孫燕飚 盧肖紅
急需資金的深圳TCL 8.5代液晶面板生產(chǎn)線可能將迎來雪中送炭者，韓國(guó)三星集團(tuán)已決定參與投資深圳的華星光電(TCL 8.5代線項(xiàng)目公司)TFT液晶面板項(xiàng)目，提供技術(shù)和資金支持。
“三星表達(dá)了參與意向，我們是歡迎的態(tài)度，不過目前雙方還沒正式洽談?！弊蛉?，TCL集團(tuán)(000100.SZ)新聞發(fā)言人梁?jiǎn)⒋簩?duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》確認(rèn)了上述消息，但梁?jiǎn)⒋何赐嘎峨p方洽談的細(xì)節(jié)。
有與TCL集團(tuán)關(guān)系密切的知情人士透露，此次三星參與深圳TCL 8.5代線，投資額大概在20億~30億元。
頻頻釋放積極信號(hào)
按照原定的計(jì)劃，華星光電公司注冊(cè)資本金應(yīng)該在6月30日增資至100億元。但由于A股市場(chǎng)持續(xù)低迷，導(dǎo)致TCL集團(tuán)的定向增發(fā)難度加大，也使得華星光電的增資計(jì)劃延后。
或許為定向增發(fā)順利進(jìn)行，最近一段時(shí)間，TCL集團(tuán)頻頻對(duì)外釋放積極的信號(hào)。
TCL集團(tuán)公告稱，6月29日，公司及子公司華星光電分別獲得深圳市財(cái)政撥付的專項(xiàng)補(bǔ)貼1.8億元和3.42億元；6月30日，TCL集團(tuán)股東惠州控股已將其持有的TCL集團(tuán)1.64億股質(zhì)押，質(zhì)押期從6月25日開始；7月1日，廣東省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)、廣東省財(cái)政廳批準(zhǔn)給予深圳市華星光電8.5代液晶面板項(xiàng)目10億元財(cái)政補(bǔ)助資金；7月7日，TCL集團(tuán)董事長(zhǎng)李東生將其持有的TCL集團(tuán)4016.6萬股質(zhì)押，質(zhì)押期從7月5日起。TCL集團(tuán)稱，惠州控股和李東生所籌資金將參與認(rèn)購8.5代液晶面板線的定向增發(fā)項(xiàng)目。
“定向增發(fā)能否順利進(jìn)行，主要在于定價(jià)上。”中信證券家電分析師昨日對(duì)記者表示，一般公司股價(jià)高于定向增發(fā)價(jià)格20%~30%，定向增發(fā)相對(duì)容易進(jìn)行。因?yàn)槌钟卸ㄏ蛟霭l(fā)的股票有一年的鎖定期，如果股市不好，加上公司股價(jià)太低，投資機(jī)構(gòu)自然會(huì)擔(dān)心鎖定期的風(fēng)險(xiǎn)。
TCL集團(tuán)此前公告顯示，此次定向增發(fā)擬向不超過10名投資者發(fā)行，募集資金凈額預(yù)計(jì)將不超過50億元，主要用于投資建設(shè)8.5代液晶面板生產(chǎn)線項(xiàng)目，而定向增發(fā)的發(fā)行價(jià)格不低于3.46元/股。如果按照上述分析師的說法，TCL集團(tuán)最好要等到股價(jià)上漲到4.15元后，再實(shí)施定向增發(fā)。
根據(jù)TCL集團(tuán)之前的公告，華星光電8.5代線項(xiàng)目總投資為245億元，而華星光電最終注冊(cè)資本為100億元，由TCL集團(tuán)和深超公司各持50%股份。其中，TCL集團(tuán)出資部分將通過定向增發(fā)股票方式募集資金投入，而項(xiàng)目總投資與項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金之間差額的145億元將由華星光電向銀行貸款或通過其他融資方式解決。
資金壓力
“3月底，華星光電已如期將注冊(cè)資本金增資至30億元，其中15億元是TCL集團(tuán)自籌資金投入的?！盩CL集團(tuán)證券事務(wù)有關(guān)人士昨日對(duì)記者承認(rèn)，股市低迷的確給TCL集團(tuán)的定向增發(fā)增加了難度，但也并不意味著要等股價(jià)漲到4.15元后，才能增發(fā)，“大家都在詢價(jià)，公司會(huì)選擇合適的時(shí)機(jī)增發(fā)?！蹦壳?，TCL集團(tuán)定向增發(fā)計(jì)劃已于6月1日獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
“華星光電項(xiàng)目必須要大干快上，才能有更好的投資回報(bào)。”一位知情人士指出，由于上游資源的缺乏，國(guó)產(chǎn)彩電廠家在第二季度都積壓了不少平板電視的庫存，這也直接影響TCL集團(tuán)的主業(yè)，而深超公司對(duì)華星光電的投資也不會(huì)是永久的，未來也會(huì)在合適的時(shí)間退出，這些都給TCL集團(tuán)和李東生造成項(xiàng)目進(jìn)程上的壓力。
或許正是基于這種壓力，5月上旬，李東生在深圳光電顯示周上高調(diào)亮相了華星光電的超強(qiáng)陣容核心團(tuán)隊(duì)，并借此宴請(qǐng)創(chuàng)維、海信、長(zhǎng)虹、康佳等企業(yè)高管，邀請(qǐng)他們投資華星光電。
“我們對(duì)增發(fā)還是很有信心的?！绷?jiǎn)⒋罕硎?，公司釋放積極的信號(hào)，是希望投資者能積極參與TCL的定向增發(fā)，而與銀團(tuán)、信貸機(jī)構(gòu)的談判也在積極推進(jìn)之中。
TCL集團(tuán)透露，華星光電從啟動(dòng)到現(xiàn)在的半年時(shí)間內(nèi)已申請(qǐng)并受理發(fā)明專利22件，正在整理準(zhǔn)備提交申請(qǐng)27件，為明年開工生產(chǎn)做好技術(shù)研發(fā)的準(zhǔn)備。目前，華星光電廠區(qū)13棟建筑的樁基和基礎(chǔ)部分工程均已完工，主體工程已開始建設(shè)。
在供應(yīng)鏈配套方面，華星光電已和世界三大液晶面板顯示器基板玻璃廠商之一的日本旭硝子株式會(huì)社簽署合作備忘錄。該公司將在華星光電廠區(qū)旁建設(shè)玻璃工廠，所生產(chǎn)的玻璃基板專供華星光電項(xiàng)目，確保足量提供基板玻璃等上游原材料。
昨日，TCL集團(tuán)收?qǐng)?bào)3.9元，上漲1.04%。