摘要：只要實(shí)現(xiàn)10%的國(guó)產(chǎn)替代率，就能成就一個(gè)銷(xiāo)售額10億美元以上級(jí)別的公司，這究竟是何IC如此有潛力?而問(wèn)題是單打獨(dú)斗式的“拖拉機(jī)”如何跑過(guò)國(guó)外的“法拉利”?

美再次舉起禁售大棒，這次“福建晉華”很受傷，對(duì)國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)發(fā)展亦如一記“悶”棍。不管美國(guó)的理由如何“冠冕堂皇”，核心仍是意在打壓中國(guó)IC業(yè)的崛起。要知道，在國(guó)內(nèi)芯片自給率方面，還有太多太多的醒目的“0%”，自給率最高的通信芯片也只有20%?？上攵磥?lái)類(lèi)似的重度打擊只多不少，國(guó)內(nèi)IC廠商仍需靜下心來(lái)“深挖洞廣積糧”。而在消費(fèi)電子領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的歷練漸次崛起，手機(jī)射頻市場(chǎng)成為下一個(gè)征戰(zhàn)重鎮(zhèn)，尤其是濾波器，只要實(shí)現(xiàn)10%的國(guó)產(chǎn)替代率，就能成就一個(gè)銷(xiāo)售額10億美元以上級(jí)別的公司，但問(wèn)題是單打獨(dú)斗式的“拖拉機(jī)”如何跑過(guò)國(guó)外的“法拉利”?

消費(fèi)IC的FPPT模式

IC業(yè)是一門(mén)深度講究技術(shù)、資本、人才配合的產(chǎn)業(yè)。“消費(fèi)類(lèi)IC是純粹技術(shù)驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)，也是完全競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)業(yè)，沒(méi)有賣(mài)不掉的消費(fèi)類(lèi)IC，只有做不好的IC。” 中科漢天下董事長(zhǎng)兼CEO楊清華表示。

因而，楊清華提出了消費(fèi)IC的FPPT發(fā)展模式。在FPPT模式中，F(xiàn)(Follow)是跟隨，因?yàn)樽鲈紕?chuàng)新不太可能，技術(shù)積累不夠，在人才、管理等方面也有差距，但即使是跟隨，為了活下去要將P(Price)價(jià)格做低，將性能(Performance)做好，同時(shí)把握好合適的時(shí)間點(diǎn)(Time)，不能太早或太晚，這樣才有機(jī)會(huì)活到明天。

盡管目前手機(jī)銷(xiāo)量趨緩，但體量仍然巨大，楊清華仍認(rèn)為，要做消費(fèi)IC，可謂得手機(jī)者得天下。無(wú)論手機(jī)的形式如何變化，手機(jī)廠商如何潮起潮落，需求量還是龐大的引擎。

為何是濾波器?

而在手機(jī)主要芯片中，基帶、存儲(chǔ)等都是大手筆、大迭代的產(chǎn)物，現(xiàn)在的“玩主”基本趟過(guò)了無(wú)數(shù)的坑而成就了高壁壘，這方面國(guó)內(nèi)IC廠商難有機(jī)會(huì)。楊清華的看法是，手機(jī)一定有通信需求，有通信就有無(wú)線信號(hào)收發(fā)，就需要射頻芯片，隨著移動(dòng)通信模式和頻段的增加，這一市場(chǎng)大有可為。

手機(jī)射頻芯片包括天線、功放、濾波器、開(kāi)關(guān)等。楊清華認(rèn)為，隨著5G的到來(lái)，可關(guān)注天線，因可能產(chǎn)生革命性的變化，與芯片集成;而功放則沒(méi)有太多機(jī)會(huì)，其中年增長(zhǎng)率最高的是濾波器，如果是投資者，一定要投濾波器公司，未來(lái)3年會(huì)賺翻。

