一度被公眾放大、并賦予各種復雜使命的“運營商重組”、“中國3G布局”種種“大義”，被國防科工委等相關(guān)部門可能與信產(chǎn)部合并的消息瞬間消解。

“必須等各方面的消息明朗以后，TD建設(shè)的時間表估計才會加快。”3月9日，一位承建中國移動TD-SCDMA網(wǎng)絡(luò)的設(shè)備商負責人對本報記者說，“大部制”消息甫出，中國電信業(yè)大調(diào)整的布局必然被推到更高層面去探討。

“國家希望在下一代網(wǎng)絡(luò)發(fā)展中，通過電信業(yè)帶動中國在高端行業(yè)包括制造業(yè)和服務(wù)業(yè)在全球的突破。”該人士分析，此次調(diào)整決定了“電信業(yè)二次革命”的內(nèi)涵將遠遠超越于電信業(yè)的內(nèi)部事務(wù)本身，它將站在更為寬泛的產(chǎn)業(yè)布局上——以電信業(yè)為火車頭，總體提高中國制造業(yè)和服務(wù)業(yè)在全球的競爭力，推動中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)更多企業(yè)進入全球“500強”的大任。

“我相信，國家對于電信的布局和戰(zhàn)略，絕對不僅僅局限在3G發(fā)牌那些排列組合上。”前述TD設(shè)備商認為，部委的調(diào)整或許會使已箭在弦上的各種電信業(yè)布局的節(jié)奏慢下來。

“按照邏輯推進，應(yīng)該首先是部委調(diào)整，再電信業(yè)重組，只有重組消息明朗后，才會推動TD的下一步建網(wǎng)。”

國家戰(zhàn)略：站在重組與3G之外

“根據(jù)目前電信業(yè)面臨的增長瓶頸以及部委、央企重整的大思路和目標，我不認為最近傳言的各種電信重組版本和重組后預(yù)計的血拼競爭，是一個必然結(jié)果。”

前述TD設(shè)備商人士分析，部委合并將重新改寫行業(yè)對中國電信業(yè)近期兩件大事的定位：

一是爭議過熱并且版本頗多的電信重組。他認為：“從全球看，電信行業(yè)成熟的國家一般也只能容納三家贏利的運營商，中國較強勢運營商已達三家，那么重組的結(jié)果也不可能是惡性競爭，而是'適度競爭，部分市場化'。”

“排除重組和3G帶來的微妙變化，如果看得更長遠，中國電信業(yè)經(jīng)過前幾年的高速發(fā)展，事實上也很快要觸及自己的天花板。”中興通訊一位人士亦認為，國防科工委與信息產(chǎn)業(yè)部的可能整合，應(yīng)當“刺激”業(yè)界跳出“重組”和“3G”發(fā)牌等事件的喧嘩，更為理性在看待中國電信未來面臨的真正瓶頸。

“王建宙在去年一次講話中也提到，全國移動用戶超過9個億恐怕就快到頭了，而規(guī)模一旦觸及底限，隨著話費降低，利潤率也必然降低。”該人士分析，按照目前電信業(yè)的發(fā)展速度，2010年將是中國移動用戶數(shù)規(guī)模效應(yīng)的極限。

“觸及極限的時候正在到來，而過度競爭將會加速降低行業(yè)利潤。”他認為，重組的大方向應(yīng)該朝著增強運營商的現(xiàn)代化管理能力，并提升其為信息化的綜合服務(wù)能力邁進，而非“你死我活”的惡性競爭。他舉例說，“比如，如果移動整合了鐵通，不見得非要發(fā)展固網(wǎng)，而是繼續(xù)它既有的移動業(yè)務(wù)優(yōu)勢，并挖掘行業(yè)客戶。”

而另一件事則是TD-SCDMA的建設(shè)。上述設(shè)備商人士認為，“重組等消息明朗后，會讓運營商更明確和加速TD網(wǎng)的建設(shè)”，并通過TD與下一代網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，帶動軟件、芯片、終端等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)走向成熟，從而超越中國電信業(yè)現(xiàn)有的行業(yè)瓶頸，提升中國電信業(yè)的內(nèi)在價值。

