北極光創(chuàng)投投資合伙人陳大同

　　本土芯片設(shè)計(jì)企業(yè)在FM芯片市場(chǎng)上經(jīng)歷的起伏，恰恰是本土芯片行業(yè)發(fā)展的一個(gè)縮影。本土芯片設(shè)計(jì)行業(yè)到底遇到了什么問題，企業(yè)該何去何從，我們特別邀請(qǐng)業(yè)內(nèi)人士對(duì)此進(jìn)行分析。

　　手機(jī)FM芯片的發(fā)展?fàn)顩r主要反映了以下五個(gè)主要的問題：

　　一是競爭的規(guī)則還沒有建立。從根本上說，在中國這一新興市場(chǎng)上的企業(yè)還不成熟，大家對(duì)如何在市場(chǎng)上競爭還沒有形成很好的規(guī)則。任何市場(chǎng)要做下去，最主要的是在該市場(chǎng)上的公司能夠有利潤。但中國的許多產(chǎn)業(yè)都經(jīng)歷了惡性競爭而導(dǎo)致全行業(yè)虧損的狀況。價(jià)格戰(zhàn)曾使彩電行業(yè)出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損。但是，彩電企業(yè)在經(jīng)過痛苦的磨合之后，逐步形成了一套體系，淘汰了市場(chǎng)上搗亂的企業(yè)，形成了幾個(gè)主要的品牌，建立了良性競爭的機(jī)制，使得大家平均起來都是能賺錢的。現(xiàn)在，這樣的惡性競爭已經(jīng)從制造業(yè)擴(kuò)展到半導(dǎo)體這樣有研發(fā)性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)。半導(dǎo)體行業(yè)在國內(nèi)剛剛起步，這里面有一個(gè)“8折規(guī)律”，就是不管你推出了什么芯片，市場(chǎng)新來者的產(chǎn)品，功能跟你的一樣，甚至與你管腳兼容，但價(jià)格是你的80%，這樣下游客戶就能夠采用他的芯片。但是之后還有新來者，他的價(jià)格再打8折，這樣下來，就造成在短期內(nèi)，產(chǎn)品的價(jià)格甚至降到原來的一半以下，一直降到大家都不賺錢，甚至造成全行業(yè)的虧損。但是任何一個(gè)行業(yè)都不可能是全行業(yè)都不賺錢的，這是維持不下去的，因此，最終行業(yè)還會(huì)慢慢成熟起來，這需要一個(gè)過程。

　　二是知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的問題。當(dāng)初我們還是以制造業(yè)為主的時(shí)候，就有一個(gè)特點(diǎn)，許多公司都長不大。長到一定時(shí)候，馬上有一批人分出去，成立一個(gè)新公司；然后到一定時(shí)候，再分出一個(gè)公司。從那時(shí)起我們就形成了抄襲的風(fēng)氣。不幸的是，芯片設(shè)計(jì)這樣技術(shù)含量很高、知識(shí)產(chǎn)權(quán)很重要的行業(yè)也把這一陋習(xí)給搬過來了。而在這一行業(yè)一旦出現(xiàn)這種情況，對(duì)產(chǎn)業(yè)的傷害是非常大的。我們投入力量，好不容易做出的IP(半導(dǎo)體知識(shí)產(chǎn)權(quán))，實(shí)際上就類似一個(gè)軟件，可以把它拷在一張盤上拿走，然后花幾天時(shí)間就做得跟原來完全一樣。而用別人的IP成本很低，風(fēng)險(xiǎn)也不高，那么誰還來做第一個(gè)IP呢？誰還來做第一個(gè)創(chuàng)新者呢？這樣的事情也發(fā)生在了FM芯片市場(chǎng)上。最近，有人真正開始重視這件事了，這是很正面的。但是，在這之前對(duì)行業(yè)所造成的傷害已經(jīng)非常大了，導(dǎo)致這個(gè)市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)打得如此厲害。

        三是中國企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的研究還不夠深入，因此在許多市場(chǎng)上出現(xiàn)了企業(yè)扎堆的現(xiàn)象。在數(shù)字電視、多媒體芯片、FM芯片領(lǐng)域都存在類似現(xiàn)象。大家都是盯著已有的市場(chǎng)，而沒有一個(gè)很好的市場(chǎng)能力，不知道如何發(fā)掘市場(chǎng)深層次或多層面的需求。但企業(yè)一扎推，就會(huì)加劇惡性競爭。但自主創(chuàng)新要求企業(yè)必須有能力去發(fā)掘新的市場(chǎng)，定義自己的產(chǎn)品。但這方面一直是中國自主創(chuàng)新體制的缺陷。大家需要越來越了解市場(chǎng)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，做出自己有特色的產(chǎn)品，但這需要時(shí)間。

　　四是自主創(chuàng)新需要保證一定的利潤率。中國公司與歐美公司的差別是，中國原來以制造業(yè)為主，企業(yè)可以在極低的利潤之下生存。我們有很多制造業(yè)大公司，銷售額在好幾百億元，但利潤率僅為1%或2%。因此，在芯片業(yè)也有個(gè)現(xiàn)象，打價(jià)格戰(zhàn)可以打到只剩下1%的凈利潤，甚至不賺錢，大家還敢拼價(jià)格。但真正有技術(shù)含量的自主創(chuàng)新是不能這么做的。這樣的利潤水平，我們?cè)趺赐度胱鲞M(jìn)一步的自主研發(fā)？

　　五是與投資人有關(guān)。早期投資人中懂得半導(dǎo)體的人并不是很多，因此，有許多投資人按照國外的方式來投資。而那樣的方式，其實(shí)從產(chǎn)品角度上可能并不合適。投資人如何在中國投資有前途的半導(dǎo)體公司，也是一個(gè)新的課題，這非常需要大家來探索。但是，從另一個(gè)角度說，現(xiàn)在FM芯片市場(chǎng)上的企業(yè)，當(dāng)時(shí)拿到投資都不是以FM項(xiàng)目拿到的。很多企業(yè)原來的說法聽起來不錯(cuò)，做下去發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品定位有問題，需要立刻轉(zhuǎn)向。但是在轉(zhuǎn)向過程中不能憑空去想象，一定要做現(xiàn)在市場(chǎng)上就有的產(chǎn)品，就不約而同地看到了這一市場(chǎng)。

　　總體說來，由于歷史發(fā)展原因，中國半導(dǎo)體業(yè)的發(fā)展會(huì)經(jīng)歷這樣的階段，但我相信以后會(huì)越來越好。中國芯片設(shè)計(jì)業(yè)中大量公司的成立是在2003年以后，真正的市場(chǎng)發(fā)展，也就四五年的時(shí)間。因此我覺得這不是一個(gè)短期的事情，可能還要兩三年，甚至更長的時(shí)間，市場(chǎng)上的公司才能建立起競爭的規(guī)則。

　　在手機(jī)FM芯片領(lǐng)域，經(jīng)過第一輪廝殺，目前市場(chǎng)上只剩下兩家本土公司。這個(gè)市場(chǎng)，要說容10家公司是不可能的，但容3家公司問題不大。而且也不在于有幾家公司，而是看這幾家公司是怎么活著。如果大家還是惡性競爭，打價(jià)格戰(zhàn)，誰都活不好，市場(chǎng)還是會(huì)失敗的。如果大家都有些特點(diǎn)，不管是在產(chǎn)品功能上，還是在銷售渠道上都有些差異化，有自己的客戶群，都有一定的利潤空間，這才是一個(gè)健康的市場(chǎng)。