為追求短期收益，大量新能源汽車投資涌向了鋰電池中低端制造環(huán)節(jié)，核心技術(shù)研發(fā)反而遭受冷落。新能源汽車產(chǎn)業(yè)尋求在短期利益與技術(shù)研發(fā)間突圍。

目前的新能源汽車產(chǎn)業(yè)不得不面對(duì)這樣的現(xiàn)實(shí)：一方面，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的壁壘技術(shù)環(huán)節(jié)缺乏大量資金投入而遲遲不能突破瓶頸，從而影響新能源汽車成熟車型的上市，間接加大了整車私人消費(fèi)市場(chǎng)的破局難度;另一方面，大批投資者涌向新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游的中低端市場(chǎng)，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)產(chǎn)能過(guò)剩。新能源汽車產(chǎn)業(yè)的投資錯(cuò)位已經(jīng)初顯。

這不難找到證據(jù)。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，今年1季度生產(chǎn)新能源汽車8626輛，銷售新能源汽車10202輛，而全國(guó)1季度汽車產(chǎn)銷近480萬(wàn)輛，新能源汽車生產(chǎn)和銷售的占比僅為0.2%。與之相對(duì)的是鋰電子電池材料龍頭企業(yè)杉杉股份(600884)(600884.SH)最新公布的年報(bào)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，正極材料(含正極材料前驅(qū)體)、負(fù)極材料和電解液業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-421萬(wàn)元、5863萬(wàn)元和1527萬(wàn)元。杉杉股份稱正極材料投資過(guò)大，產(chǎn)能過(guò)剩，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，導(dǎo)致正極材料利潤(rùn)大幅下降。

“不可否認(rèn)，確實(shí)有部分地方政府受區(qū)域經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)，盲目投資造成了產(chǎn)業(yè)鏈的某些環(huán)節(jié)重復(fù)生產(chǎn)”，中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)常務(wù)副理事長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)付于武在接受記者采訪時(shí)稱，為了新能源汽車的快速產(chǎn)業(yè)化，各界的投資力度很大，這是可以預(yù)見(jiàn)的，但是最終還會(huì)回歸理性發(fā)展。在他看來(lái)，目前，國(guó)家各種目標(biāo)的制定只是起一個(gè)引導(dǎo)作用，具體如何實(shí)現(xiàn)，能實(shí)現(xiàn)到什么程度，更多的還是依靠市場(chǎng)自身。

鋰電誘惑

每個(gè)行業(yè)都有主流的技術(shù)方向及解決方案，但這并不意味著其永遠(yuǎn)可行，當(dāng)出現(xiàn)各種瓶頸和阻礙時(shí)，人們則會(huì)轉(zhuǎn)換思路，另辟蹊徑，汽車行業(yè)也不例外。當(dāng)來(lái)自全球環(huán)境的壓力和資源日益緊張、各國(guó)都在不斷尋求各種替代技術(shù)、追求可持續(xù)的生產(chǎn)方式、以降低溫室氣體的排放時(shí)，新能源汽車應(yīng)運(yùn)而生。

“能源和環(huán)境問(wèn)題是未來(lái)汽車發(fā)展方向的剛性約束”，付于武稱，汽車的電動(dòng)化是中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)解決能源問(wèn)題的最佳途徑，也是提高中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略舉措。

“另外，一直被提起的‘彎道超車’也是催發(fā)政府扶持新能源汽車的因素之一”，行業(yè)人士分析，目前中國(guó)汽車工業(yè)處于增長(zhǎng)期，具有明顯的需求優(yōu)勢(shì)。因此，我國(guó)的新能源汽車產(chǎn)業(yè)應(yīng)該可以在相對(duì)較短時(shí)期內(nèi)具備相當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)力，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)也因此有可能步入世界先進(jìn)水平的行列，甚至有可能趕上歐、美、日、德等汽車強(qiáng)國(guó)。

在上述多種因素的影響下，國(guó)家發(fā)展新能源汽車已成定局，但是，因?yàn)榇饲皣?guó)家一直未確定新能源汽車的發(fā)展方向，再加上鋰電池的技術(shù)瓶頸，這使得燃料電池一直在電池投資市場(chǎng)占有相當(dāng)份額。

