作為大陸地區(qū)LED市場的前端指標，臺灣地區(qū)2014年1-2月LED產(chǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)繼續(xù)樂觀。臺灣上市公司月度數(shù)據(jù)顯示，2月份外延芯片廠商營收合計36.67億元新臺幣，同比增長41.26%，環(huán)比增長0.33%，1-2月同比增長30%;封裝應用營收合計41.95億新臺幣，同比增長41.26%，環(huán)比降12.84%，1-2月合計同比增長21.60%。

點評：2013年四季度LED出貨數(shù)據(jù)的逆市而動繼而引發(fā)對行業(yè)的樂觀預期，目前已經(jīng)被證明不是曇花一現(xiàn)。分析認為，去年海外白熾燈禁售引發(fā)的照明市場啟動，已經(jīng)成為LED行業(yè)的最后一塊大蛋糕。多重利好之下，LED照明市場有望在今年首次沖擊千億規(guī)模。

平安證券表示，從今年開始，LED行業(yè)的利潤會逐漸往上游轉(zhuǎn)移，貫穿整個LED產(chǎn)業(yè)滲透率快速提升的周期。此外，由于產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應、技術實力的逐步體現(xiàn)，不同企業(yè)之間差距會逐漸拉大。個股方面，三安光電在芯片行業(yè)龍頭地位鞏固，增發(fā)完成后公司將更上層樓，繼續(xù)強烈推薦。中游封裝方面，建議關注行業(yè)整合的受益者，繼續(xù)推薦管理能力最為突出的聚飛光電。下游方面，繼續(xù)看好受益于行業(yè)景氣提升，積極布局自有渠道的陽光照明及渠道優(yōu)勢明顯的佛山照明。

A股相關上市公司：

三安光電：國內(nèi)最大最具潛力的全色系LED廠商，主營毛利高達41.28%。

士蘭微：藍、綠光LED芯片。

聯(lián)創(chuàng)光電：公司列入國家半導體照明工程全國五大產(chǎn)業(yè)基地之一，外延片、芯片及器件應用，形成了較完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

同方股份：高亮度藍、綠光LED芯片，批量生產(chǎn)大功率LED芯片，參與了08年奧運會工程。

廈門信達：全色系LED發(fā)光二極管及封裝，車燈、路燈及顯示屏等。參股10%三安光電。

方大集團：參與國家863計劃項目，大功率LED芯片。

陽光照明：公司是我國最大的節(jié)能燈生產(chǎn)基地之一(公司技術中心已經(jīng)成為國內(nèi)電光源行業(yè)惟一的國家級技術開發(fā)中心)，產(chǎn)品遠銷50多個國家和地區(qū)。

福日電子：與中國科學院半導體研究所共同組建福建福日科光電子公司(占68.97%股權)。

華微電子：LED節(jié)能燈中實現(xiàn)大幅度節(jié)約電能是功率半導體器件，華微電子擁有四十余年功率半導體器件設計研發(fā)、芯片加工、封裝及銷售的生產(chǎn)經(jīng)營歷史。

佛山照明：國內(nèi)照明行業(yè)領軍企業(yè)，重金參股廈門銀行。

乾照光電：現(xiàn)已形成86億粒LED芯片的年產(chǎn)能，是目前國內(nèi)最大的四元系紅、黃光LED芯片供應商之一。