2013年年初，經濟學家郎咸平先生在微博中稱“我國液晶面板業(yè)投資巨大，就像兩年前的光伏行業(yè)一樣飛速發(fā)展，其結果必然導致嚴重產能過剩。更可怕的是，一旦三星新一代有機面板上市，中國幾千億液晶面板行業(yè)將重蹈光伏覆滅的覆轍。”

時隔半年，似乎是為了證明該言論的前半句，京東方拋出了總額高達460億元的定向增資方案，方案一經推出，便受到市場普遍關注，毀譽參半的同時，郎教授言論后半段“液晶面板產能過剩、重蹈光伏覆滅的覆轍”的結論再次進入人們視野，成為關注的焦點。仔細分析郎咸平教授的言論，包含兩個方面，一是由于投資快速擴張，必將導致產能過剩，二是有機發(fā)光顯示器（AMOLED）的上市，將會帶來液晶面板業(yè)覆滅。那么，事實真的如此嗎？

過剩取決于供需

從國內供需關系看，“產能過剩論”還為時過早。從供應方面看，我國目前已建、在建及擬建的8代線以上液晶面板生產線為8條。假設所有在建面板線在2015年年底全部進入滿產，產能全部用于液晶電視面板，良品率以95%、面板切割利用率以88%計算，到2015年，我國液晶面板有效供應面積為3835萬平方米。而從需求看，2012年，我國僅液晶電視產量就為1.14億臺，預計2015我國液晶電視產量將達到1.43億臺，按照液晶電視平均尺寸為42英寸，屏幕規(guī)格為16：9的方法計算，一塊42英寸液晶面板面積為0.486平方米計，對TFT-LCD面板的需求將達到6950萬平方米。因此，根據(jù)供需關系，到2015年，即使我國生產的液晶面板全部供應國內，也僅僅能滿足國內電視機企業(yè)55%左右的需求，何況還有占全球絕對產量的臺式機、筆記本和平板等移動智能終端的面板需求。

郎咸平

從全球供需關系看，產能即使過剩也是結構性過剩。全球6代以上液晶面板產線分布中，韓國有13條，我國臺灣地區(qū)11條，日本有4條，而我國大陸地區(qū)建成的僅有4條。如果有產能過剩，也會是韓國、日本以及我國臺灣地區(qū)首先需要解決的問題。

事實上，全球顯示市場總體需求依然保持增強勢頭。一是智能手機和平板電腦為主的智能移動終端的迅速發(fā)展和普及，2013年全球平板電腦出貨量預計將高達2.4億臺，同比增加64%，將超過筆記本電腦2.1億臺的預估出貨量。二是液晶電視大尺寸的趨勢越來越明顯，從2010到2013年，液晶電視面板平均對角線尺寸增長了2.9英寸，同比增加9%。三是新技術制程的采用將會導致良品率和有效產能下降，進一步影響面板實際產出和供貨量。因此，市場需求對于新建投資仍然可以提供有力支持。

液晶面板產業(yè)具有典型的規(guī)模經濟效應，投資頻度高，需要不斷地高投入、不斷地技術創(chuàng)新才能持續(xù)發(fā)展，也才能在全球的激烈競爭中取得競爭優(yōu)勢。從全球平板顯示產業(yè)發(fā)展經驗看，只有抓住機會做強做大，才能取得發(fā)展先機。韓國三星電子就是得力于其激進的投資擴充高世代液晶面板產能，從而在1999年一舉超過日本夏普公司成為世界第一。我國臺灣地區(qū)的友達光電通過在紐約證交所上市融資，通過與聯(lián)友光電、達基科技、光輝電子的兼并組合，一舉成長為全球第三大液晶面板制造商。因此，我國京東方在當前扭虧為盈的局面下，利用國內巨大的市場需求，加大投資力度，繼續(xù)擴大生產規(guī)模，也是可以理解的。需要指出的是，雖然京東方此次募資巨大，但在市場化程度不斷提高的今天，無論是來自政府的資金還是市場的資本都是逐利的，如果項目不具備發(fā)展?jié)摿Γ肽嫉萌绱烁叩馁Y本也未必是件容易的事。

