新年伊始，電力設(shè)備公司備受市場(chǎng)關(guān)注。主要是受到國(guó)家電網(wǎng)在2014年投資規(guī)模大幅提速，以及成功收購(gòu)新能源國(guó)際(澳洲)資產(chǎn)60%股權(quán)消息的影響。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，投資提速將會(huì)大幅提高電力設(shè)備企業(yè)業(yè)績(jī).

投資增速超預(yù)期

根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2013年國(guó)家電網(wǎng)投資規(guī)模為3379億元，同比增長(zhǎng)10.64%。超出年初制定的3182億元投資額。一改近年電網(wǎng)投資增速放緩的趨勢(shì)。而按照2014年國(guó)家電網(wǎng)工作計(jì)劃，電網(wǎng)投資將會(huì)進(jìn)一步加大。

今年國(guó)家電網(wǎng)計(jì)劃完成固定資產(chǎn)投資4035億元，其中電網(wǎng)投資為3815億元，同比增長(zhǎng)13%。對(duì)此宏源證券電力行業(yè)分析師王靜認(rèn)為，今年國(guó)家電網(wǎng)投資增速超出預(yù)期，已經(jīng)反彈至前幾年的較高水平。

在投資規(guī)模進(jìn)一步加快的同時(shí)，國(guó)家電網(wǎng)將工作重點(diǎn)放在解決特高壓和配電網(wǎng)“兩頭薄弱”的問(wèn)題上。根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)提出的工作目標(biāo)，到2015、2017、2020年分別建成“兩縱兩橫”、“三縱三橫”和“五縱五橫”特高壓“三華”同步電網(wǎng)。并且在今年將力爭(zhēng)六條特高壓交流項(xiàng)目和四條特高壓項(xiàng)目年內(nèi)核準(zhǔn)并開(kāi)工。對(duì)此，一名匿名分析師向記者表示，今年國(guó)家電網(wǎng)投資增量主要來(lái)源于特高壓及配電網(wǎng)。而特高壓產(chǎn)品具有技術(shù)壁壘高、毛利高的特點(diǎn)，建設(shè)的加速將會(huì)直接拉動(dòng)相關(guān)龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)。

而國(guó)家電網(wǎng)成功收購(gòu)新能源國(guó)際(澳洲)資產(chǎn)60%的消息也提振了市場(chǎng)的信心。上述匿名分析師表示，近幾年國(guó)家電網(wǎng)不斷進(jìn)行海外并購(gòu)，這有助于加速?lài)?guó)家電網(wǎng)國(guó)際化的步伐。不僅壯大了公司的資產(chǎn)規(guī)模，并且還為國(guó)內(nèi)的電力設(shè)備企業(yè)走出國(guó)門(mén)提供了良好條件。

2014年業(yè)績(jī)可期

近期，受益于國(guó)家電網(wǎng)投資加速的影響，上市企業(yè)頻頻報(bào)喜。一直被市場(chǎng)抱以厚望的平高電氣，于2013年12月30日發(fā)布公告表示，公司在國(guó)家電網(wǎng)浙北至福州特高壓交流輸電工程GIS采購(gòu)項(xiàng)目中，中標(biāo)浙中變電站1100kVGIS9個(gè)間隔和福州變電站1100kVGIS7個(gè)間隔，總成交金額為17.7155億元，將會(huì)對(duì)公司2014年業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響。此外，雖然目前公司尚未公布年報(bào)，但是從三季報(bào)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)566.98%的優(yōu)秀“成績(jī)單”中不難看出，公司2013年利潤(rùn)將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

對(duì)于生產(chǎn)玻璃絕緣子的金利華電而言，去年也是收獲頗豐。公司證券部工作人員對(duì)記者表示，去年公司特高壓項(xiàng)目占收入的比重在逐步攀升。前幾年公司只中標(biāo)幾百萬(wàn)元，而去年中標(biāo)金額達(dá)到3000多萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2013年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)110%至160%。

此外，中國(guó)西電也于1月1日發(fā)布公告稱(chēng)，中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)浙北至福州特高壓交流輸電工程GIS項(xiàng)目，中標(biāo)金額10.85億元，加上此前中標(biāo)結(jié)果，累計(jì)中標(biāo)金額達(dá)16.61億元。無(wú)獨(dú)有偶，通光線纜和齊星鐵塔也收到了國(guó)家電網(wǎng)的“開(kāi)年紅包”。1月7日兩家公司發(fā)布公告稱(chēng)中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)品。其中通光電纜中標(biāo)金額為5611萬(wàn)元，齊星鐵塔中標(biāo)金額為3479.74萬(wàn)元。上市公司頻頻報(bào)喜，為公司業(yè)績(jī)提供了保障。

從上述訂單中不難看出，國(guó)家電網(wǎng)投資主要傾向于特高壓的建設(shè)。由于國(guó)家電網(wǎng)2014年投資規(guī)模增速將高于2013年，將會(huì)持續(xù)拉動(dòng)如平高電氣、許繼電氣、中國(guó)西電、金利華電等公司的利潤(rùn)。王靜對(duì)各上市公司進(jìn)行業(yè)績(jī)推算，許繼電氣占據(jù)市場(chǎng)50%換流閥、30%直流場(chǎng)設(shè)備以及35%直流監(jiān)控保護(hù)的市場(chǎng)，在特高壓直流項(xiàng)目中將最為受益。

機(jī)構(gòu)分歧較大

受到利好消息刺激，本周許繼電氣、積成電子等智能電網(wǎng)概念股受到市場(chǎng)的熱捧。

雖然智能電網(wǎng)板塊未來(lái)前景向好，但是機(jī)構(gòu)間對(duì)其卻出現(xiàn)了明顯的分歧。以許繼電器為例，1月7日公開(kāi)交易信息顯示，買(mǎi)入前五位席位中僅有一家機(jī)構(gòu)買(mǎi)入2255.94萬(wàn)元，而在賣(mài)出前五位席位中卻遭到了三家機(jī)構(gòu)的減持。分別為3643.46萬(wàn)元、1582.06萬(wàn)元以及1321.59萬(wàn)元。雖然當(dāng)日股價(jià)上漲超過(guò)8%，但是賣(mài)出額20808.45萬(wàn)元高于買(mǎi)入額的13319.13萬(wàn)元。