月光六月季度安裝725臺新銅打線機可能還有上檔機會,然因為新機臺配額緊俏,硅品六月季度安裝450臺新銅打線機則存在些風險,除非硅品有其他的打線機臺來源。
Scott Kulicke認為,由于客戶端需求緊俏,因此積極規(guī)畫六月底前增加每周產(chǎn)能釋出率(run-rate)至去年底水平的兩倍;且KLIC訂單能見度延長至今年第三季,能見度高達5個月,明顯優(yōu)于傳統(tǒng)的8-10周,所以計劃在第三季再增加20%產(chǎn)能。
Scott Kulicke坦言,雖然仍有一些重復下單的情形,但對此情形的持續(xù)性也引起爭議,主要因為需求受到銅打線制程設(shè)備更換、LED打線機正在爆炸性成長等因素支撐。
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