LED產(chǎn)業(yè)的回暖點(diǎn)燃資本市場(chǎng)的熱情。今年以來(lái)，LED產(chǎn)業(yè)概念股在美國(guó)受到資本熱捧，其背后彰顯出LED行業(yè)拐點(diǎn)的出現(xiàn)。LED產(chǎn)品在照明領(lǐng)域的應(yīng)用和普及,是此次LED產(chǎn)業(yè)景氣度回升的重要推動(dòng)力量。從國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)鏈各生產(chǎn)商的經(jīng)營(yíng)狀況看，二季度以來(lái)，LED訂單明顯回升，后市向好。

　　海外市場(chǎng)熱捧LED板塊

除了近期熱捧的“特斯拉”概念外，事實(shí)上，今年以來(lái)，沉寂數(shù)年的LED板塊在美國(guó)刮起不小的旋風(fēng)。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在納斯達(dá)克市場(chǎng)，LED板塊表現(xiàn)不俗。行業(yè)龍頭Revolution Light今年以來(lái)漲幅高達(dá)488%，在2500多家納斯達(dá)克公司中列第14位，該公司階段漲幅曾高達(dá)554%;中國(guó)臺(tái)灣LED企業(yè)旭明光電(簡(jiǎn)稱：SEMILEDS)今年以來(lái)上漲107.4%;科銳公司(簡(jiǎn)稱：cree)今年累計(jì)漲幅85.3%。

股價(jià)受熱捧的背后，是相關(guān)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的持續(xù)好轉(zhuǎn)。據(jù)上證報(bào)記者查閱，在已經(jīng)披露的一季報(bào)中，Revolution Light一季度營(yíng)業(yè)收入同比大增449%，毛利從去年虧損到轉(zhuǎn)正為266.1萬(wàn)美元;科銳公司的一季報(bào)答卷也超出市場(chǎng)預(yù)期，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)23%至3.5億美元，毛利率同步回升。

多位接受上證報(bào)記者采訪的業(yè)內(nèi)分析師表示，LED產(chǎn)品在節(jié)能照明領(lǐng)域的滲透，是行業(yè)景氣度回升的重要原因。回看科銳公司的季報(bào)也可以發(fā)現(xiàn)，LED照明產(chǎn)品營(yíng)收同比增長(zhǎng)高達(dá)51%。該公司曾在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，看好LED照明發(fā)展前景，將于第二季度砸下大筆預(yù)算推廣LED燈泡。

　　前5月LED產(chǎn)量同比大增

回到中國(guó)大陸市場(chǎng)，LED的回暖態(tài)勢(shì)也相當(dāng)明顯。據(jù)工信部最新披露的數(shù)據(jù)，今年1到5月份，在規(guī)模以上電子信息制造業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量完成情況中，顯像管彩色(CRT)電視機(jī)及彩色顯像管和傳真機(jī)產(chǎn)量相比去年同期大幅下降，分別下降55.9%、48.9%和55.2%，而LED產(chǎn)量同比“逆勢(shì)”大增46.7%。

中國(guó)臺(tái)灣LED產(chǎn)業(yè)今年來(lái)同樣呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。據(jù)資料，今年4月份，臺(tái)灣LED產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比大增31%，環(huán)比增長(zhǎng)9.2%。其中，芯片產(chǎn)業(yè)營(yíng)收同比增長(zhǎng)21%，封裝產(chǎn)品營(yíng)收同比增長(zhǎng)43%，收入規(guī)模創(chuàng)下兩年來(lái)新高。臺(tái)灣LED產(chǎn)業(yè)的代表性企業(yè)中，晶電、璨圓、億光、東貝4家企業(yè)營(yíng)收在2013年維持較快增速，4月份營(yíng)收同比均大幅增長(zhǎng)。

在此輪LED產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)中，照明領(lǐng)域扮演了舉足輕重的角色。據(jù)安信證券的研究報(bào)告，該券商研究員從相關(guān)企業(yè)了解到，今年以來(lái)LED照明產(chǎn)品需求非常旺盛，實(shí)益達(dá)、陽(yáng)光照明、飛利浦等不同經(jīng)營(yíng)模式的企業(yè)2013年LED業(yè)務(wù)訂單非常明確，凸顯商用照明的LED滲透率快速提升。

LED市場(chǎng)回暖的另一佐證是產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)紛紛擴(kuò)充產(chǎn)能。臺(tái)灣兩家LED企業(yè)晶電和璨圓今年分別增發(fā)50億新臺(tái)幣和25億新臺(tái)幣，用于擴(kuò)充產(chǎn)業(yè)規(guī)模。A股上市公司中，三安光電定向增發(fā)募資33億元擴(kuò)充100臺(tái)外延片設(shè)備，澳洋順昌定增8億元投入LED芯片，實(shí)益達(dá)和珈偉股份分別投資4億元和8億元，投入LED照明。

　　LED照明備受政策支持

事實(shí)上，在LED產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的旅程中，政策推動(dòng)是拉動(dòng)行業(yè)景氣回升的重要支點(diǎn)。

據(jù)悉，從全球范圍內(nèi)來(lái)看，各國(guó)和各地區(qū)目前普遍都推出了淘汰白熾燈的計(jì)劃，歐美、日本等發(fā)達(dá)地區(qū)都計(jì)劃在兩到三年內(nèi)完全淘汰白熾燈的使用。

國(guó)家發(fā)改委在《中國(guó)逐步淘汰白熾燈路線圖》中提出，將2011年10月到2012年9月設(shè)為過(guò)渡期;2012年10月起，開(kāi)始禁止銷售和進(jìn)口100瓦及以上白熾燈;2014年10月起，禁止銷售和進(jìn)口60瓦及以上白熾燈;2016年起，開(kāi)始禁止15瓦以上白熾燈的進(jìn)口和銷售。

今年2月，國(guó)家六部委聯(lián)合發(fā)布了《半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》，明確提出LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，2013-2015年LED照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長(zhǎng)30%左右，2015年達(dá)到4500億元(其中LED照明應(yīng)用產(chǎn)品1800億元)，LED照明產(chǎn)品滲透率達(dá)到20%，芯片國(guó)產(chǎn)化率達(dá)到80%以上。

政策的逐步明確，和LED光效的不斷提高及成本的下降，有望為L(zhǎng)ED照明的進(jìn)一步滲透起到積極的推動(dòng)作用。

除了國(guó)家級(jí)政策之外，國(guó)內(nèi)各省級(jí)地方政府也在采取措施推動(dòng)LED在照明領(lǐng)域的普及。如在2012年，LED“重鎮(zhèn)”廣東省就推出“推廣使用LED照明產(chǎn)品實(shí)施方案”，提出珠三角地區(qū)要力爭(zhēng)在2013年底前，東西北地區(qū)在2014年底前普及LED公共照明，拉動(dòng)LED產(chǎn)業(yè)“十二五”期末實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值5000億元以上。今年5月，福建省也下發(fā)了“福建省推廣應(yīng)用LED照明產(chǎn)品的若干措施”，明確力爭(zhēng)到2015年底前基本實(shí)現(xiàn)公共照明領(lǐng)域普遍使用LED照明產(chǎn)品，全省實(shí)現(xiàn)同比照明節(jié)能50%以上，帶動(dòng)全省LED產(chǎn)業(yè)當(dāng)年新增產(chǎn)值500億元以上。今年6月，北京要求2015年1月1日起，淘汰15瓦以上白熾燈，政府部門2013年底前、其他公共機(jī)構(gòu)2014年底前全面停止使用白熾燈。