“目前首期奧運十座城市的TD建網(wǎng)已基本完成了原定的合同基站布網(wǎng)，接下來是主要是逐步吸引用戶、終端完善，以及該些城市TD網(wǎng)的優(yōu)化工作。”該TD設(shè)備商透露，傳說中的“TD二期建網(wǎng)”將有待部委調(diào)整、電信重組等明確后方能進一步推進。

觸及“天花板”的中國電信業(yè)

的確，被各種電信業(yè)重組、發(fā)牌消息掩蓋的是一個即將來臨的事實：中國電信業(yè)的規(guī)模正在接近它的天花板。

信息產(chǎn)業(yè)部成立以來的十年，亦是中國電信業(yè)超高速成長的十年，中國電信業(yè)已經(jīng)在全球電信市場中，凝聚為一個相當有實力的競爭體。根據(jù)國信證券統(tǒng)計，中國電信業(yè)每年2300億元的投資，占了全球的8.5%；約9億電信用戶，占全球20%；每年7300億的運營收入，占全球5.5%；此外，中國電信業(yè)的利潤也相當可觀——1300億元的凈利潤總和，16%-18%的平均凈資產(chǎn)收益率和平均凈利潤率。

但這個年前值7300億元的龐大競爭體，事實上已經(jīng)快接近其上升通道的極限：

“中國電信市場高速增長時代已經(jīng)結(jié)束，接下來是總體蛋糕和增長的切分的問題，對運營商、設(shè)備商均是如此。”國信證券電信分析師廖緒發(fā)說，中國電信行業(yè)近期由于3G發(fā)牌和行業(yè)重組帶來的強烈預(yù)期，未來將更多表現(xiàn)在幾大運營商間的“此消彼長”上，也就是說，在2010前，中國電信業(yè)總體的蛋糕并不會因為重組以及3G發(fā)牌而有所消減，只不過中移動以外的三家弱勢運營商“將因存在的'份額轉(zhuǎn)移的增長杠桿'和'估值提升杠桿'而獲得非同尋常的重估性超額收益”。

即將發(fā)生的行業(yè)重組或能因為其“份額轉(zhuǎn)移”效應(yīng)改變局部格局，但是顯然，對于總體蛋糕的做大而言，并無實際推動。

“電信用戶規(guī)模達到9億，成立于十年前的'信息產(chǎn)業(yè)部'歷史使命已經(jīng)達成。”廣東移動人士說，結(jié)合3G以及下一代網(wǎng)絡(luò)的特點，中國電信業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動力，應(yīng)該走向電信業(yè)與制造業(yè)與服務(wù)業(yè)的整合，推動“電信業(yè)”向“信息服業(yè)”轉(zhuǎn)型，從而拓展動電信的內(nèi)在增值空間，并帶動其它產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

“中國電信業(yè)的平均ARPU值是74元，遠遠低于全球平均的35美元；從現(xiàn)有用戶實際需求看，僅僅依靠滿足'通話'需求，是很難再提升電信業(yè)內(nèi)在價值的。”廣東移動人士說，以廣東移動為例，“廣東移動近期開始嘗試和交通、能源等部門等合作，為這些行業(yè)提供各種信息技術(shù)解決方案，這會是中移動將來一個服務(wù)方向，即從個人用戶更多轉(zhuǎn)向行業(yè)用戶，作為一個行業(yè)信息服務(wù)提供商，這是電信業(yè)未來增值的必然路徑。”

中興通訊人士亦指出，從歐美等3G業(yè)務(wù)發(fā)展來看，需求與服務(wù)的拓展方能真正提升3G的應(yīng)用前景和價值。

而在業(yè)界看來，“電信+工業(yè)”的發(fā)展模式，遠遠超出了現(xiàn)在信息產(chǎn)業(yè)部的職權(quán)范圍。“相關(guān)部委如果進行整合，將大有裨益。”廣東移動人士說，它的根本目標將決定今后中國電信業(yè)的定位和走向。[!--empirenews.page--]

