“這個(gè)行業(yè)已經(jīng)從新興行業(yè)發(fā)展到競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)。暴利時(shí)代過去了，微利是正常的?！?

太陽能發(fā)電已被公認(rèn)為最有前途的新能源發(fā)展方向之一。不過，當(dāng)各路資本吹響集結(jié)號(hào)，擠破腦袋鉆進(jìn)產(chǎn)業(yè)大軍，往往會(huì)在路徑選擇的分岔口被弄得有些暈頭轉(zhuǎn)向。

薄膜與晶硅誰唱主角?光熱是否會(huì)替代光伏?面對(duì)長(zhǎng)長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈條，技術(shù)陣營(yíng)的各自較勁，誰都想搭上最快的財(cái)富列車。

光伏大佬集體大出血

光伏組件生產(chǎn)巨頭在2011年似乎集體跌入冰窟。

2011年以來，由于歐債危機(jī)、光伏組件嚴(yán)重供過于求等因素，包括Solon SE等頂尖企業(yè)在內(nèi)的美、德等國(guó)的太陽能廠商相繼宣布破產(chǎn)。

截至2011年年底，中國(guó)在該領(lǐng)域的制造企業(yè)超過1000家，在新出爐的“2011年全球光伏組件10強(qiáng)榜單”占據(jù)5席。

而看似風(fēng)光的中國(guó)光伏大佬同樣要勒緊了褲帶過日子。不止一家企業(yè)被傳即將破產(chǎn)。

近期發(fā)布2011年業(yè)績(jī)報(bào)告的光伏企業(yè)包括尚德電力、晶科能源、英利綠色能源、天合光能、東方日升新能源、浙江向日葵及北方光電股份等，公司凈利潤(rùn)均無一例外地出現(xiàn)下滑。飄紅的銷售量換來的是普遍虧損的業(yè)績(jī)。

有行業(yè)網(wǎng)站發(fā)布了若干巨頭的危險(xiǎn)指數(shù)評(píng)級(jí)，名列榜單的6家企業(yè)中有4家來自中國(guó)，包括賽維、尚德、晶科、阿特斯。

賽維是第一個(gè)被傳破產(chǎn)的企業(yè)，也是行業(yè)內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債率最高的企業(yè)，一度達(dá)到80%。2010年9月17日，董事長(zhǎng)彭小峰在公司五周年慶典大會(huì)上說：賽維LDK是整個(gè)光伏行業(yè)內(nèi)唯一一個(gè)真正全產(chǎn)業(yè)鏈布局企業(yè)。

尚德的2011年也有些不堪回首，相繼陷入“詐捐門”、高管離職門、變相裁員等負(fù)面新聞。2011年底，一條“尚德將會(huì)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)”的微博更讓尚德成為輿論焦點(diǎn)。在2011年年末應(yīng)對(duì)美國(guó)“雙反”的調(diào)查發(fā)布會(huì)上，施正榮面對(duì)如何應(yīng)對(duì)困局的提問，答曰：“只談‘雙反’，不提尚德?！?

對(duì)光伏組件制造商而言，閉著眼睛也能賺錢的好日子好像一去不返。2011年3月起，光伏產(chǎn)業(yè)始終伴隨著“消化庫(kù)存”的巨大壓力，一些公司不得不以虧本為代價(jià)來消化庫(kù)存。據(jù)研究機(jī)構(gòu)Solarbuzz發(fā)布的最新季度報(bào)告預(yù)計(jì)，未來5年光伏組件的出廠價(jià)格將會(huì)較2010年水平再下降37%?50%的幅度。

國(guó)家發(fā)改委能源研究所副所長(zhǎng)李俊峰并不認(rèn)同“光伏市場(chǎng)冰點(diǎn)”的說法。他對(duì)《瞭望東方周刊》表示：“這個(gè)行業(yè)已經(jīng)從新興行業(yè)發(fā)展到競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)。暴利時(shí)代過去了，微利是正常的。市場(chǎng)本來就很暖，是這個(gè)行業(yè)出了問題。”

