9月20日起停牌的晶源電子今天披露了重大資產(chǎn)重組預(yù)案，公司擬以14.07元/股，向大股東同方股份及清晶微科技和其他8名自然人定向增發(fā)約1.07億股，購(gòu)買(mǎi)其持有的同方微電子100%股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)凈資產(chǎn)預(yù)估值約為15億元。

晶源電子今年6月剛剛完成了控股權(quán)的變更，同方股份持有25%的股權(quán)，為第一大股東，原大股東晶源科技持有公司10.3%股權(quán)，為第二大股東。此次重組完成后，預(yù)計(jì)同方股份持股比例將增加至51.97%，處于絕對(duì)控股地位。

同方微電子是國(guó)家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)和集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，主要從事智能卡、RFID電子標(biāo)簽和信息安全等核心芯片的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售。同方股份持有其86%股權(quán)，清晶微科技持有3.92%股權(quán)，趙維健、葛元慶、吳行軍、段立、孟紅霞、宋翌、丁義民、李剛8名自然人合計(jì)持有10.08%股權(quán)。本次交易完成后，晶源電子業(yè)務(wù)將延伸至芯片、集成電路領(lǐng)域。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，同方微電子2009年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10108.9萬(wàn)元，2010年1至9月份實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5144.94萬(wàn)元。根據(jù)初步盈利預(yù)測(cè)，同方微電子2010年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約7029.24萬(wàn)元，2011年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約7246.57萬(wàn)元。預(yù)計(jì)本次交易完成后，晶源電子2010年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約10784.82萬(wàn)元，2011年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約11065.23萬(wàn)元。按發(fā)行完成后總股本24200萬(wàn)股計(jì)算，2010年、2011年晶源電子基本每股收益約為0.45元/股、0.46元/股。因此，本次交易將有利于提高上市公司盈利能力。

記者注意到，截至2010年9月30日，同方微電子的凈資產(chǎn)為5億元，本次交易預(yù)估值增值率為200.27%。對(duì)此，公司表示，同方微電子作為高新技術(shù)企業(yè)，其賬面成本不能全部反映企業(yè)的未來(lái)獲利能力的價(jià)值，采用收益現(xiàn)值法對(duì)股東權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估綜合考慮了同方微電子在行業(yè)中的地位、其所擁有的各種技術(shù)積累、無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值以及技術(shù)人員隊(duì)伍、管理等因素的價(jià)值。

同方微電子股東承諾，2011年、2012年、2013年，同方微電子實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)將分別不低于7246.57萬(wàn)元、9009.69萬(wàn)元、10715.19萬(wàn)元，如實(shí)際凈利潤(rùn)低于上述預(yù)測(cè)值，則由股東進(jìn)行補(bǔ)償。

值得注意的是，在公司停牌期間，同方微電子還發(fā)生了一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。2010年10月15日，同方微電子部分中高層管理人員及核心技術(shù)人員出資成立了清晶微科技，其中趙維健持有清晶微科技35.71%股權(quán)，為第一大股東，葛元慶持有26.79%股權(quán)，為第二大股東，二人均為清晶微科技董事。10月18日，自然人陸致成將其持有的同方微電子3.92%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給清晶微科技，轉(zhuǎn)讓后，陸致成不再持有同方微電子股權(quán)。

資料顯示，陸致成是清晶微科技董事長(zhǎng)，同時(shí)是同方股份副董事長(zhǎng)兼總裁，趙維健、葛元慶除擔(dān)任清晶微科技董事外，二人還分別擔(dān)任同方微電子總經(jīng)理和副總經(jīng)理。