與OLED不存在替代關系

OLED作為下一代顯示技術，目前在移動智能終端上得到了較好的應。三星的旗艦手機幾乎都采用了自家生產的AMOLED屏，不僅提高了三星手機的產品定位，也為三星顯示在業(yè)績報表上增添了亮麗的一。2012年，三星顯示憑借AMOLED成為全球最大的中小尺寸面板供應商。加之2013年，三星和LGD的OLED電視正式投入市場，一時間，OLED將取代TFT－LCD的說法喧囂塵上，使人們不禁為高速發(fā)展中的中國平板顯示產業(yè)捏上一把冷汗，擔心10年前的CRT和LCD技術替代帶來的產業(yè)噩夢再次重演。

擔心不無道理，但現(xiàn)今的情況卻截然不同。

一是CRT和LCD是絕對的替代關系，而OLED與液晶則是并存或融合發(fā)展的關系。AMOLED面板在小尺寸領域的應用快速發(fā)展得益于TFT-LCD技術，尤其是低溫多晶硅（LTPS）技術的突破。OLED電視則需要氧化物（Oxide）背板技術的支持，同時，TFT-LCD與AMOLED在工藝技術和產線裝備上的共通性高達50%，TFT-LCD產線大部分設備可以改造過渡到AMOLED量產線。三星和LGD目前的試驗線和規(guī)劃中的量產線均采用液晶線改造的建設規(guī)劃。

二是我國在OLED技術方面已經具備一定的技術儲備，有多條在建的AMOLED液晶生產線。京東方在鄂爾多斯新建的5.5代OLED生產線在2014年年初將進入量產，同時成都4.5代線已被改造成為OLED試驗線，合肥8.5代線直接采用金屬氧化物TFT技術，為未來生產大尺寸OLED面板奠定基礎。昆山國顯、和輝光電以及信陽激藍等OLED產線建設也在順利推進。國內面板在低世代線上的投資已經全部轉為OLED產線建設。

三是OLED量產市場和技術尚未完全成熟。目前OLED主要的應用領域是智能移動終端，近幾年雖然在市場規(guī)模和出貨數(shù)量上呈快速成長的態(tài)勢，但其產業(yè)整體占顯示市場的份額仍比較小（2012年，占平板顯示市場份額不到6%），對作為主流顯示技術的TFT-LCD的沖擊有限。另外，其技術尚未完全成熟，良品率和生產穩(wěn)定性仍存在很大挑戰(zhàn)，受制于關鍵技術、成本、壽命等因素的影響，OLED在大屏顯示方面的應用尚需時日。從投資的角度看，現(xiàn)在先建設高水平液晶生產線，量產階段可回收部分成本，同時進行OLED技術儲備和研發(fā)，待OLED技術和市場更為成熟后，再改造成OLED產線更為符合投資風險控制的原則。

四是OLED面板技術目前的生態(tài)環(huán)境較為封閉。三星生產的AMOLED面板占全球面板銷量的97%以上，考慮到供貨價格和供應鏈安全，AMOLED面板無法被以蘋果為代表的高端智能手機企業(yè)采用。2010年，由于三星AMOLED面板出現(xiàn)供貨緊缺的現(xiàn)象，HTC不得不將3款主力機型的顯示面板從AMOLED改成 Super TFT LCD面板，其中Nexuus One機型上市日期受此影響而推后一個月。因此，在技術尚未成熟且設備還在定制化階段，面板產業(yè)鏈上的公司對于AMOLED的量產，也心存芥蒂，因為擔心在投入大量設備支出和資源后，依然得面臨客戶訂單不確定性的風險，而目前面板產業(yè)鏈上的公司的財務狀況并不容許這樣的冒險。這在一定程度上也影響了AMOLED面板的普及進程。[!--empirenews.page--]

平板顯示產業(yè)和光伏產業(yè)的“過剩”還是有所區(qū)別，畢竟我國光伏產品80%以上依賴國際市場，而我國面板自給率僅有30%。因此，面對目前良好的產業(yè)發(fā)展形勢，國內平板顯示企業(yè)應當一方面依托我國廣闊的下游市場擴大國內產業(yè)規(guī)模，迅速壯大，另一方面做好OLED等下一代顯示技術的儲備工作和產業(yè)鏈建設，固本強基。通過科學判斷產業(yè)發(fā)展形勢，抓住良機，健康發(fā)展。