而從市場(chǎng)分析來(lái)看，濾波器確實(shí)長(zhǎng)勢(shì)驚人。濾波器主要為聲表面波濾波器(SAW)和體聲波濾波器(BAW)。據(jù)測(cè)算，到5G時(shí)代，濾波器的應(yīng)用量將進(jìn)一步增加，單臺(tái)手機(jī)的濾波器價(jià)值將達(dá)到10美元以上。據(jù)麥姆斯咨詢報(bào)道，濾波器已成射頻前端市場(chǎng)中最大的業(yè)務(wù)板塊，2020年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)130億美元。

而只要實(shí)現(xiàn)10%的國(guó)產(chǎn)替代率，就能成就一個(gè)銷(xiāo)售額10億美元以上級(jí)別的公司。

拖拉機(jī)能追上法拉利嗎?

但從市場(chǎng)格局來(lái)看，濾波器市場(chǎng)幾乎被日本和歐美廠商壟斷，SAW濾波器的主要供應(yīng)商為T(mén)DK-EPCOS、Murata(村田)和太陽(yáng)誘電，三者合計(jì)占據(jù)了八成市場(chǎng)。BAW濾波器的主要供應(yīng)商包括Avago、Qorvo，兩者占據(jù)了全球95%以上的市場(chǎng)份額。

楊清華表示，國(guó)內(nèi)射頻廠商要過(guò)Avago、Qorvo、Skyworks等大山，如果不能翻越這些大山，就很難有大的作為。因?yàn)檫@些巨頭本身實(shí)力強(qiáng)勁，還在不斷通過(guò)并購(gòu)進(jìn)行技術(shù)互補(bǔ)、市場(chǎng)互補(bǔ)，同時(shí)在大手筆研發(fā)，國(guó)內(nèi)再不協(xié)同作戰(zhàn)，就差距更大了。

“相當(dāng)于它們是開(kāi)法拉利跑車(chē)在跑，國(guó)內(nèi)幾家射頻廠商是小拖拉機(jī)，至少并起來(lái)才能變成‘大眾’，才有機(jī)會(huì)比拼，否則只能是拖拉機(jī)，越做越絕望。” 楊清華說(shuō)出了肺腑之言。

近年來(lái)我國(guó)濾波器公司不斷涌現(xiàn)，包括中科漢天下、德清華瑩(中電55所)、信維通信、德清華瑩、麥捷科技等。楊清華認(rèn)為團(tuán)結(jié)才有力量，希望有大機(jī)構(gòu)將這些企業(yè)并購(gòu)，誰(shuí)實(shí)力強(qiáng)誰(shuí)就可以當(dāng)盟主。這樣才能將“家犬”變成狼，與國(guó)外的老虎競(jìng)爭(zhēng)。

楊清華也順勢(shì)也吐槽了國(guó)內(nèi)某些投資機(jī)構(gòu)，認(rèn)為中國(guó)太少扮演天使VC的角色，只熱衷于PE，而這沒(méi)有太多技術(shù)含量，國(guó)內(nèi)真正需要的更多是天使VC。

而且，華為任正非講過(guò)要想在芯片領(lǐng)域取得突破，沒(méi)有50年的時(shí)間，是不可能的。在這漫長(zhǎng)的過(guò)程中，最怕是自毀長(zhǎng)城。但隨著國(guó)內(nèi)各路基金和資金的紛至沓來(lái)，有可能好心辦壞事。“要知道就算一個(gè)公司每人產(chǎn)值100萬(wàn)美元，給50萬(wàn)元年薪公司就快撐不住了?，F(xiàn)在基金將大部分錢(qián)補(bǔ)貼給大企業(yè)了，這些大企業(yè)就向中小企業(yè)挖人，開(kāi)出工資Double的條件，一些工程師沒(méi)還培養(yǎng)起來(lái)就跳槽走了，也變得越來(lái)越浮躁，造成了大量人才的浪費(fèi)，這是很值得反思的。” 楊清華擲地有聲的話會(huì)不會(huì)引起相應(yīng)的警醒呢?