在主管部門的推動下，國內新一輪電信業(yè)重組不斷出現(xiàn)實質性進展。重組方案出臺一星期后，中國聯(lián)通就分別與中國電信和中國網(wǎng)通訂立出售及合并協(xié)議。電信運營商間勢力范圍重新劃分的同時，醞釀已久的3G產(chǎn)業(yè)鏈也將在電信重組中進一步催熟。

非對稱管制難撼移動優(yōu)勢

近年來，全球范圍內移動通信發(fā)展迅速，電信市場競爭日益加劇，行業(yè)發(fā)展面臨著新的機遇和挑戰(zhàn)。我國電信業(yè)在競爭架構、資源配置和發(fā)展趨勢等方面出現(xiàn)了一些新情況、新問題，特別是移動業(yè)務快速增長，固話業(yè)務用戶增長慢、經(jīng)濟效益低的矛盾日益突出，企業(yè)發(fā)展差距逐步擴大，競爭架構嚴重失衡。工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會與財政部指出，針對重組后新的市場架構，將在一定時期內采取必要的非對稱管制措施，促使行業(yè)格局向均衡發(fā)展，建立和完善與之相適應的監(jiān)管體制。

盡管如此，北京郵電大學教授曾劍秋仍指出，新重組方案仍無法解決電信市場一家獨大的現(xiàn)狀，并且有可能惡化固網(wǎng)重復建設和惡性競爭的問題。知名電信專家李進良則認為，至少在兩年內，中國移動可以通過降低手機資費繼續(xù)擴大用戶群，從而保持優(yōu)勢。

分析機構瑞銀指出，盡管主管部門有意推動整個電信產(chǎn)業(yè)的競爭格局走向平衡，但仍希望中國移動領導TD的開發(fā)、加大農(nóng)村地區(qū)的擴張及成為一家國際性電信巨頭。由于中國市場在增長及規(guī)模上與韓國存在差異，此前韓國政府在非對稱管制方面的成功不會在中國重演。

按照瑞銀的分析報告，截至去年底，中國市場手機滲透率為40%(農(nóng)村地區(qū)為20%)，而2003年韓國政府首次實施非對稱管制時，手機滲透率已高達70%。因此，新增用戶的增長將抵消非對稱監(jiān)管給中國移動帶來的運營風險。

此外，主管部門向中國移動發(fā)放TD牌照本身就是最大的非對稱管制，因為與WCDMA和CDMA2000相比，TD的技術及產(chǎn)業(yè)鏈都不成熟。而中國移動也可能利用TD作為游說主管部門不要實施非對稱管制的籌碼，畢竟主管部門希望推動TD獲得成功。

設備商爭搶電信升級市場

有研究報告認為，預計未來5 年內我國3G 建設投資總額為4299 億元。為此，將給參與我國3G業(yè)務發(fā)展的電信運營商、電信設備商和服務提供商等帶來良好的發(fā)展機會。

原有網(wǎng)絡的優(yōu)化升級、3G網(wǎng)絡的布局，都將給通信設備制造商帶來巨大的機遇，通信設備商在未來兩到三年的盈利增長軌跡明晰。在這樣的背景下，無線設備的需求是巨大的。由于是全業(yè)務競爭，各運營商將會提升服務水平。因此，各運營商都將通過網(wǎng)絡質量的提升來提高服務水平，特別是新電信和新聯(lián)通，會努力彌補在網(wǎng)絡無縫連接方面與中國移動的差距。

三大部委在《關于深化電信體制改革的通告》中明確指出，電信重組以發(fā)展3G為契機。因此，電信設備商最大的市場在于3G網(wǎng)絡的建設。一旦3G牌照發(fā)放，運營商對WCDMA、CDMA2000、TD設備有巨大需求，即使短期不發(fā)放3G牌照，各個運營商也會通過試驗網(wǎng)的形式加快新一代網(wǎng)絡的建設。

作為中國最大的電信設備商，華為在中國移動一期TD設備招標中并未取得好的戰(zhàn)績，因此電信重組成為了該公司證明實力的機會。值得注意的是，華為在CDMA方面擁有較強的實力，而這為其與中國電信的合作打下了基礎。據(jù)悉，華為和中國電信本來就有很好的合作，在此前的EPON招標中，華為在時間特別緊張的情況下最終得以入圍并獲得份額，這一方面說明華為的強執(zhí)行力，另一方面也說明中國電信很看重華為的參與。

