系列一：壞消息和中國(guó)現(xiàn)象

5月18日美國(guó)商務(wù)部宣布對(duì)中國(guó)輸美太陽(yáng)能電池（包括采用中國(guó)太陽(yáng)能電池的其它國(guó)家太陽(yáng)能模組）征收31.14%至249.96%的高額反傾銷(xiāo)稅（表1）。這一初裁立即在中國(guó)光伏業(yè)界引起強(qiáng)烈反響。天合太陽(yáng)能老總高紀(jì)凡在接受電話采訪時(shí)直呼：“太高了，完全不能接受！”尚德電力老總施正榮表示裁決不公正但同時(shí)表示將積極和美方斡旋，爭(zhēng)取調(diào)解。尚德電力是目前中國(guó)唯一在美國(guó)設(shè)廠的大型光伏廠商，這一表態(tài)也在情理之中。一向低調(diào)的阿特斯太陽(yáng)能也公開(kāi)表示反對(duì)，稱這一裁決將使中國(guó)光伏產(chǎn)品在美市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)蕩然無(wú)存。

對(duì)中國(guó)光伏工業(yè)來(lái)說(shuō)，這還不是唯一的壞消息。來(lái)自多個(gè)渠道的消息顯示，在2007-2011年間“平地而起”的中國(guó)太陽(yáng)能多晶硅工業(yè)正面臨“災(zāi)難性”的危機(jī)。目前除了徐州中能和重慶大全等4～5家廠商還在維持“正常”生產(chǎn)外，其余二三十家廠商已經(jīng)停產(chǎn)，有些廠商停產(chǎn)已經(jīng)接近6個(gè)月。這些廠商在2012年里能否堅(jiān)持下來(lái)，恐怕其中大多數(shù)都有問(wèn)題。

從2012年全球光伏市場(chǎng)需求來(lái)看，目前絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)是保守的。由于歐洲債務(wù)危機(jī)還在發(fā)酵，新興的美國(guó)市場(chǎng)受到美國(guó)商務(wù)部裁決的影響，增長(zhǎng)的勢(shì)頭可能不如預(yù)期。歐洲光伏協(xié)會(huì)(EPIA)的保守估計(jì)2012年全球光伏安裝量大約為20GW, 和2011年相比下降約32%（圖1）。市場(chǎng)也許會(huì)重演一些奇跡（如以前發(fā)生在西班牙、意大利的奇跡），但至少到目前為止，預(yù)示奇跡的“靈光”還沒(méi)有出現(xiàn)在地平線上。中國(guó)和印度也許是下一個(gè)奇跡發(fā)生的地方，但中國(guó)市場(chǎng)即使今年突破性地達(dá)到5-6GW的安裝規(guī)模也無(wú)法完全抵消歐洲市場(chǎng)的衰退對(duì)中國(guó)廠商帶來(lái)的沖擊。有些機(jī)構(gòu)看好印度，認(rèn)為那里的安裝會(huì)突破7GW。印度2011年大約安裝了0.6GW，今年安裝7GW等于是“大躍進(jìn)”。不過(guò)我看不出在印度人的血液和它們的官僚經(jīng)濟(jì)體系中有那種中國(guó)式“大躍進(jìn)”的“沖動(dòng)”基因。

需求不振，從模組到多晶硅的價(jià)格也就失去了回穩(wěn)和反彈的基礎(chǔ)。以多晶硅價(jià)格為例，目前維持在27～28美元/公斤的長(zhǎng)約價(jià)格和22～23美元/公斤的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格在今年下半年要反彈到大約35美元/公斤以上的可能性微乎其微。因此，對(duì)于眾多生產(chǎn)成本在30-35美元/公斤的中國(guó)廠商來(lái)說(shuō)，關(guān)閉工廠成了必然的選擇。當(dāng)然，市場(chǎng)需求（包括價(jià)格）和生產(chǎn)成本并不是決定企業(yè)生死存亡的唯一因素。中國(guó)一些有大型國(guó)營(yíng)和民營(yíng)集團(tuán)背景的多晶硅廠商有可能通過(guò)母公司或者銀行的財(cái)政支持，在虧本的情況下繼續(xù)維持一段時(shí)間，關(guān)鍵是虧本經(jīng)營(yíng)的時(shí)間可以維持多久？表2顯示了大全新能源自2008年以來(lái)的運(yùn)營(yíng)狀況以及一些機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)。這一預(yù)測(cè)顯示，大全新能源在未來(lái)2～3年里有可能一直處于虧損狀態(tài)，除非市場(chǎng)出現(xiàn)戲劇性好轉(zhuǎn)。公司的市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型看來(lái)不可避免。

中國(guó)絕大多數(shù)多晶硅廠商前景暗淡，那么硅片、電池片、模組等下游廠商的狀況又如何呢？從去年第二、三季度開(kāi)始，中國(guó)主流的光伏廠商的運(yùn)營(yíng)就已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)赤字，而且虧損的嚴(yán)重程度在不斷加劇。更為令人不安地是，這些公司的運(yùn)營(yíng)狀況有可能要一直等到2014年才能有所改善(表3)。中國(guó)公司在經(jīng)歷了2009年的低潮之后，托歐洲市場(chǎng)之福，2010年經(jīng)營(yíng)狀況大幅改善。但盲目地?cái)U(kuò)大產(chǎn)能、一味追求“高大全”的垂直整合模式迅速導(dǎo)致了全球產(chǎn)能的過(guò)剩，這不但在歐美引起了一片抵制中國(guó)公司和產(chǎn)品的雜音而且最終還危及了中國(guó)公司本身的盈利能力。

這大概是再次印證了近20年來(lái)制造業(yè)的一個(gè)“中國(guó)現(xiàn)象”—不管什么東西，如果中國(guó)人能夠大規(guī)模地制造了，結(jié)果很快變得大家都沒(méi)錢(qián)賺。反過(guò)來(lái)講，這大概也算是中國(guó)對(duì)世界的貢獻(xiàn)吧。用一些中國(guó)光伏企業(yè)老總自己的話來(lái)講，中國(guó)人是在（全世界）開(kāi)拓一個(gè)廉價(jià)的平民光伏時(shí)代。不過(guò)我懷疑一旦這個(gè)廉價(jià)光伏時(shí)代真的來(lái)了，現(xiàn)在的很多開(kāi)拓者都將被列入“先烈”的名單了，而未來(lái)的市場(chǎng)主宰者將是非常另類(lèi)的公司。我沒(méi)有“水晶球”來(lái)透析未來(lái)，但目前的市場(chǎng)數(shù)據(jù)表明，中國(guó)70-80%的光伏公司在未來(lái)2-3年里將難以為繼，大量過(guò)剩的產(chǎn)能將被浪費(fèi)，以換取利潤(rùn)的回升，這樣少數(shù)的幸存者才可以在一個(gè)“廉價(jià)光伏時(shí)代”里繼續(xù)偷生。