然而，今年2月，工信部對(duì)外發(fā)布《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》。其中提到，預(yù)計(jì)到2015年，新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量將超過(guò)50萬(wàn)輛，需要能量型動(dòng)力電池模塊150億瓦時(shí)/年、功率型30億瓦時(shí)/年、電池隔膜1億平方米/年、六氟磷酸鋰電解質(zhì)鹽1000噸/年、正極材料1萬(wàn)噸/年、碳基負(fù)極材料4000噸/年;乘用車需求超過(guò)1200萬(wàn)輛，需要鋁合金板材約17萬(wàn)噸/年、鎂合金10萬(wàn)噸/年。鋰電市場(chǎng)“蛋糕”雛形乍現(xiàn)。

3月，科技部《電動(dòng)汽車科技發(fā)展“十二五”專項(xiàng)規(guī)劃》出臺(tái)，其中也明確提出，重點(diǎn)研究新型鋰離子動(dòng)力電池。并且，要以動(dòng)力電池模塊為核心，實(shí)現(xiàn)我國(guó)以能量型鋰離子動(dòng)力電池為重點(diǎn)的車用動(dòng)力電池大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化突破。4月18日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議出臺(tái)《節(jié)能與新能源汽車發(fā)展規(guī)劃》，確定電動(dòng)汽車為最終發(fā)展方向。至此，鋰電池徹底取代燃料電池成為國(guó)內(nèi)新能源汽車電池的最大投資熱點(diǎn)。

“另外，一些西方國(guó)家為了加速本國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，占領(lǐng)未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)，紛紛推出電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)扶持政策，加大在相關(guān)領(lǐng)域的研發(fā)投入。以美國(guó)為例，2009年美國(guó)政府在計(jì)劃中提到將投資24億美元用于促進(jìn)電池及其組件以及配套設(shè)施的發(fā)展，其中15億元用于投資美國(guó)電池廠商。這也讓國(guó)內(nèi)鋰電池上游商家看到了機(jī)會(huì)”。業(yè)內(nèi)人士告訴《中國(guó)投資》記者。

危機(jī)初顯

但是，正是國(guó)內(nèi)外利好政策的頻發(fā)，導(dǎo)致了鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能過(guò)剩危機(jī)的提前暴露。

高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究所統(tǒng)計(jì)顯示，2011年全球鋰離子電池正極材料的產(chǎn)量為64580噸，相比2010年增長(zhǎng)18.5%，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)120億元。目前，在全國(guó)范圍內(nèi)，有一大批鋰離子電池正極材料企業(yè)把未來(lái)押在電動(dòng)汽車市場(chǎng)需求;高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究所認(rèn)為，如果電動(dòng)汽車市場(chǎng)需求在未來(lái)兩年不出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)，那么正極材料行業(yè)將迎來(lái)新一輪洗牌。

而依據(jù)此前華泰聯(lián)合證券一位資深新能源汽車行業(yè)分析師的分析，在2014年到來(lái)之前，燃料電池仍將在市場(chǎng)占據(jù)相當(dāng)份額，鋰電產(chǎn)業(yè)正極材料的產(chǎn)能過(guò)剩期不會(huì)過(guò)早到來(lái)。

“這固然是受國(guó)內(nèi)的利好政策刺激還有國(guó)外市場(chǎng)的大量需求，但是根本原因還在短期利益的追求”，南京一位經(jīng)營(yíng)鋰電多年的業(yè)內(nèi)人士向《中國(guó)投資》透露稱，因?yàn)殇囯姵氐纳a(chǎn)環(huán)節(jié)存在大量的壁壘技術(shù)，國(guó)內(nèi)目前能夠量產(chǎn)的企業(yè)很少，但是如果將資金投入壁壘技術(shù)將會(huì)面臨“高風(fēng)險(xiǎn)、高投入”的困境，所以大部分企業(yè)直接將眼光投向了鋰電池的中低端市場(chǎng)。

《中國(guó)投資》記者了解到，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的壁壘環(huán)節(jié)需要持續(xù)對(duì)技術(shù)和設(shè)備進(jìn)行投入，一期投入通常在5億—10億元，小廠很難有資金實(shí)力支撐鋰電池研發(fā)投入。國(guó)內(nèi)目前鋰電池生產(chǎn)設(shè)備基本以國(guó)產(chǎn)為主，部分企業(yè)買(mǎi)進(jìn)口設(shè)備，大廠每年在檢測(cè)設(shè)備上的投入就在1000萬(wàn)—2000萬(wàn)元。

