“意外，真的很意外！”說這話時，龔志偉已經(jīng)送走了來自8個國家的18家銀行代表。然而面對記者，他還是很難掩飾自己的激動。

龔是中芯國際(HK.0981)財務和業(yè)務發(fā)展處處長。6月8日，中芯國際對外宣布，其全資子公司中芯國際集成電路制造(上海)有限公司獲得了一筆6億美元的五年期低息貸款。

在資本密集度高的半導體業(yè)，獲得銀行貸款本不是什么新鮮事，尤其對于中芯國際這樣的大企業(yè)而言——它是國內(nèi)最大的半導體代工廠商，是中國半導體行業(yè)的標桿企業(yè)，享受政府給予的多項優(yōu)惠政策和支持。就在十天前，它在天津的全資子公司還拿到了一筆3億美元的貸款。

“沒想到外資銀行反響這么熱烈，這是我們第一次在國際金融市場上和中外銀行這么大規(guī)模的合作?！痹谥行緡H首席執(zhí)行官張汝京看來，此次與18家銀行簽約的意義，遠遠大于紙上協(xié)議的數(shù)字。

10外資銀行3億美金貸款

張汝京口中的“外資銀行”，分布于荷蘭、韓國、日本、新加坡、泰國等7個不同的國家。而把他們聯(lián)系在一起的，是中芯國際年初開展的一項融資計劃。

據(jù)龔志偉透露，今年初，中芯國際“便開始與合作多年的銀行界朋友聯(lián)系”，希望借助他們的力量，在國際金融市場上進行聯(lián)合貸款合作。

今年3月，中芯國際與包括浦東發(fā)展銀行金橋支行、工商銀行浦東分行、交通銀行新區(qū)支行、建設(shè)銀行浦東分行的內(nèi)資銀行以及荷蘭銀行上海分行、中國銀行(香港)有限公司上海分行、日本三菱東京日聯(lián)銀行股份有限公司等外資銀行在內(nèi)的8家銀行簽訂了包銷協(xié)議，由這些銀行幫助中芯國際在國際金融市場上尋找資金。

短短兩周內(nèi)，包括星展銀行、韓國外換銀行、日本三井住友銀行在內(nèi)的多家公司與中芯國際迅速達成意向協(xié)議。

最終，共18家銀行共同承諾向中芯國際提供8.5億美元長期低息貸款，先期簽署6億美元。此外，其中，10家為外資銀行，另外8家為內(nèi)資銀行。據(jù)記者了解，這些銀行還承諾提供超過3億美金的短期貸款。

荷蘭銀行有限公司中國區(qū)董事總經(jīng)理郭奕乾在接受本報記者采訪時稱，這是今年國內(nèi)最大一筆國際聯(lián)貸案。他認為，中芯國際的財務報表非常健康，且公司業(yè)務具有很大增長潛力，因此決定加入貸款銀團。去年，荷蘭已經(jīng)有兩家銀行為中芯國際提供了8500萬歐元的低息貸款。

中芯國際拒絕透露每家銀行提供貸款的實際金額。但內(nèi)部知情人士稱，外資銀行貸款數(shù)額的比例大約為50%。

對于傳聞浪尖的中芯國際來說，18家銀行的力挺不啻為一場及時雨。

過去五年中，中芯國際擴產(chǎn)所需的大量資金，主要來源于國內(nèi)商業(yè)銀行貸款。對于拓展融資渠道，中芯國際有過多種嘗試。

2004年，公司在香港主板以及紐約證交所上市。但因全球芯片代工業(yè)行情低迷以及美國某些政治勢力的干擾，股價一直在低位徘徊，這一融資計劃并不盡如人意。

2005年，為進口美國應用材料公司的半導體加工設(shè)備，中芯國際試圖向美國進出口銀行申請長期低息貸款擔保，但卻意外擱淺。此后，中芯國際每一次擴產(chǎn)計劃的出臺，總伴隨著外界對其資金壓力過重的質(zhì)疑。

半導體咨詢機構(gòu)iSuppli中國區(qū)首席代表吳同偉認為，中芯國際的現(xiàn)實情況，滿足了外資銀行對中國企業(yè)發(fā)展的所有美好想象：盤子小、發(fā)展迅速、行業(yè)龍頭、操盤經(jīng)驗豐富的領(lǐng)導人。吳認為，這僅僅是個開始，未來中芯國際會更多地從合作中受益。

全國布局提速

據(jù)記者了解，包括本次貸款在內(nèi)，中芯國際自去年美國貸款受阻以來，已經(jīng)拿到不下于15億美金的長期低息貸款，這些錢是否會用來支持中芯國際向IDM模式轉(zhuǎn)型？

近來，中芯國際開始涉足封裝測試，并且表示要正式進軍閃存市場，因此不少人誤認為中芯國際將會向IDM模式轉(zhuǎn)型。

所謂IDM模式，是像英特爾、三星這樣的芯片企業(yè)，既做設(shè)計也做生產(chǎn)還做下游封裝測試，而中芯國際的定位始終是代工企業(yè)。

“我們肯定不會轉(zhuǎn)做IDM模式?！睆埲昃┍硎尽Ｖ劣跒楹紊孀阆掠畏庋b測試業(yè)，張汝京解釋道，“這是為了滿足客戶的要求”，因為不少本地客戶，在中芯國際做完生產(chǎn)，還需要去臺灣封裝，之后再把產(chǎn)品運回大陸賣，耗費了不少成本和時間。

對于此次的巨額貸款，張汝京透露，6億美元的一部分將首先用于償還中芯上海8英寸廠的3.93億美元負債。該公司2002年前后曾獲得兩筆國內(nèi)銀行貸款，數(shù)額分別為4.8億美元、2.85億美元，目前還需償還3.93億美元。

剩下的資金則將用于擴產(chǎn)運營。目前，中芯國際在全國擁有5個8英寸工廠，上海3個、成都和天津各有1個。上海3條8英寸晶圓生產(chǎn)線，月產(chǎn)能達到11萬片，生產(chǎn)能力已經(jīng)趨于飽和。天津的產(chǎn)能擴張主要依靠天津分公司的3億美金貸款。而成都的工廠，則采取了“租賃”的模式，即當?shù)卣鲑Y蓋廠房、提供機器設(shè)備，中芯國際只支付租金、運營費用以及人工費用。

另外，12英寸工廠將成為投資重點。中芯國際表示，由于競爭激烈，加之原材料多晶硅的價格上漲，8英寸工廠的利潤日益下降，因此公司對采用90納米技術(shù)的12英寸工廠寄予厚望。

中芯國際目前擁有的3個12英寸廠中，只有北京工廠已經(jīng)投入生產(chǎn)，武漢和上海的兩家工廠都在建設(shè)之中。武漢工廠年內(nèi)動工，預計2007年年底投產(chǎn)。