2月12日的國務(wù)院常務(wù)會議研究部署進一步加強霧霾等大氣污染治理。相較于此前提出的治霾措施，此次會議的亮點在于進一步提出霧霾治理的“遠”、“近”措施。

市場分析人士指出，此次會議提出今年安排100億元，中央財政設(shè)立專項資金，對重點區(qū)域大氣污染防治實行“以獎代補”。這無疑將強化此前京津冀、長三角和珠三角等重點區(qū)域已在推進的工業(yè)及汽車尾氣兩大領(lǐng)域的治霾短期措施落實力度，進而帶來兩大領(lǐng)域市場的加速釋放。而突出強調(diào)要著眼于調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，加大跨區(qū)送電力度，同時控制煤炭消費，則是根治霧霾的長效舉措。這意味著，未來旨在用于支撐跨區(qū)送電的特高壓建設(shè)將搭上霧霾治理的“順風車”。

特高壓搭治霾“順風車”

2月12日的國務(wù)院常務(wù)會議提出，要在抓緊完善現(xiàn)有政策的基礎(chǔ)上，進一步推出的首要措施是加快調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，實施跨區(qū)送電項目，合理控制煤炭消費總量，推廣使用潔凈煤。

事實上，自今年初以來，調(diào)整能源結(jié)構(gòu)已被列為當務(wù)之急見諸于各相關(guān)部委的工作報告中。其中，國家能源局提出的當前能源工作首要任務(wù)便是以調(diào)整能源結(jié)構(gòu)來協(xié)力落實大氣污染防治的目標任務(wù)，其擬定的2014年工作重點中一大突出亮點便是要“推進14個大型煤炭基地、9個大型煤電基地、12條‘西電東送’輸電通道建設(shè)”。

這種不謀而合的政策主張，在招商證券分析師看來，意味著此前推進緩慢的國內(nèi)多條特高壓通道建設(shè)，將因為政策的力推而進入快速發(fā)展軌道。

該分析師認為，受大氣污染治理這一緊迫任務(wù)影響，2014年相關(guān)方將會加快推進遠距離輸電通道建設(shè)，電網(wǎng)企業(yè)也將對之前規(guī)劃進行調(diào)整，隨著更多輸電通道的投運，特高壓有望得到認可，進入常態(tài)建設(shè)。

該分析師解釋稱，我國煤炭、水能、陸地風能和太陽能資源主要分布于西部和北部地區(qū)，非常適于集中規(guī)模開發(fā)和利用，交直流特高壓輸電通道是當前及未來一個階段的必然選擇。

招商證券最新的研報預(yù)計，此前國內(nèi)業(yè)界關(guān)于要不要上交流特高壓的爭議一直不絕于耳，但過去一年的大氣污染事件已經(jīng)使政府意識到治理的緊迫性，減少東部地區(qū)排放已成共識，一直以來的“輸煤”還是“輸電”的爭議將就此結(jié)束，交流特高壓項目將快馬加鞭。與此同時，國家電網(wǎng)公司也改變以往堅持優(yōu)先建設(shè)“三華”同步項目，轉(zhuǎn)而推進區(qū)域內(nèi)特高壓交流建設(shè)，特別是加快推進解決內(nèi)蒙古、山西電力外送的特高壓交流項目。

有市場觀察人士也指出，國家電網(wǎng)規(guī)劃的2014年擬開工的特高壓項目將達到10個，明顯高于往年，且國網(wǎng)還力推四個特高壓交流工程納入國家大氣污染防治行動實施方案，電網(wǎng)為此擬定的投資總額達3815億元。“這意味著，隨著特高壓通道建設(shè)的快馬加鞭，圍繞在特高壓整條產(chǎn)業(yè)鏈上的眾多公司將集中受益”。

治霾市場再添百億資金

2月12日的國務(wù)院常務(wù)會議還提出，下階段將促進車用成品油質(zhì)量升級，今年年底前全面供應(yīng)國四車用柴油。同時，抓緊完善去年9月出臺的《大氣污染防治行動計劃》中制定的治霾相關(guān)措施，為各地推進落實這些舉措中央財政資金將配套100億元。

上述市場觀察人士認為，工業(yè)和機動車尾氣污染是京津冀、長三角和珠三角等多區(qū)域治理霧霾的主陣地，各地為此紛紛擬定了巨額的治理投資計劃。此番中央財政在去年9月掏出50億元支持治霾的基礎(chǔ)上，再次拋出100億元的資金支持大單，無疑將為受制于資金困境而落實治霾措施緩慢的省區(qū)注入一劑“強心劑”。

在工業(yè)治霾領(lǐng)域，前兩年已全力啟動的脫硫脫硝市場訂單已相繼“花落”各家環(huán)保設(shè)備及工程公司，目前該領(lǐng)域多數(shù)工程已相繼建成投入運行。多數(shù)券商分析師均指出，后期脫硫脫硝市場空間的釋放將逐漸減速，而相對空間還未飽和的工業(yè)除塵市場則更值得期待。“過去兩年火電廠煙粉塵治理是各地政策落實的重點，后續(xù)更大的工業(yè)除塵市場空間還在于鋼鐵、有色等高耗能行業(yè)，隨著政策資金的落實，這些領(lǐng)域的除塵項目無疑將集中開始啟動。”一位分析師指出。

