雖然近兩年消費(fèi)電子市場(chǎng)景氣度不高，但卻絲毫沒(méi)有阻擋產(chǎn)業(yè)鏈公司不斷投資、擴(kuò)產(chǎn)的步伐。據(jù)集微網(wǎng)記者了解，2019上半年，即便整個(gè)攝像模組產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期處于供過(guò)于求的大環(huán)境下，也有不少企業(yè)開(kāi)始涉足。不僅搭建了具有一定產(chǎn)能規(guī)模的工廠，且大肆聘請(qǐng)這一領(lǐng)域相關(guān)技術(shù)人員。

隨著此事跟進(jìn)發(fā)現(xiàn)，除了上述提到這些新建模組廠的企業(yè)外，還發(fā)現(xiàn)一些在這個(gè)行業(yè)已經(jīng)占有一席之地的廠商開(kāi)始了新一輪的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

市場(chǎng)高度飽和 產(chǎn)能持續(xù)增加

眾所周知，由于這一產(chǎn)業(yè)在很早之前就已經(jīng)形成了百家爭(zhēng)鳴的景象，在之后的幾年中，這樣的現(xiàn)象不僅沒(méi)有消減，反而更為明顯，這也逐漸造成行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇，價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈現(xiàn)狀。

以舜宇光學(xué)為例，雖然已經(jīng)成為目前國(guó)內(nèi)攝像模組業(yè)界當(dāng)之無(wú)愧的龍頭企業(yè)，但同樣處在大環(huán)境中，即便是龍頭企業(yè)也無(wú)法幸免。

根據(jù)舜宇光學(xué)2018年年報(bào)，該公司在報(bào)告期內(nèi)CCM單項(xiàng)業(yè)務(wù)收入較去年增加約18.38億元至約人民幣196.09億元。

反觀產(chǎn)品的毛利率，舜宇光學(xué)期內(nèi)毛利率約18.9%，較2017年約21.5%下降近2.6個(gè)百分點(diǎn)。舜宇光學(xué)在財(cái)報(bào)中也表示，毛利率的下降主要是由于手機(jī)攝像模塊業(yè)務(wù)的毛利率較去年下降約4.7個(gè)百分點(diǎn)所致。

然而就是在這樣的環(huán)境中，仍有許多企業(yè)投入其中。

據(jù)筆者了解，2019年中，除了一些大舉投資建廠的上市公司外，二三線陣營(yíng)也有不少模組廠擴(kuò)充產(chǎn)能。其中一家，是二線陣營(yíng)代表企業(yè)之一的三贏興；從產(chǎn)能、公司規(guī)模、產(chǎn)品分布、客戶體系幾方面來(lái)看，三贏興一直被業(yè)界認(rèn)為是最有可能加入一線陣營(yíng)的模組廠之一。除此之外，還有由領(lǐng)益智造股東陳國(guó)獅控股的天實(shí)精工，繼二期產(chǎn)線量產(chǎn)后，第三期也在今年進(jìn)行搭建。

不僅上述提到的兩家企業(yè)，包括已經(jīng)在江蘇常州落地了光電產(chǎn)業(yè)園的瑞聲科技，也繼續(xù)加大模組業(yè)務(wù)的投入，未來(lái)還會(huì)在廣西南寧新建15條COB產(chǎn)線。

正如文章開(kāi)頭提到，近年來(lái)的攝像模組市場(chǎng)已經(jīng)是高度飽和的狀態(tài)。不僅供應(yīng)鏈資源豐富，不少供應(yīng)商的產(chǎn)能規(guī)模都十分可觀。以此為前提，產(chǎn)品毛利每況愈下幾乎成了不可避免的事；這樣的節(jié)點(diǎn)上，為什么會(huì)有多家廠商選擇繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)？

終端供應(yīng)鏈現(xiàn)“缺口” 誰(shuí)在積極補(bǔ)位

對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，可以有兩個(gè)方面的解釋。

行業(yè)人士認(rèn)為：“一線終端客戶對(duì)中低端的產(chǎn)品需求量并不少，大廠又不愿意過(guò)多去接這類訂單；雖然國(guó)內(nèi)高端模組的格局大致已經(jīng)定下來(lái)，但中低端其實(shí)還是有機(jī)會(huì)。另一方面，這兩年行業(yè)洗牌加速，多少給原有的產(chǎn)業(yè)格局帶來(lái)一些改變，也讓一線客戶的供應(yīng)鏈出現(xiàn)一些小缺口?！?/p>

近幾年，模組業(yè)界的產(chǎn)品毛利率下滑十分明顯；這讓許多一線廠商也不得不想方設(shè)法來(lái)緩解自己的困境，減緩每年毛利率下滑的速度。由于這些企業(yè)幾乎已經(jīng)占據(jù)了全球最有優(yōu)勢(shì)的客戶資源，所以眼下想要解決毛利問(wèn)題只能從不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)入手。

再以舜宇光學(xué)為例，為保障自身的產(chǎn)品毛利，舜宇光學(xué)在新品研發(fā)上可以說(shuō)是不遺余力，牢牢把握住每一項(xiàng)新技術(shù)新產(chǎn)品帶來(lái)的市場(chǎng)需求和紅利。從其余幾家廠商的規(guī)劃來(lái)看，似乎也是準(zhǔn)備走這條路，不斷升級(jí)產(chǎn)品架構(gòu)，增加高端產(chǎn)品的出貨比例。

有趣的是，當(dāng)這些一線廠商紛紛棄中低端產(chǎn)品而去時(shí)，終端客戶卻受制于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求的飽和，不得不加大對(duì)海外市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)。而海外市場(chǎng)的旗艦機(jī)購(gòu)買力遠(yuǎn)不及中國(guó)市場(chǎng)，這樣一來(lái)，終端品牌為滿足海外市場(chǎng)的供應(yīng)，也將再度打開(kāi)對(duì)于中低端產(chǎn)品的需求。

另外，近兩年整個(gè)消費(fèi)電子市場(chǎng)景氣度持續(xù)下降，使得產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)更加趨于白熱化，洗牌的速度也不斷加快。不光是中小企業(yè)，甚至一些頗具規(guī)模的廠商也同樣受到波及，其中，更不乏一些終端品牌的供應(yīng)商。

有知情人對(duì)集微網(wǎng)記者透露：“由于供應(yīng)鏈的格局發(fā)生變化，一些供應(yīng)商資質(zhì)也有所改變，所以O(shè)PPO希望能夠再在二線陣營(yíng)中挑選個(gè)別公司，作為自己的新供應(yīng)商。為了達(dá)到一線客戶的供應(yīng)商資質(zhì)，有一些廠商在擴(kuò)產(chǎn)或是購(gòu)置新的設(shè)備?！?/p>

雖然眼下中低端產(chǎn)品利潤(rùn)微薄，但是一線品牌客戶能給帶來(lái)的營(yíng)業(yè)額仍是一個(gè)非?？捎^的數(shù)字。與此同時(shí)，如果廠商能夠合理管控成本，將產(chǎn)品良率維持在較為理想的水平，以此獲利也不是不可實(shí)現(xiàn)的事。