該人士還透露，目前全國(guó)各地已經(jīng)有相當(dāng)數(shù)量的工信部公布準(zhǔn)入“門(mén)檻”以外的低速電動(dòng)車上路，并且，這些車輛均已獲得當(dāng)?shù)卣恼J(rèn)可，并掛上了臨時(shí)牌照。這一方面印證了地方政府盲目追求利益的心態(tài)，另一方面也成為造成鋰電產(chǎn)業(yè)鏈中低端市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩的因素之一。“這些小企業(yè)以前都不是汽車企業(yè)，現(xiàn)在只是受政府政策的影響，盲目跟風(fēng)。經(jīng)不起市場(chǎng)的調(diào)節(jié)，產(chǎn)業(yè)鏈中隨意一個(gè)小環(huán)節(jié)的價(jià)格上調(diào)都可能會(huì)危及他們的生存”。

國(guó)內(nèi)一家鋰電池電解液龍頭企業(yè)老總對(duì)此記憶猶新。據(jù)他描述，2009-2011年，3年中，各地一窩蜂地建鋰電池配套廠，但去年年底很多企業(yè)就難以為繼，廣東、浙江很多鋰電池相關(guān)企業(yè)都已倒閉，這一行業(yè)的問(wèn)題初顯。

就算沒(méi)有產(chǎn)能過(guò)剩的短期威脅，從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度看，中國(guó)的鋰電市場(chǎng)也存在著嚴(yán)重危機(jī)。

業(yè)內(nèi)人士介紹，鋰電池的正極材料主要有鈷酸鋰、錳酸鋰、鎳錳鈷三元材料及磷酸鐵鋰等。但由于技術(shù)問(wèn)題，國(guó)內(nèi)礦石提取碳酸鋰再提純?yōu)殡娮訕O碳酸鋰(生產(chǎn)鋰電池正極材料的原料)的產(chǎn)量也很低。鹽湖提取電子級(jí)碳酸鋰目前還沒(méi)有產(chǎn)品問(wèn)世，所以只能從國(guó)外大量進(jìn)口電子級(jí)碳酸鋰。因?yàn)檫M(jìn)口量大，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)企業(yè)基本沒(méi)有定價(jià)權(quán)，完全由國(guó)外廠商說(shuō)了算。

最明顯的證據(jù)就是，最近由于碳酸鋰進(jìn)口銳減，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)碳酸鋰供應(yīng)出現(xiàn)短缺，部分廠家訂單已排到9月。就在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出現(xiàn)供應(yīng)短缺之際，全球碳酸鋰三巨頭之一洛克伍德鋰業(yè)公司證實(shí)，該公司將從7月1日起將旗下碳酸鋰、鋰鹽、氫氧化鋰等鋰產(chǎn)品價(jià)格大幅提高1000美元/噸，折合幅度約20%。行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)我國(guó)碳酸鋰均價(jià)已上漲約10%，未來(lái)有望在海外巨頭漲價(jià)帶動(dòng)下進(jìn)一步走高。

“這無(wú)疑會(huì)增加鋰電池的成本從而引起電動(dòng)汽車的價(jià)格上調(diào)，最終給新能源汽車的推廣增加難度”，業(yè)內(nèi)人士告訴《中國(guó)投資》記者，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的其他環(huán)節(jié)也存在類似問(wèn)題。

尋求出路

投資錯(cuò)位已經(jīng)形成，鋰電產(chǎn)能過(guò)剩的背后卻是新能源汽車市場(chǎng)的冷清，這對(duì)投資者的決斷是個(gè)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

“我們依舊看好新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的一些壁壘產(chǎn)業(yè)，主要是新能源汽車的關(guān)鍵性技術(shù)，正極材料、隔膜、電解質(zhì)。對(duì)于具備該類技術(shù)研發(fā)能力的企業(yè)，我們會(huì)給予持續(xù)關(guān)注，并且在對(duì)企業(yè)的價(jià)值評(píng)估上予以提高”。華融證券新能源汽車行業(yè)分析師蔡加波告訴《中國(guó)投資》記者，證券界看好壁壘技術(shù)是看好對(duì)壁壘技術(shù)的研發(fā)能對(duì)新能源汽車的發(fā)展起到關(guān)鍵性的推動(dòng)作用，而不是說(shuō)有壁壘就看好。

蔡加波分析稱，對(duì)于鋰電市場(chǎng)出現(xiàn)的產(chǎn)能過(guò)剩，是因?yàn)橹邢掠涡履茉雌嚨匿N售情況不及預(yù)期所導(dǎo)致的短期性產(chǎn)能過(guò)剩，隨著國(guó)家對(duì)新能源汽車的積極推廣，鋰電產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題也將在下游環(huán)節(jié)得到較為充分的釋放。

