全球金融危機已危及實體經(jīng)濟的發(fā)展，出口受制以及國內(nèi)需求下滑，使國家經(jīng)濟政策開始轉(zhuǎn)向刺激內(nèi)需增長。在這樣政策背景下，內(nèi)需主題正悄然成型，建筑、農(nóng)業(yè)、工業(yè)、電力、通訊等行業(yè)板塊開始走強，板塊也從中分了一杯羹。

　　板塊走勢較為穩(wěn)健

上周手機板塊在中興通訊（000063）的帶動下，走勢較為穩(wěn)健。據(jù)統(tǒng)計，在8手機股中，中興通訊漲8.96%；振華科技（000733）漲4.52%；南京熊貓（600775）漲3.59%；TCL集團（000100）漲1.43%；波導(dǎo)股份（600130）跌0.56%；*ST夏新（600057）跌0.86%；深康佳（000016）跌2.46%；ST科健（000035）跌8.52%。

分析人士指出，目前已經(jīng)步入收官階段，市場對正式發(fā)放的期待與日俱增。盡管運營商盈利前景可能面臨一定的不確定性，但3G手機企業(yè)將確定能夠享受到產(chǎn)業(yè)升級的盛宴。

3G牌照即將發(fā)放

工業(yè)和信息化部通信發(fā)展司副司長祝軍日前表示，國內(nèi)電信業(yè)重組目前進展順利，重組完成后將發(fā)放第三代移動通信即3G牌照，目前正在進行相應(yīng)準(zhǔn)備工作。

據(jù)賽迪顧問分析，隨著3G網(wǎng)絡(luò)在全球大規(guī)模搭建，未來幾年，北美、西歐和日韓等區(qū)域進入3G市場成熟階段，其他新興市場也將逐步進入3G業(yè)務(wù)快速增長階段，全球3G用戶將得到爆發(fā)式增長，預(yù)計到2012年底將達到9.4億。伴隨這個過程，2G手機需求也將逐漸減弱，而3G新增用戶和換機用戶無疑會導(dǎo)致市場對3G終端的巨大需要，為手機廠商的發(fā)展提供了廣闊的空間。

與2G時代不同的是，3G業(yè)務(wù)對手機廠商的綜合競爭能力提出了更高的要求。首先，在3G時代以及從2G向3G過渡期，存在著多種網(wǎng)絡(luò)制式，而且每一種制式都有大量用戶，手機廠商想擴大全球市場的份額，就必須實現(xiàn)產(chǎn)品對所有制式的覆蓋。其次，終端廠商和運營商的戰(zhàn)略合作成為3G時代制勝的關(guān)鍵。賽迪顧問預(yù)計，在未來的3G時代，擁有多制式產(chǎn)品支持、技術(shù)上領(lǐng)先的企業(yè)，以及與運營商有著良好合作定制終端優(yōu)勢的發(fā)展模式，將有望在3G市場獲得領(lǐng)先地位。

悲觀因素仍存

看到上述樂觀因素的同時，我們也應(yīng)該注意到，當(dāng)前全球資本市場將再度走弱。在經(jīng)歷較大幅度的超跌反彈行情后，國際股市進入新的動蕩期，表現(xiàn)出對經(jīng)濟前景的擔(dān)憂，不斷下滑的經(jīng)濟基本面隨時可能給全球市場帶來新的調(diào)整壓力。

另外，國產(chǎn)手機分化嚴(yán)重，有相當(dāng)部分的國產(chǎn)手機業(yè)績不佳。據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，8家手機上市公司完成營業(yè)收入68億元，比去年同期下降了20%，實現(xiàn)凈利潤-2.07億元。以波導(dǎo)為例，上半年虧損就高達2208萬元，陷入賣得越多虧得越多的怪圈。

不過中興通訊則出現(xiàn)在預(yù)盈的陣營中。此前中興通訊在三季報稱，1-9月份實現(xiàn)營業(yè)收入234.48億元，同比增長46.95%；實現(xiàn)凈利潤6.03億元，同比增長45.92%；基本每股收益為0.63元。據(jù)透露，中興通訊于近日實現(xiàn)了國內(nèi)廠商歷史性的突破，達到累計銷量一億部。然而夏新、中科健等手機板塊弱勢群體由于其長期經(jīng)營問題一直沒有得到很好的解決，仍深陷在虧損的泥沼中。

因此綜合來看，雖然國內(nèi)運營商重組將為國產(chǎn)手機廠商的發(fā)展帶來新的機遇，但是總體上國產(chǎn)手機仍處于弱勢，由于缺乏充足的創(chuàng)新能力，因此多數(shù)手機企業(yè)更多的是局限于低端市場。

業(yè)內(nèi)人士表示，如果不能走向高端市場，手機廠商就不可能贏得較高的利潤和良好的市場聲譽，也就不可能真正地站穩(wěn)市場并實現(xiàn)良性發(fā)展。