電信業(yè)：服務(wù)“全球500強”

“從部委職能可能重組，可以看到一個明確的信號，就是電信業(yè)未來的定位將同時兼顧經(jīng)濟效益與社會綜合效益。”上述設(shè)備商人士說，“中國企業(yè)走出去的過程中，以前都主要是制造業(yè)，但這是不夠的，它需要信息化的提升。”

中興通訊人士也認為，中國制造業(yè)的輝煌將在未來十年面臨新的競爭，隨著全球信息化程度的普及，中國制造業(yè)過去依靠低成本、資源消耗等模式打造出來的競爭力將必然逐步走向式微。

中國從低端制造業(yè)走向高端制造、服務(wù)業(yè)的拐點在哪？——這需要更為全面與前瞻的布局。

在業(yè)界看來，無論包括運營商重組在內(nèi)的央企重組，以及“大部制”下的部委可能重組思路，其目的都將不約一而同地指向——“建立全球競爭力的企業(yè)”，而電信業(yè)的重組與調(diào)整也必然服務(wù)于該大方向。

本報初步統(tǒng)計，根據(jù)2007年全球500強統(tǒng)計，全球制造業(yè)入圍企業(yè)中，包括大型工程機械、電氣、芯片在內(nèi)的制造業(yè)已經(jīng)明顯讓位于金融、電信、能源為主的高端服務(wù)業(yè)：全球500強中，制造業(yè)企業(yè)已不足100家，而金融、電信等服務(wù)行業(yè)企業(yè)已經(jīng)達到了270家。

此間，根據(jù)海通證券統(tǒng)計，中國大型央企的改造將成為打造中國優(yōu)勢“500強”企業(yè)的龍頭：2006年有23家中國企業(yè)入圍《財富》“500強”，其中內(nèi)地企業(yè)19家，臺灣3家，香港1家，而內(nèi)地19家入圍企業(yè)中，有13家為國資委監(jiān)管的央企——其中包括中移動、中國電信、中國聯(lián)通三家電信運營商，另外企業(yè)主要集中在以中石化、中國銀行，中國人壽、南方電網(wǎng)、中國鐵道建設(shè)總公司等能源、金融、交通等行業(yè)部門。

很明顯的是，與電信行業(yè)面臨的危機一樣，中國目前在交通、金融、能源等行業(yè)優(yōu)勢同樣來自人口紅利，以及低端勞動力成本優(yōu)勢。“中國的人口紅利將在五年以后越來越少，工資等勞動力成本上升、技術(shù)更新和生產(chǎn)率提高對勞動力就業(yè)反而是一種壓力。而中國經(jīng)濟增長的壓力，未來更多來自能否提高高端制造業(yè)與服務(wù)業(yè)，而不是成本及規(guī)模優(yōu)勢。”廣東移動人士說。

如何將中國企業(yè)既有的優(yōu)勢保持并推進，電信業(yè)在其中扮演何種角色？

2007年是央企第二個經(jīng)營業(yè)績考核期(2007~2010年)的第一年，國資委第一次對當前159年央企提出了非常明確的整合目標和思路，并提出央企隊伍從當前的159家四年間將縮編至80~100家，“實現(xiàn)強者更強，弱者出局”，到 2010年時“培養(yǎng)出30~50家具有國際競爭能力的大企業(yè)集團”的目標。

根據(jù)海通證券統(tǒng)計，《財富》500強排名的主要依據(jù)是年營業(yè)收入，到2010年其入圍的門檻將接近180億美元。而從全球經(jīng)驗來看，要達到30-50家入圍500強的目標，“僅僅依靠強強聯(lián)合是不夠的，還必須依賴信息化、網(wǎng)絡(luò)化等能力來提高中國企業(yè)綜合服力能力。”

廣東移動人士說，在可以預(yù)見到的趨勢中，“中國信息產(chǎn)業(yè)在軟件、芯片等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已經(jīng)很難追趕歐美等發(fā)達國家，而電信業(yè)或許還有能力承擔推動各產(chǎn)業(yè)發(fā)展的火車頭。”