眾所周知，世界級(jí)的5G科技浪潮起點(diǎn)正在展開。與4G相比，5G+AI周期的規(guī)模更大、時(shí)間更長、牽涉的行業(yè)廣泛。

長盛電子信息主題基金經(jīng)理朱律近日在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，當(dāng)前我國在5G核心技術(shù)領(lǐng)域已有所突破，在主導(dǎo)技術(shù)與專利方面具備領(lǐng)先潛力，5G引領(lǐng)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)大方向，將持續(xù)引領(lǐng)A股成長行情。

朱律指出，5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展可分為三個(gè)階段。第一階段(2019年后)為5G建設(shè)階段：通信行業(yè)進(jìn)入景氣周期，設(shè)備附加值增大，帶動(dòng)上游產(chǎn)業(yè)發(fā)展;第二階段(2020年后)為5G應(yīng)用階段：5G手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用升級(jí)，運(yùn)營商進(jìn)入業(yè)績(jī)兌換期;第三階段(2024年后)為5G賦能階段：賦能自動(dòng)駕駛、智慧生活、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等。

朱律目前擔(dān)任長盛基金TMT研究小組組長，擁有9年證券從業(yè)經(jīng)歷，長期以來深入研究TMT行業(yè)各方向，善于尋找概率中的相對(duì)確定性機(jī)會(huì)。銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月12日，朱律管理的長盛電子信息主題基金2020年以來回報(bào)為21.50%，在同類基金中排名靠前，近一年回報(bào)達(dá)52.33%。

談及如何把握5G投資機(jī)遇時(shí)，朱律表示，5G投資首先要以具有增量空間的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)為基礎(chǔ)，然后在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)關(guān)注國產(chǎn)替代標(biāo)的。以基站規(guī)模為例，預(yù)計(jì)我國5G基站整體建設(shè)量會(huì)達(dá)到4G基站的1.4倍。其次，在電子制造業(yè)高度全球化分工時(shí)代，美國企業(yè)在上游環(huán)節(jié)特別是半導(dǎo)體領(lǐng)域和亞太供應(yīng)商主要所在的手機(jī)模組領(lǐng)域，保持著較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這意味著具有較強(qiáng)的國產(chǎn)替代空間。

“投資規(guī)律方面，投資主線會(huì)按照事物本身規(guī)律加密集研究跟蹤，預(yù)計(jì)沿著設(shè)備制造商、手機(jī)終端、電信運(yùn)營商、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用等路徑發(fā)展。”