更值得一提的是，結(jié)合此次會議精神，以及多部委的政策動向，今年的大氣污染防治工作將突出強調(diào)深化機動車污染防治。今年內(nèi)，國家有望陸續(xù)出臺促進機動車尾氣排放國四標準全面落實、進一步強化淘汰“黃標車”等細化政策。當前國內(nèi)只有中東部少數(shù)城市實施國四及以上標準，這明顯慢于相關(guān)規(guī)劃提出的目標進度。

上述券商分析師表示，機動車尾氣排放標準升級將帶動機動車環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈從前端到后端的一系列升級改造步伐。短期看，在油品質(zhì)量提升尚未完成階段，發(fā)動機節(jié)能等將成為機動車減排的主要方式；長期看，油品質(zhì)量提升將為精制催化劑等細分領(lǐng)域帶來持續(xù)投資機會。

寧夏發(fā)布大氣污染防治行動計劃

寧夏政府網(wǎng)站印發(fā)《寧夏回族自治區(qū)大氣污染防治行動計劃（2013年—2017年）》。作為總體目標，該計劃以可吸入顆粒物（PM10）防治為重點，兼顧細顆粒物（PM2.5）防治，全面推進二氧化硫（SO2）、氮氧化物（NOx）、揮發(fā)性有機物（VOCs）等多種污染物的協(xié)同控制，基本消除重污染天氣。到2017年，全區(qū)地級城市空氣質(zhì)量有所改善，重污染天氣較大幅度減少，優(yōu)良天數(shù)逐年提高，可吸入顆粒物（PM10）年均濃度比2012年下降10%。

作為重點任務(wù)，計劃提出將加強工業(yè)企業(yè)大氣污染綜合治理。鋼鐵企業(yè)所有燒結(jié)機和球團生產(chǎn)設(shè)備配套脫硫設(shè)施。石油煉制企業(yè)催化裂化裝置要配套建設(shè)煙氣脫硫設(shè)施。焦化企業(yè)實施煉焦爐煤氣脫硫。全區(qū)規(guī)模在20蒸噸/小時及以上的燃煤鍋爐全部實施脫硫。全區(qū)單機容量20萬千瓦及以上的現(xiàn)役燃煤機組全部配套脫硝設(shè)施?，F(xiàn)有日產(chǎn)規(guī)模2000噸及以上的水泥熟料生產(chǎn)線全部實施低氮燃燒改造并安裝煙氣脫硝設(shè)施。

計劃提出提升燃油品質(zhì)。在全面供應(yīng)符合國家第四階段排放標準的車用汽油的基礎(chǔ)上，2014年年底前，全面供應(yīng)符合國家第四階段排放標準的車用柴油；2017年年底前，全面供應(yīng)符合國家第五階段排放標準的車用汽、柴油。大力推廣使用新能源汽車。公交、出租車、環(huán)衛(wèi)等行業(yè)和政府機關(guān)要率先推廣使用天然氣、純電動、混合動力等清潔能源、新能源汽車，加快天然氣加氣站、充電樁等配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。采取直接上牌、財政補貼、電價優(yōu)惠等綜合措施鼓勵企業(yè)和個人購買新能源汽車。

重點公司點評

平高電氣受益特高壓建設(shè)

平高電氣2013年末獲得浙北至福州特高壓項目17億元合同，共16個間隔GIS產(chǎn)品，年度交貨間隔數(shù)量達11個，收入貢獻約為10億元，流轉(zhuǎn)2014年交貨10個間隔，現(xiàn)有訂單為2014年特高壓收入奠定基礎(chǔ)。

招商證券認為，特高壓交流建設(shè)加速，公司受益彈性最大。國家電網(wǎng)公司2014年工作會擬定將淮南-南京-上海、錫盟-棗莊、蒙西-天津南、靖邊-濰坊等特高壓交流工程納入國家大氣污染防治行動計劃實施方案。按照每條線路四個站計算，公司每個項目可以獲得15-20億元左右訂單，預(yù)測2014年特高壓交流將為公司帶來超過20億元的收入，未來特高壓交流將有望保持常態(tài)化建設(shè)。

科林環(huán)保發(fā)力工業(yè)除塵

科林環(huán)保有30多年從事袋式除塵設(shè)備的生產(chǎn)歷史，技術(shù)水平在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，現(xiàn)擁有的專利包括28項實用新型專利、1項發(fā)明專利。但目前我國袋式除塵器主機制造行業(yè)的集中度不高，行業(yè)內(nèi)主要骨干企業(yè)市場份額差距不大，公司目前市場份額約為4.88%。

袋式除塵器相比電除塵器有顯著優(yōu)勢，同時隨著國家排放標準的日益嚴格，袋式除塵器在電廠之外的鋼鐵、有色等行業(yè)應(yīng)用潛力更受推崇。公司目前產(chǎn)能是65萬平方米/年，基本滿負荷生產(chǎn)，銷售率也接近100%。值得一提的是，由于產(chǎn)品外銷比例較高，公司毛利率、銷售利潤率顯著高于眾多同行業(yè)者?！醣緢笥浾呃钕悴?/p>