【3G標準：GSM】中國聯(lián)通(600050行情,股吧)與中國網(wǎng)通的合并，符合移動和固網(wǎng)業(yè)務融合的發(fā)展趨勢，預計將有利于公司確立明確清晰的戰(zhàn)略目標和定位，有利于雙方整合資源和優(yōu)勢，發(fā)揮規(guī)模效應。公司計劃通過技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，鞏固市場地位，提高綜合競爭力，著力于長期健康發(fā)展。向中國電信出售CDMA業(yè)務，預期將進一步幫助明確公司的業(yè)務重點，集中優(yōu)勢資源實現(xiàn)GSM技術(shù)向3G技術(shù)的穩(wěn)步過渡，有利于公司及早建立基于3代技術(shù)的領(lǐng)先優(yōu)勢。中國聯(lián)通管理層相信，本次重組將成為新公司未來發(fā)展的嶄新起點。（16: 58）

【237.645億股】根據(jù)工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委、財政部《關(guān)于深化電信體制改革的通告》的有關(guān)要求，為形成全業(yè)務經(jīng)營能力、進入3G戰(zhàn)略領(lǐng)域，打造更強的中國綜合電信企業(yè)，中國聯(lián)通與中國網(wǎng)通擬實施合并。具體操作方式為中國聯(lián)通向每股中國網(wǎng)通股份支付1.508股中國聯(lián)通股份，向每股中國網(wǎng)通美國托存股份支付3.016股中國聯(lián)通美國托存股份。合并交易完成后，中國聯(lián)通總股本將擴大為237.645億股，按照中國聯(lián)通停牌前18.48港元的股價測算，本次合并交易總規(guī)模約為4391.67億港元。（16: 57）

【438億元+662億元】中國聯(lián)通同時宣布，為進一步調(diào)整業(yè)務模式，集中優(yōu)勢資源，中國聯(lián)通及其全資擁有的中國運營公司已于2008年6月2日和中國電信訂立《關(guān)于CDMA業(yè)務轉(zhuǎn)讓的框架協(xié)議》，擬向中國電信出售CDMA業(yè)務，總對價為438億元。同時，聯(lián)通集團、聯(lián)通新時空已于2008年6月2日與電信集團訂立《關(guān)于CDMA網(wǎng)絡轉(zhuǎn)讓的框架協(xié)議》，擬向電信集團出售CDMA網(wǎng)絡資產(chǎn)，總對價為662億元。（16: 51）

【花旗擔任顧問】中國網(wǎng)通董事長左迅生先生評價該合并交易時說:“我們相信中國網(wǎng)通與中國聯(lián)通合并后組成的集團，可以獲取全業(yè)務經(jīng)營權(quán)，在固網(wǎng)和移動網(wǎng)絡融合的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)寬帶業(yè)務的騰飛。更為重要的是，合并可能把中國網(wǎng)通穩(wěn)定的現(xiàn)金流與中國聯(lián)通快速增長的潛力相結(jié)合，通過優(yōu)勢互補，可為合并后的集團的未來發(fā)展注入增長動力，預計能使其更好地把握中國移動通信市場和寬帶業(yè)務增長的機會，為可持續(xù)發(fā)展打好堅實的基礎(chǔ)，為股東創(chuàng)造更大的價值。” 花旗環(huán)球金融亞洲有限公司于本次交易中擔任中國網(wǎng)通的獨家財務顧問。（16: 41）

【優(yōu)勢互補】公告中表示，中國網(wǎng)通與中國聯(lián)通的合并，符合固定網(wǎng)絡和移動網(wǎng)絡融合的發(fā)展趨勢，有利于合并后的集團確立清晰的戰(zhàn)略目標。通過合并，中國網(wǎng)通希望可以和中國聯(lián)通實現(xiàn)優(yōu)勢互補，擴大服務范圍，提高技術(shù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新能力。合并后的集團將成為一家規(guī)模更大、全國經(jīng)營、具備更強市場競爭力的全業(yè)務電信運營商，提供包括移動、固網(wǎng)、寬帶、數(shù)據(jù)及增值業(yè)務等全方位、多層次的綜合電信服務，滿足客戶多元化需求。（16: 41）

【召開股東大會】公告強調(diào)，此次合并的建議需要得到中國網(wǎng)通股東和中國聯(lián)通股東的同意和批準。（16: 40）

【每股中國網(wǎng)通股份將換取1.508股中國聯(lián)通股份】中國網(wǎng)通與中國聯(lián)通發(fā)布聯(lián)合公告，中國聯(lián)通向中國網(wǎng)通提出以協(xié)議安排方式對兩家公司實施合并。該合并將采用協(xié)議安排，以換股形式完成，每股中國網(wǎng)通股份將換取1.508股中國聯(lián)通股份，每股中國網(wǎng)通美國存托股份換取3.016股中國聯(lián)通美國存托股份。（16: 39）

【1080億元】投行預測聯(lián)通C網(wǎng)作價1080億 430億給上市公司

【千億收購】消息人士透露，經(jīng)過多次洽商，聯(lián)通及中國電信終就收購C網(wǎng)及業(yè)務達成共識，將于今日落實簽署合約，總作價將比市場預料的1000億元高，但低于1200億元。由于聯(lián)通的C網(wǎng)資產(chǎn)由母公司擁有，因此收購網(wǎng)絡部分將由中國電信集團直接與聯(lián)通母公司交涉，C網(wǎng)用戶等業(yè)務部分則由上市公司層面負責。而綜合多家投資銀行估值，C網(wǎng)價值約600億元，用戶部分則價值約400億元。（16: 29）

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【新移動】中國移動兼并中國鐵通，依托國產(chǎn)TD標準推進第三代移動通信技術(shù)。

中國移動是香港紅籌公司。（16: 14）

【新電信】中國電信收購聯(lián)通C網(wǎng)，成立新電信。升級C網(wǎng)，發(fā)展WCDMA第三代移動通信標準。

中國電信在長江以南的固話業(yè)務中保有優(yōu)勢。（16: 08）

【新聯(lián)通】中國聯(lián)通出售C網(wǎng)，和中國網(wǎng)通合并，組成新聯(lián)通。升級G網(wǎng)，發(fā)展G網(wǎng)。

聯(lián)通是滬港上市公司；中國網(wǎng)通在長江以北的固話業(yè)務中保有優(yōu)勢，是香港上市公司。（16: 05）

【預告：發(fā)布會二】中國聯(lián)通表示：將在18：00再召開一場新聞發(fā)布會，公布將CDMA網(wǎng)絡資產(chǎn)出售給中國電信的具體細節(jié)。

說明：CDMA網(wǎng)絡資產(chǎn)屬于聯(lián)通集團公司，不涉及聯(lián)通上市公司。

CDMA客戶資產(chǎn)屬于聯(lián)通上市公司，今天發(fā)布會不涉及此內(nèi)容。（15: 58）

【預告：發(fā)布會一】中國聯(lián)通(600050)及中國網(wǎng)通6月2日表示，將于下午16：30召開聯(lián)合新聞發(fā)布會，披露合并的具體細節(jié)。（15: 57）