半導(dǎo)體缺料問題到底有多嚴(yán)重？ 不少半導(dǎo)體及科技公司近期仍是宣稱芯片缺貨嚴(yán)重。

● 早前，英特爾CEO基辛格表示現(xiàn)在的芯片缺貨將持續(xù)到2023年。

● 格芯CEO Caulfield 表示，去年8月以來，公司的產(chǎn)量都跟不上需求，我們每天都竭盡所能，試圖擠出更多產(chǎn)能，目前產(chǎn)能利用率已超過100%，已賣光2023年底前所有半導(dǎo)體芯片產(chǎn)能。

● 10月28日，面對(duì)近期全球半導(dǎo)體芯片荒，張忠謀直言，目前看不到半導(dǎo)體何時(shí)會(huì)不缺貨，但他認(rèn)為最終會(huì)緩解。

● 晶圓代工廠力積電總經(jīng)理謝再居表示，由于產(chǎn)能供不應(yīng)求，這波半導(dǎo)體市場(chǎng)景氣還可再好個(gè)2～3年。

對(duì)此，知名半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析師陸行之有不同的觀察，他認(rèn)為，除了車用芯片及少數(shù)產(chǎn)品有嚴(yán)重缺料之外，目前已經(jīng)在逐步緩解了，陸行之強(qiáng)調(diào)，占全球半導(dǎo)體需求近50%的成熟市場(chǎng)5G、中低端筆電、TV、部分?jǐn)?shù)據(jù)中心芯片、DRAM等產(chǎn)品都轉(zhuǎn)弱了。

陸行之發(fā)文表示，最近觀察一些半導(dǎo)體及科技公司，就覺得很奇怪，明明全年?duì)I收同比成長(zhǎng)明顯低于同業(yè)平均的18~20%，自己及客戶手上一堆庫(kù)存，環(huán)比季對(duì)季，月對(duì)月開始衰退，同比年對(duì)年開始轉(zhuǎn)弱，但管理層一直告訴媒體自己表現(xiàn)有多好，需求有多強(qiáng)，短料缺料嚴(yán)重導(dǎo)致無(wú)法滿足客戶需求到2022/2023。

陸行之認(rèn)為，目前成熟市場(chǎng)5G、中低端筆電、TV、部分?jǐn)?shù)據(jù)中心芯片、DRAM、 大尺寸屏幕驅(qū)動(dòng)IC、CIS、射頻放大器、指紋觸控、MLCC、部分MCU、電力功率芯片需求等都轉(zhuǎn)弱了，除了車用芯片及少數(shù)產(chǎn)品有嚴(yán)重缺料之外，目前已經(jīng)在逐步紓解了。

陸行之強(qiáng)調(diào)，如果還是表現(xiàn)不好，就說說到底發(fā)生什么事情了，是產(chǎn)品塞港還是缺了什麼料，缺了誰(shuí)的料，為何缺料，哪些公司要負(fù)缺料的責(zé)任，公司避重就輕似乎一直是個(gè)問題，難怪有些投資公司要用AI來辨識(shí)管理層沒有說謊的感覺。

此次半導(dǎo)體供給不足的“信號(hào)”最先出現(xiàn)在了2020年2月前后。而在2019年，整個(gè)電子產(chǎn)品行業(yè)都被中美貿(mào)易摩擦籠罩著，這一年幾乎都是處于“低空飛行”狀態(tài)。此外，進(jìn)入2020年很多企業(yè)都預(yù)測(cè)行情會(huì)恢復(fù)，甚至預(yù)測(cè)會(huì)出現(xiàn)更好的行情。實(shí)際上，在2020年初的確是出現(xiàn)了短暫的恢復(fù)期。

然而，進(jìn)入2020年3月份，新冠疫情開始大范圍擴(kuò)散，東南亞的半導(dǎo)體、電子零部件廠家受到當(dāng)?shù)卣闹噶钜?，不得不減少生產(chǎn)活動(dòng)，這就在中美貿(mào)易摩擦的影響剛剛得到緩和的時(shí)候，因此，各家企業(yè)的失望程度可想而知。受此影響，到2020年4月，零部件供給不足問題在全球范圍內(nèi)進(jìn)一步蔓延。半導(dǎo)體中間商（貿(mào)易商）的量產(chǎn)訂單紛至沓來，但是由于廠家的無(wú)法出貨，因此銷售一度陷入了困境。另一方面，那些在自家倉(cāng)庫(kù)里儲(chǔ)備庫(kù)存的貿(mào)易商應(yīng)該大賺了一筆！后來，受到新冠疫情的影響，電子行業(yè)又陷入了低迷期，自2020年12月起，雖然制造業(yè)進(jìn)行了擴(kuò)產(chǎn)，而半導(dǎo)體的供給卻沒有跟上供給，且持續(xù)至今。

至于這次的缺貨周期會(huì)持續(xù)到什么時(shí)候，現(xiàn)在都是個(gè)迷。