上周五，大盤表現(xiàn)平淡，而LED板塊因受行業(yè)整體回暖及個(gè)股利好刺激等因素影響，整體走勢(shì)良好，行業(yè)內(nèi)6只個(gè)股紛紛漲停，領(lǐng)跑大盤，板塊以3.64%的上漲，名列所有概念板塊第一。

整體行業(yè)已明顯轉(zhuǎn)暖

據(jù)了解，LED照明行業(yè)經(jīng)歷了5、6月份淡季不淡后，8、9月直到年底將迎來旺季，加上去年基數(shù)低，因此從三季度開始，預(yù)計(jì)LED企業(yè)同比增速將逐季提升，有利于提升市場(chǎng)對(duì)LED板塊信心。LED照明滲透率也進(jìn)入快速提升期，迎來大時(shí)代。從消費(fèi)電子生命周期來看，新產(chǎn)品滲透率從10%到60%期間提升速度最快，目前LED照明滲透率正好達(dá)到了10%左右，即將進(jìn)入快速提升期，成為股價(jià)上漲的助動(dòng)力。

此外，LED行業(yè)還因?yàn)槠洚a(chǎn)品從將近飽和的背光市場(chǎng)(即用于手機(jī)以及電視屏幕類市場(chǎng))找到了成長(zhǎng)空間更為巨大的照明市場(chǎng)。據(jù)介紹，相比LED背光源千億級(jí)別市場(chǎng)，LED照明市場(chǎng)空間達(dá)到萬億級(jí)別，在LED照明時(shí)代，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)有更多機(jī)會(huì)發(fā)展壯大。

而因推出全球最小的1.2mm間距LED電視類產(chǎn)品的利亞德，由于找到了新的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，上周連續(xù)拉出四個(gè)漲停，上周五直接封出一字板，創(chuàng)出上市以來新高22.40元人民幣。隨著利亞德的股價(jià)迭創(chuàng)新高，市場(chǎng)對(duì)LED顯示屏的關(guān)注度也開始提升。

重點(diǎn)關(guān)注出口型企業(yè)

受上述利好消息刺激，上周五LED板塊大幅上漲，聯(lián)建光電、雷曼光電、華燦光電、利亞德、鴻利光電、洲明科技6只個(gè)股紛紛封死漲停，干照光電、長(zhǎng)方照明、國星光電等個(gè)股漲幅亦達(dá)5%以上，整體成績(jī)喜人。

國金證券研究員張帥認(rèn)為，目前LED照明類似于2003-2004年左右的節(jié)能燈，隨著價(jià)格下跌、鋪貨率提升以及企業(yè)和政策的推動(dòng)，LED照明的滲透率在未來3年有望快速提升，帶動(dòng)整個(gè)LED照明市場(chǎng)增速達(dá)到50%。LED照明行業(yè)周期已確立，隨著下半年照明行業(yè)旺季的到來以及8月開始背光市場(chǎng)重新轉(zhuǎn)旺，行業(yè)景氣度有望進(jìn)一步提升;在目前兩大芯片供應(yīng)陣營逐步成形，上下游企業(yè)開始聯(lián)盟合作的情況下，龍頭企業(yè)憑借技術(shù)成本優(yōu)勢(shì)加速行業(yè)洗牌;投資方面，繼續(xù)看好封裝和芯片環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)，推薦三安光電、聚飛光電、瑞豐光電，關(guān)注鴻利光電、德豪潤(rùn)達(dá)、萬潤(rùn)科技。

國泰君安研究員王稹認(rèn)為，在LED行業(yè)中，出口型顯示屏企業(yè)將獲得快速發(fā)展。主要因?yàn)槌隹诳臻g大，約為600億元人民幣，為國內(nèi)市場(chǎng)的兩倍以上，有足夠的空間支撐出口型企業(yè)快速發(fā)展。目前出口占比較大的雷曼光電、伽偉股份以及積極布軍出口業(yè)務(wù)的利亞德值得關(guān)注。