另有分析人士指出，中興通訊或許將是受益最大的通信設備制造商。與其他國際競爭對手不同的是，中興通訊屬于真正的全業(yè)務電信設備制造商，在TD、WCDMA、CDMA2000領域前期都有巨大的投入。盡管如此，中興通訊等通信設備制造商仍需要等待電信重組后3G牌照的發(fā)放。

電信加速CDMA業(yè)務普及

為了收購中國聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡，中國電信將付出1100億元，而它也將獲得期待已久的移動牌照。中國電信董事長兼CEO王曉初表示，C網(wǎng)現(xiàn)在的主要問題是終端供應匱乏，手機價格偏高，他相信中國電信加入后可以迅速改變現(xiàn)狀，中國電信現(xiàn)有的兩億用戶都將是CDMA的潛在用戶。

有了中國電信的強力推動，CDMA技術有望在中國得到進一步普及。對此，CDMA發(fā)展組織近日宣布，對中國最近宣布的電信行業(yè)重組表示支持，相信新的行業(yè)格局將加快3G牌照的公平發(fā)放并進一步促進CDMA在中國的發(fā)展。

“CDMA發(fā)展組織支持中國的電信重組，相信此舉將促進3G業(yè)務牌照的發(fā)放，使市場健康競爭，提升CDMA在中國的規(guī)模經(jīng)濟。同時，通過出口的增加，此舉也將對全球CDMA發(fā)展做出貢獻。”CDG執(zhí)行董事佩里·拉法格表示，CDMA網(wǎng)絡的高性能和靈活性使運營商可以快速且經(jīng)濟高效地部署語音業(yè)務以及其他新業(yè)務，包括高速無線寬帶網(wǎng)絡接入、高精度位置業(yè)務和關鍵的公共安全業(yè)務。CDG希望成為積極的參與者，幫助中國CDMA2000網(wǎng)絡不斷升級，以使這些業(yè)務滿足中國用戶的需求。

王曉初在收購CDMA業(yè)務發(fā)布會上表示，CDMA網(wǎng)絡的演進路線首先考慮在中心城市升級EV-DO Rev.A，并等待LTE的發(fā)展。這是中國電信高層首次公開明確全球第三大CDMA網(wǎng)絡的技術走向。今后，中國電信CDMA網(wǎng)將會向3G EV-DO升級，并在后3G制式上選擇LTE。此前，中國電信為CDMA網(wǎng)絡規(guī)劃了6個演進方案，包括向LTE、WiMAX和UMB升級的技術規(guī)劃。

無線增值業(yè)務迎復蘇契機

業(yè)內人士分析，增值業(yè)務在3G時代成為電信運營商的重要收入來源。因此，對增長乏力的無線增值行業(yè)來說，電信重組的開展無異于一次新的發(fā)展契機。

高盛在最新報告中指出，中國電信產(chǎn)業(yè)新一輪重組的啟動，將有利于中國無線增值服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展。高盛認為，盡管中國電信產(chǎn)業(yè)重組詳情和3G(第三代移動通信)牌照發(fā)放時間表還未公布，但無論如何，此次重組將給中國無線增值服務產(chǎn)業(yè)帶來正面影響。值得指出的是，這種正面影響要到12至18個月之后才會在相應企業(yè)的財報中得以體現(xiàn)。由于政策因素，中國無線增值服務產(chǎn)業(yè)過去兩年中一直處于低迷狀態(tài)，最近才出現(xiàn)逐步復蘇跡象。

高盛報告還指出，雖然中國無線增值產(chǎn)業(yè)今后具備巨大增長潛力，但該產(chǎn)業(yè)同樣也面臨著市場風險。這主要表現(xiàn)在兩個方面：一是相應政策有變；二是商業(yè)模式無法取得市場成功。由于存在多收費等問題，主管部門此前對無線增值行業(yè)進行了整頓，今后各大SP需重新培育市場。此外，價格模式也是無線增值產(chǎn)業(yè)能否增長的關鍵因素，但價格制定權把握在各移動運營商手中。[!--empirenews.page--]

從內容上看，目前各大SP都能提供新聞、音樂和手機游戲等內容。在3G牌照發(fā)放后，由于帶寬得以增加，上述內容的銷量還將進一步增長。但就目前狀況看，3G網(wǎng)絡還不足以支撐流視頻內容的發(fā)行，因此增長領域將集中于靜態(tài)內容、交互式內容及視頻片段等。