薄膜電晶體液晶顯示器(TFT LCD)面板產(chǎn)業(yè)已邁入第20個年頭，隨著產(chǎn)能擴張、技術突破及成本續(xù)降，液晶面板已克服諸多商用化的障礙，不僅淘汰傳統(tǒng)的陰極射線管(CRT)，并打敗電漿(PDP)，更壓制有機發(fā)光二極體(OLED)顯示器的普及，在可預見的未來，已無任何顯示器技術可撼動TFT LCD的市場地位。
然而，如同電子產(chǎn)業(yè)，液晶面板產(chǎn)業(yè)終究逃不過景氣循環(huán)與產(chǎn)業(yè)生命周期的本質，尤其自2010年下半年始，TFT LCD產(chǎn)業(yè)進入負面循環(huán)：全球經(jīng)濟的不景氣造成各項液晶面板應用的需求不佳，再加上過去幾年各面板廠因應電視機市場規(guī)模擴充的巨大產(chǎn)能，導致持續(xù)且具殺傷力的供過于求，致使面板價格急遽下滑，面板廠面臨巨額的虧損，甚至出現(xiàn)現(xiàn)金流難以為繼的窘境。于是許多人開始質疑面板產(chǎn)業(yè)的存在，不僅有人用“慘”業(yè)形容，甚至出現(xiàn)面板產(chǎn)業(yè)已成為夕陽工業(yè)的負面聲浪。

圖1TFT LCD面板供給與需求成長速率 資料來源：NPD DisplaySearch

過去幾年，我們見到面板廠進行眾多的垂直與水平整合，但現(xiàn)今則看到許多策略性的調(diào)整，如奇美與夏普(Sharp)策略結盟、三星(Samsung)與TCL合作及東芝(Toshiba)、日立(Hitachi)與索尼(Sony)的三合一等。由此顯見，2012年將會是策略調(diào)整的1年。

消費市場轉移至開發(fā)中國家產(chǎn)品藍圖大修正

再者，是市場的移轉。2008年美國的金融危機、2011年歐洲金融風暴及日本進入第二個10年的不景氣等，皆已透露出世界經(jīng)濟成長的重心出現(xiàn)轉移。展現(xiàn)在面板市場的，就是2011年起，開發(fā)中國家(如中國大陸、東亞、東歐、南美等)的液晶電視購買量，首度超過已開發(fā)國家(如北美、西歐與日本)。而根據(jù)NPD DisplaySearch的預測，往后數(shù)年開發(fā)中國家的電視購買力將會持續(xù)發(fā)酵；對面板廠商而言，開發(fā)中國家代表新興市場，亦代表消費喜好的復雜與多樣化。有鑒于此，在面板供應商的技術藍圖上，亦將自2012年開始量產(chǎn)眾多針對開發(fā)中世界的新產(chǎn)品，如厚型發(fā)光二極體(LED)背光源模組；39寸、50寸等新尺寸；低階三維(3D)電視面板等。因此，2012年將是市場移轉的1年。

高階規(guī)格需求夯技術能力搶升級

接下來是面板應用產(chǎn)品的新一輪成長?？深A期的是，著重高解析度與廣視角的智慧型手機與平板裝置；側重3D、LED背光、超窄邊框與節(jié)能技術的液晶電視；以及面板厚度與重量持續(xù)壓縮的超輕薄筆電(Ultrabook)等應用會隨著景氣的循環(huán)和更能吸引消費者新規(guī)格的推出，在2012年成為液晶面板市場成長的動能。

由于對于高階技術制造的面板需求殷切，2012年面板供應商的競賽，將由產(chǎn)能擴充轉換成技術升級，如平板裝置面板的主流解析度將達200每寸畫素(PPI)，顯見2012年將是面板技術規(guī)格走向極致化的1年。

折舊攤提完畢財務體質趨健全

最后是面板廠商的體質。許多人關心面板廠的虧損狀況與財務體質，但卻忽略面板是資本密集的產(chǎn)業(yè)，因此折舊成本占比相當重。當折舊結束后，面板總成本將貼近于現(xiàn)金成本，亦即面板廠的財務報表將得到極大的改善。觀察目前的折舊時間表，大多數(shù)臺灣面板廠的6代與7代線都是在2006～2008年期間運作，換言之，自2012年起，1～2年之內(nèi)將會有許多生產(chǎn)線折舊結束(圖2)，此將大幅改善臺灣面板廠的財務結構，加上這1、2年面板廠已大幅減緩資本支出，故后續(xù)不會再產(chǎn)生更大的折舊費用。總體而言，2012年將會是面板廠體質調(diào)整的一年。

圖22012～2013年各面板廠的折舊結束狀況資料來源：NPD DisplaySearch

總的來說，2012年面板產(chǎn)業(yè)將進入經(jīng)營策略再造、市場轉移、技術規(guī)格多樣化與再提升，以及面板廠體質調(diào)整階段，并蛻變出新的發(fā)展風貌。

(本文作者為NPD DisplaySearch大中華區(qū)副總裁謝勤益)