近日，恩智浦半導(dǎo)體（NXP Semiconductors，　由飛利浦創(chuàng)建的獨立半導(dǎo)體公司），與移動通信解決方案領(lǐng)導(dǎo)廠商意法半導(dǎo)體，宣布同意整合雙方的無線業(yè)務(wù)，組建一家合資公司，該公司將與全球主要手機廠商保持緊密合作。新公司將擁有更大的規(guī)模效應(yīng)，以滿足客戶對于2G、2.5G、3G、 多媒體、連接以及所有未來主要無線通信技術(shù)的需求。合并后的公司將繼承兩家公司2007年締造30億美元業(yè)績的成功業(yè)務(wù)，并擁有數(shù)以千計的重要的通信與多媒體專利。新公司將位居全球無線通信業(yè)務(wù)前三甲，在少數(shù)的擁有規(guī)模效益與專有技術(shù)的公司中，通過持續(xù)的研發(fā)投資，建立起全球無線與多媒體市場領(lǐng)導(dǎo)廠商的強勢地位。

新的組織機構(gòu)將整合兩家公司關(guān)鍵的設(shè)計、市場銷售部門以及后端制造設(shè)施，成為一家全球化的新型合資公司，但前端晶圓制造將委托兩家母公司及晶圓代工廠代為生產(chǎn)。這家新的領(lǐng)導(dǎo)廠商將處于優(yōu)勢地位，擁有所有重要的技術(shù)，滿足通用移動通信系統(tǒng) (UMTS, Universal Mobile Telecommunication System)、新興的中國3G標準以及其他蜂窩、多媒體及連接功能（包括WiFi、藍牙、 GPS、 調(diào)頻廣播、 USB及超寬帶UWB等）的要求，以全面完善的無線與移動應(yīng)用解決方案，為全球客戶提供高效優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。新公司還將整合恩智浦最近收購的芯科實驗室（Silicon Laboratories）的無線業(yè)務(wù)，以及GloNav公司的GPS衛(wèi)星定位系統(tǒng)業(yè)務(wù)。

“新合資公司的優(yōu)勢在于它與主要客戶的良好關(guān)系，由恩智浦與意法半導(dǎo)體轉(zhuǎn)移過來的互補的IP與產(chǎn)品線，將創(chuàng)造出豐富多樣的產(chǎn)品與服務(wù)，從而為市場提供最前沿的創(chuàng)新能力”，ST總裁兼首席執(zhí)行官 Carlo Bozotti說，“合資公司的強勢地位，令我們預(yù)期無論是近期還是長期，公司都將展現(xiàn)其綜合效應(yīng)，得益于兩家母公司在2G、 2.5G、3G、多媒體與連接技術(shù)的深厚基礎(chǔ)，新公司得以擁有強有力的發(fā)展基石，合并行為將為新公司的成功未來打下良好的根基。”

“無線半導(dǎo)體行業(yè)需要在新技術(shù)與創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)上投入巨額資金。這項舉措將推進兩強的市場領(lǐng)導(dǎo)地位。”恩智浦公司總裁兼首席執(zhí)行官Frans van Houten表示，“這家合資公司的成立，使我們把大多數(shù)競爭對手遠遠拋在后面。雙方的優(yōu)勢互補，將加速我們創(chuàng)新的速度，同時可預(yù)見它將擴大我們的市場份額，并改善我們的財務(wù)業(yè)績。”

兩家母公司分別貢獻了能夠創(chuàng)造可觀收入的強勁業(yè)務(wù)，2007年的營業(yè)利潤各約為一億美元。為建立清晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，意法半導(dǎo)體將擁有新合資公司80%的股份。恩智浦將從ST獲得15億5千萬美元，其中包括控制權(quán)溢價，將用現(xiàn)金償付（2007年年底ST持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物共35億美元）。新公司的財務(wù)組成非常健全，完全零負債，能鞏固與所有頂級移動手機制造商的合作關(guān)系，從而為公司業(yè)績帶來強勁增長。兩家母公司也就恩智浦一方擁有20%股權(quán)的未來退場機制達成一致，包括期權(quán)買賣（Put and Call），以15%為差額基準，將基于未來財務(wù)結(jié)果的實際情況議定執(zhí)行價格，自合資公司成立起三年后可以開始執(zhí)行。