2011年全球光伏總裝機(jī)量27GW，而目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)量產(chǎn)、加上在建的光伏產(chǎn)能達(dá)50GW。光伏制造業(yè)將面臨痛苦的整合洗牌。

“現(xiàn)在是投資電站的最佳時(shí)機(jī)”

有危就有機(jī)。利潤(rùn)下移已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)，新的機(jī)會(huì)也是事實(shí)。

2011年5月，在尚德任CFO近6年的業(yè)內(nèi)知名高管張怡離開老東家，出任天華陽光控股有限公司執(zhí)行董事兼CEO。天華陽光是致力于產(chǎn)業(yè)鏈終端電站開發(fā)和投融資服務(wù)的行業(yè)新貴。

一家上市公司的CFO離職總會(huì)引起外界猜測(cè)。事實(shí)上，在過去6個(gè)月內(nèi)，11家在美國(guó)上市的中國(guó)光伏企業(yè)的CFO已出走了4位，據(jù)稱還有2家公司的CFO亦在考慮辭職。

張怡的選擇與資本流動(dòng)相契合。

“光伏組件已經(jīng)成為與傳統(tǒng)的資源型商品一樣的大宗商品制造，它的發(fā)展也會(huì)像水電和火電一樣，最終掌握行業(yè)話語權(quán)的必然是終端需求方。好比房產(chǎn)市場(chǎng)，建材商、建筑商和開發(fā)商，誰的利潤(rùn)最高?不言而喻?！睆堚鶎?duì)《瞭望東方周刊》說。

組件價(jià)格的暴跌是終端利好的另一個(gè)因素。全國(guó)工商聯(lián)新能源商會(huì)秘書長(zhǎng)曾少軍對(duì)《瞭望東方周刊》說：“經(jīng)濟(jì)危機(jī)不是壞事。組件降價(jià)了，所以應(yīng)用的規(guī)模上去了?！?

北京交通大學(xué)太陽能研究所所長(zhǎng)徐征認(rèn)同這一觀點(diǎn)。他告訴《瞭望東方周刊》：“現(xiàn)在是投資電站的最佳時(shí)機(jī)。電池板價(jià)格降下來。去年年末還是12元錢每瓦，現(xiàn)在已經(jīng)是五六元一瓦，便宜一半。”

2011年8月標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)出臺(tái)后，西部地區(qū)已經(jīng)掀起了空前的電站建設(shè)浪潮。保利協(xié)鑫、無錫尚德、英利綠色能源等傳統(tǒng)光伏企業(yè)紛紛介入光伏電站領(lǐng)域，國(guó)電、華電等央企也大舉進(jìn)入。

張怡對(duì)上游資本的介入并不看好：“這個(gè)行業(yè)很奇怪，不懂得分工合作，什么都一窩蜂地上?！?

張怡說，電站開發(fā)的門檻較高，涉及政策、文化等各種資源的集合，需要專業(yè)化的當(dāng)?shù)貓F(tuán)隊(duì)，許多制造企業(yè)沒有電站開發(fā)能力， “中國(guó)光伏制造業(yè)已經(jīng)步入規(guī)模和成本的極度敏感期，要專注于產(chǎn)業(yè)鏈上自身真正擅長(zhǎng)的，而不能盲目求大、求全。”

光伏逆變器是另一個(gè)受益于終端熱潮的子行業(yè)。由于外部資質(zhì)限制而無法打開國(guó)外市場(chǎng)的逆變器行業(yè)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)啟動(dòng)之后有望實(shí)現(xiàn)“進(jìn)口替代”。

光伏建筑一體化

隨著財(cái)政部辦公廳、住建部辦公廳發(fā)布《關(guān)于組織實(shí)施2012年度太陽能光電建筑應(yīng)用示范的通知》，光伏建筑一體化可能成為國(guó)內(nèi)發(fā)展太陽能的最新趨勢(shì)。

