深圳市明微電子股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“明微電子”)近期在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股說(shuō)明書，公司擬在創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行不超過(guò)1549.33萬(wàn)股，發(fā)行后總股本不超過(guò)6197.3334萬(wàn)股，保薦機(jī)構(gòu)是招商證券。

公開資料顯示，明微電子是一家專業(yè)從事集成電路的技術(shù)研發(fā)、設(shè)計(jì)、測(cè)試和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品包括LED顯示屏類、LED照明及電源類、LED景觀亮化以及其他類。2014-2016年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.39億元、2.22億元和3.12億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為14.24%;同期凈利潤(rùn)2804.9萬(wàn)元、1817.51萬(wàn)元和3884.85萬(wàn)元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為17.69%;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-87.89萬(wàn)元、12.29萬(wàn)元和193.27萬(wàn)元。

據(jù)招股書披露，明微電子本次IPO計(jì)劃募集資金4.57億元，將投資于新一代LED顯示屏驅(qū)動(dòng)芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、智能照明處理器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化和集成電路封裝項(xiàng)目。

♦ 募集資金用途

明微電子還在招股書中提到了存貨跌價(jià)等一系列風(fēng)險(xiǎn)。明微電子表示，公司存貨主要由原材料、在產(chǎn)品、委外加工物資、發(fā)出商品和庫(kù)存商品等構(gòu)成。報(bào)告期各期末，凈額分別為7,219.69萬(wàn)元、6,378.32萬(wàn)元和6,875.71 萬(wàn)元，占各年度總資產(chǎn)的比例分別為30.64%、28.37%和26.66%。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，存貨也會(huì)隨之上升，可能給公司的資產(chǎn)流動(dòng)性帶來(lái)一定的不利影響。

記者注意到，報(bào)告期內(nèi)，明微電子計(jì)入當(dāng)期收益的財(cái)政補(bǔ)助分別為1089.94萬(wàn)元、1,213.93萬(wàn)元和890.79萬(wàn)元，對(duì)發(fā)行人盈利能力影響程度整體減弱。如果公司未來(lái)不能獲得政府補(bǔ)助或者獲得的政府補(bǔ)助顯著降低，可能會(huì)對(duì)公司當(dāng)期凈利潤(rùn)產(chǎn)生不利影響。

截至招股說(shuō)明書簽署之日，明微電子總股本4648萬(wàn)股，公司實(shí)際控制人王樂康先生共直接和間接控制表決權(quán)合計(jì)占本次發(fā)行前公司總股本的67.1816%。

據(jù)了解，這并非明微電子首次沖刺資本市場(chǎng)。資料顯示，2011年1月12日，明微電子正式接受國(guó)信證券的上市輔導(dǎo)，保薦代表人為魏其芳和龍敏。2012年2月16日，證監(jiān)會(huì)公布明微電子終止審查，終止時(shí)間為2月13日。至于原因，明微電子時(shí)任董秘在接受媒體記者采訪時(shí)表示：“2011年業(yè)績(jī)沒預(yù)計(jì)那么好，加上市場(chǎng)不樂觀，公司主動(dòng)撤回了上市申請(qǐng)。”