新公司將在荷蘭登記成立，公司總部設(shè)在瑞士，全球約有9000名員工。來自意法半導(dǎo)體和恩智浦的員工數(shù)目幾乎相當(dāng)，他們將共同為合資公司龐大且高要求的全球客戶群服務(wù)。新公司本身并不擁有晶圓廠，因此財務(wù)結(jié)構(gòu)被設(shè)計為低資本密集度，但它可以得到兩家母公司的先進晶圓制造產(chǎn)能與晶圓代工廠的強力支持；它自行運營兩座高效能的封裝測試廠，分別位于菲律賓的Calamba及馬來西亞的麻坡。恩智浦的Calamba廠會完全轉(zhuǎn)移給新成立的合資公司。而ST則把位于麻坡的后端封裝廠的一部份現(xiàn)有設(shè)備分離出來，交由新公司運營。專屬的全球銷售與客戶支持團隊則完全為新公司所用。

新公司將由董事會管理，Carlo Bozotti 與 Frans van Houten兩人都將入主董事會，以確保新公司客戶的最大利益，以及合資公司的成功運作。此項交易需要獲得相關(guān)部門的審批，并需要與勞工委員會進行磋商，預(yù)計于今年第三季度完成。

母公司預(yù)計，在2011年之前，合資公司將每年節(jié)約2億5千萬美元的綜合成本。在財務(wù)影響方面，ST期望此項交易可以反映在2009年的非公認會計準則的現(xiàn)金每股收益中。

對于恩智浦的財務(wù)影響，F(xiàn)rans van Houten評論道，“此項交易改變了恩智浦的產(chǎn)品線組成，強化了我們的頭寸。我們將通過對我們既有及所關(guān)注業(yè)務(wù)領(lǐng)域的持續(xù)創(chuàng)新和投資來不斷鞏固我們的市場領(lǐng)導(dǎo)地位，這些領(lǐng)域包括多重市場半導(dǎo)體、汽車電子、智能識別與家庭娛樂電子產(chǎn)品。”

“這項交易將強化我們的無線半導(dǎo)體業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)作為公司擴展實力與外部增長的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其市場領(lǐng)導(dǎo)地位將得以加強。”Carlo Bozotti補充說，“我們最近已將存儲器產(chǎn)品部分離出去，綜合來看，這些舉措進一步證明公司優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，追求高價值與領(lǐng)先地位的執(zhí)行能力。再加上我們近期公布的針對股東的股票分配計劃，充分證明了我們優(yōu)化股東價值的承諾。”

根據(jù)市場調(diào)查公司iSuppli的數(shù)據(jù)，2007年全球手機市場為11億5千萬部，到2011年為止的年復(fù)合增長率可達8%。2007年，手機半導(dǎo)體市場占全球半導(dǎo)體市場總和的14%，成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中第二大市場領(lǐng)域。

“無線半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)確實需要整合，”諾基亞資源采購資深副總裁Jean-Francois Baril說，“我們對于這項合資計劃創(chuàng)建出的這家強勢廠商非常歡迎，因為它將更好地服務(wù)于一流的移動電話制造商，理解這些客戶的需求，提供客戶所需要的創(chuàng)新速度。”

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摩根史坦利將擔(dān)任這宗交易ST方的獨家財務(wù)顧問，Allen & Overy Amsterdam擔(dān)任法律顧問。

美林公司在這宗交易中擔(dān)任恩智浦方的獨家財務(wù)顧問，De Brauw Blackstone Westbroek為法律顧問。ThinkFire則為所有知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)事宜的顧問。