根據(jù)《通知》內(nèi)容，國(guó)家為進(jìn)一步提升太陽能光電建筑應(yīng)用水平，對(duì)于建材型等與建筑物高度緊密結(jié)合的光電一體化項(xiàng)目實(shí)行政策補(bǔ)助，補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)暫定為9元/瓦，對(duì)與建筑一般結(jié)合的利用形式，補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)暫定為7.5元/瓦。

目前國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電占社會(huì)用電總量不到0.1%，遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，主要采取的還是規(guī)模開發(fā)、集中送電的單一模式，90%的光伏發(fā)電來源于大型地面電站。

而以德國(guó)和意大利為代表的光伏大國(guó)在其光伏政策的修訂中，已開始逐步鼓勵(lì)小型光伏項(xiàng)目的安裝，這其中的主體正是光伏建筑一體化項(xiàng)目。

分布式能源的發(fā)展思路，正是避開大規(guī)模光伏發(fā)電集中并網(wǎng)問題的一個(gè)有效途徑。

從補(bǔ)貼力度看，雖然小型光伏系統(tǒng)的安裝單價(jià)略高于大型電站，但隨著光伏產(chǎn)品價(jià)格的不斷下降，補(bǔ)貼力度已達(dá)到安裝成本的一半以上，若配合部分地方性補(bǔ)貼，完全可以實(shí)現(xiàn)用戶側(cè)的平價(jià)上網(wǎng)。

誰也替代不了誰

中國(guó)地域遼闊，各地自然條件差異較大，不同地區(qū)適用于不同技術(shù)水平、不同規(guī)模的太陽能發(fā)電設(shè)施。

就光伏發(fā)電而言，徐征認(rèn)為，市場(chǎng)需求將主要取決于兩點(diǎn)：轉(zhuǎn)換效率的高低及價(jià)格。薄膜技術(shù)的特點(diǎn)是成本低、轉(zhuǎn)化率也低;晶體硅技術(shù)的特點(diǎn)在于轉(zhuǎn)化率相對(duì)較高、成本也較高;而聚光太陽能技術(shù)則處于商業(yè)化應(yīng)用的起步階段。 [!--empirenews.page--]

此外，從整體成本考慮，僅產(chǎn)品成本低還不足以說明這個(gè)行業(yè)的生產(chǎn)成本低，還要把更大的土地成本算進(jìn)去。目前，晶體硅電池的轉(zhuǎn)換率是薄膜電池的兩倍，建一個(gè)同規(guī)模的電站，薄膜電池的土地成本就將是晶體硅的兩倍。

這三種技術(shù)都有適合自己的細(xì)分市場(chǎng)。薄膜技術(shù)因?yàn)槿豕庑蕴攸c(diǎn)適用于玻璃幕墻，晶體硅在屋頂太陽能板方面應(yīng)用較多，而聚光太陽能則適合在廣袤的地區(qū)大規(guī)模發(fā)電。

短時(shí)期來看，晶體硅電池仍占據(jù)太陽能發(fā)電的主導(dǎo)地位。

讓業(yè)內(nèi)爭(zhēng)論不休的另一個(gè)問題是：光熱能否替代光伏?比起光伏發(fā)電，光熱發(fā)電更便于和目前國(guó)內(nèi)的電網(wǎng)對(duì)接，但蓄熱技術(shù)和光熱電站經(jīng)濟(jì)成本的制約增加了發(fā)電難度。光熱更適于大規(guī)模發(fā)電，光伏則相對(duì)較小，適合家庭、居民小區(qū)等。

徐征認(rèn)為，多元化的市場(chǎng)格局將帶來技術(shù)路徑的多樣化長(zhǎng)期并存：“客觀地講，不存在誰替代誰?！?