LED產業(yè)政府不會拉郎配 整合仍然是趨勢

工業(yè)和信息化部電子信息司副司長刁石京在18日舉行的“中國·北京2012國際平板顯示產業(yè)高峰論壇”上表示，整個產業(yè)進入關鍵轉折期、過渡期。政府不會拉郎配，整合仍然是趨勢。

自十年前京東方開始實施進軍液晶產業(yè)領域“三大戰(zhàn)略”，我國平板顯示產業(yè)已經發(fā)展歷經十余載。2012年下半年，我國平板顯示產業(yè)依舊面臨著機遇與挑戰(zhàn)并存的嚴峻形勢，行業(yè)新一輪企業(yè)并購涌現。

刁石京認為，整個產業(yè)進入關鍵轉折期、過渡期：“IPAD、智能手機等對顯示面板技術提高提出更新要求，目前我國整個產業(yè)鏈布局已經完成，下一步加強創(chuàng)新和完善配套。從歐美兩大經濟體來看，仍存在不確定性，對整個產業(yè)的影響還將持續(xù)?！?/P>

刁石京指出，目前整個產業(yè)仍然存在規(guī)模小、投資主體分散，研發(fā)實力不足，關鍵配套本地化水平較低等問題。同時，面板行業(yè)內部并購涌現，企業(yè)掀起合作新熱潮，經營主體集中趨勢明顯。此前長虹與友達光電子公司成立景智光電投資液晶電視模組項目;奇美電、群創(chuàng)、統(tǒng)寶3家公司合并設立新奇美電;CEC控股香港冠捷科技等。

傳國內LED芯片龍頭三安將入股新世紀

傳國內LED芯片廠三安被業(yè)界傳將入股臺廠，上周高層率隊低調訪問新世紀。據了解，三安開出的條件極佳且態(tài)度積極，加上雙方產品互補、市場有區(qū)隔，將可能在年底前談定合作模式，攜手搶攻明年照明商機。

在中國政府有心扶持下，三安運用價格戰(zhàn)已在小尺寸藍光的LED芯片市場威脅臺灣磊晶龍頭晶電。據了解，臺灣包括億光、臺達電在低階產品線多少開始采用三安的芯片，不過，隨著中高功率芯片性價比提高，三安眼前階段性的成功難逃短期內技術門檻的挑戰(zhàn)。

由于新世紀從綠光跨入藍光LED市場，瞄準的是中大功率亮度產品，與三安目前主攻價格戰(zhàn)的產品不同，且在客戶、市場上的布局，正與三安有互補效益，因此三安積極爭取與新世紀接洽。惟如何保持既有技術優(yōu)勢、又能與三安共享大陸照明商機，成了新世紀短期內的大考題。

據了解，新世紀將不會再擴充MOCVD機臺數，預計以單機提高產能效能方式，將產能提高20%，且將以新的AT系列(大電流LED)打入利基型LED照明系統(tǒng)市場。而三安則計劃以產能規(guī)模壯大市占率、以價格戰(zhàn)主攻LED照明燈泡、燈管的未來會標準化的LED照明。兩者長期市場布局為互補性，也被公認為是很合的一對。

　　【LED行業(yè)研究報告內容摘要】

投資視點：

隆達合并威力盟，行業(yè)整合仍在深化。璨圓欲通過大股東三井將LED照明通路觸角伸向全球，渠道通路的重要性在提升。當前歐美降價促銷提升了LED電視需求，LED背光滲透率急劇提升，晶電、璨圓、新世紀背光產能皆維持滿載水位。歐美降價促銷需求后，中國節(jié)能補助需求與農歷年前備貨需求可望順利接棒，支撐背光高景氣度。投資建議：背光照明：東山精密、兆馳股份、瑞豐光電;照明企業(yè)：鴻利光電、國星光電、陽光照明;上游企業(yè)：三安光電。

業(yè)界動態(tài)：

1)2012年全球LED照明產值有望達到110億美元(2)隆達電子與威力盟宣布合并臺廠整合并購趨勢明顯(3)商務部就兩岸產業(yè)合作給出四點建議LED為重點推動項抹4)廣東落實推廣LED照明企業(yè)網上申報截止9月20日(5)珠海市公共領域照明2013年前改用LED燈(6)吉林長春高新區(qū)5年內建成國家級LED產業(yè)園(7)臺人士預測：大陸2015年將超三成廠商退出(8)天龍光電MOCVD簽首單調試結果成關注焦點(9)科銳推出150毫米4HN型碳化硅外延片(10)硅基氮化鎵：邏輯光學一體化芯片(11)璨圓最新發(fā)表高亮度LED光效達230lm/W(12)璨圓表示透過三井有望成為“國際級”LED照明供應商(13)臺灣LED產業(yè)將進入Q4淡季晶電億光再成焦點(14)首爾半導體宣布Acrich2100lm/WLED模組量產(15)華燦光電表示將上馬18億LED芯片專機構觀點：

DIGITIMES：亞洲LED芯片商競爭力分析陸廠暫不構成威脅行情回顧：

上周A股LED行業(yè)個股中，水晶光電、同方國芯、天通股份、南大光電、茂碩電源居漲幅前5位;洲明科技、福日電子、雷曼光電、長盈精密、大族激光居跌幅榜前5位;長方照明、科恒股份、南大光電、聚飛光電、華燦光電換手率前5位。

風險提示：歐洲經濟不確定導致出口風險;半年報低于預期的風險

李杰