“目前，要想實(shí)現(xiàn)大規(guī)模推廣新能源汽車需要幾個(gè)條件”，資深汽車評(píng)論員賈新光在接受《中國(guó)投資》記者采訪時(shí)稱，電動(dòng)汽車成熟車型的研制、商業(yè)模式的確定、配套設(shè)施的完善以及對(duì)消費(fèi)者的宣傳都是制約新能源汽車推廣的因素。

同時(shí)，在賈新光看來(lái)，目前一切都是在試驗(yàn)階段，那么就暫時(shí)沒(méi)有必要考慮商業(yè)模式之爭(zhēng)，至于充電樁等配套設(shè)施的完善也不是目前阻礙電動(dòng)車推廣的最大障礙，集中資金專注研發(fā)出成熟的車型才是當(dāng)務(wù)之急。

多位業(yè)內(nèi)人士也向記者表示，當(dāng)前電動(dòng)汽車要想發(fā)展，必須專注于技術(shù)研發(fā)，提高標(biāo)準(zhǔn)門(mén)檻，最終拿出較為成熟的車型。

國(guó)家863“節(jié)能與新能源汽車”重大項(xiàng)目監(jiān)理咨詢專家組組長(zhǎng)王秉剛在此前接受媒體采訪時(shí)也認(rèn)為，加速新能源汽車產(chǎn)業(yè)化，應(yīng)該在技術(shù)創(chuàng)新、加快推廣試點(diǎn)、完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和營(yíng)造有利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境這4方面下功夫。

然而，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，目前國(guó)內(nèi)新能源汽車技術(shù)研發(fā)面臨著這樣的窘境：一方面單靠一家企業(yè)很難集中資金突破所有壁壘技術(shù)，而另一方面聯(lián)合技術(shù)研發(fā)又面臨區(qū)域利益保護(hù)的瓶頸。

“在新能源汽車發(fā)展的初級(jí)階段，購(gòu)買(mǎi)新能源汽車不僅需要中央政府補(bǔ)貼，也需要地方政府補(bǔ)貼。當(dāng)?shù)卣敢獍蜒a(bǔ)貼補(bǔ)給當(dāng)?shù)仄嚻髽I(yè)，而不是擇優(yōu)補(bǔ)貼。對(duì)于購(gòu)買(mǎi)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)汽車的消費(fèi)者，政府出錢(qián)補(bǔ)貼，相當(dāng)于左手換右手，而補(bǔ)貼購(gòu)買(mǎi)其他地方車企的車則是把錢(qián)給了別人。這是當(dāng)前地方政府的普遍心態(tài)”。業(yè)內(nèi)人士介紹稱，對(duì)于當(dāng)下中國(guó)的新能源汽車企業(yè)來(lái)說(shuō)，面對(duì)的不僅僅是市場(chǎng)的狹小，同時(shí)還要面對(duì)市場(chǎng)的支離破碎。

“政府主導(dǎo)下跨行業(yè)跨學(xué)科，產(chǎn)學(xué)研合作聯(lián)合，比什么都重要。實(shí)際上電動(dòng)汽車是跨界的行為，跨界的技術(shù)，需要跨界的行動(dòng)，這個(gè)時(shí)候跨行業(yè)、跨學(xué)科，上下游相關(guān)產(chǎn)學(xué)研組合起來(lái)的合作，比什么都重要”。付于武在接受《中國(guó)投資》采訪時(shí)稱，所幸的是，目前國(guó)家已經(jīng)意識(shí)到這一點(diǎn)，并有了相應(yīng)的行動(dòng)。

在付于武看來(lái)，我們應(yīng)該認(rèn)識(shí)到新能源汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)的長(zhǎng)期性、艱難性，同時(shí)保證新能源汽車的研發(fā)不能擱淺。另外，對(duì)新能源汽車的理解不能過(guò)于狹隘，一切有利于節(jié)能和環(huán)保的汽車都是未來(lái)發(fā)展和投資的方向。付于武表示，汽車發(fā)展的路線必須要適應(yīng)市場(chǎng)，這就需要多元化、多樣化。雖然純電驅(qū)動(dòng)是我們發(fā)展的主要方向，但是并不等于混合動(dòng)力、插電式混合動(dòng)力、燃料電池就不是我們的技術(shù)路線。“如果它能節(jié)能，我們?yōu)槭裁床恢С帜?”